Liên ngân hàng liên tục giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, nhưng kỳ vọng của thị trường về "diện mạo hawkish" không xuất hiện, Powell đã hạ dự báo lạm phát và công bố bắt đầu mua 400 tỷ USD trái phiếu ngắn hạn từ tháng này. Tuy nhiên, "kẻ bán khống lớn" Michael Burry cảnh báo rằng, nếu Trump quyết tâm tăng cường kiểm soát Fed, ngân hàng trung ương này "có thể sẽ đi đến hồi kết", khủng hoảng độc lập sẽ gây ra sự sụp đổ tín dụng đô la và hỗn loạn thị trường tài sản.

Tổng thống Mỹ Trump đã chỉ trích mạnh mẽ quyết định hạ lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang trong cuộc họp bàn tròn với các nhà điều hành doanh nghiệp tại Nhà Trắng, cho rằng mức giảm 25 điểm cơ bản là quá nhỏ và nên "ít nhất gấp đôi" lên 50 điểm cơ bản. Trump trực tiếp chỉ trích Chủ tịch Jerome Powell, gọi ông là "một người cứng nhắc", cho rằng quy mô giảm lãi suất được phê duyệt là quá nhỏ và quá chậm. Ông cũng tiết lộ kế hoạch phỏng vấn trước buổi tối với Ủy viên Cục Dự trữ Liên bang Waller, người cùng với Chủ tịch Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Haskett là những ứng cử viên hàng đầu để thay thế Jerome Powell.

Bitcoin (BTC) từng tăng mạnh rồi giảm trở lại, tạm thời ghi nhận khoảng 91.220 USD vào ngày 11 tháng 12. Cục Dự trữ Liên bang công bố giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản, Chủ tịch Powell phát biểu "Việc tăng lãi suất không phải là dự kiến cơ bản của bất kỳ ai", bắt đầu từ ngày 12 tháng 12 trong vòng 30 ngày mua 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ kích thích mua vào. Nhật Bản đang chuẩn bị chuyển đổi quy định về tài sản mã hóa khỏi hệ thống thanh toán của nước này sang một khung pháp lý dành riêng cho thị trường đầu tư và chứng khoán.

Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 3.5-3.75%, nhưng quyết định này được 9 phiếu ủng hộ và 3 phiếu phản đối, đánh dấu mức chống đối cao nhất kể từ năm 2019. Phản ứng của thị trường bất ngờ, chỉ số Dow Jones tăng vọt 497 điểm, tăng 1.1%, Bitcoin một thời gian đạt mức 94,000 USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell phát biểu "Việc tăng lãi suất không phải là dự đoán cơ bản của bất kỳ ai", và từ ngày 12 tháng 12 trong vòng 30 ngày, sẽ mua 40 tỷ USD trái phiếu chính phủ, thắp lên tâm lý mua vào trên thị trường.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 3.5% đến 3.75%, thị trường tài chính toàn cầu lập tức sôi động. Chỉ số Dow tăng hơn 600 điểm, vàng giao ngay tăng mạnh từ mức thấp lên 4238.78 USD, Bitcoin một thời gian vượt qua 94,000 USD. Chủ tịch Fed, ông Powell, rõ ràng loại trừ khả năng tăng lãi suất, nói rằng "Việc tăng lãi suất không phải là dự đoán cơ bản của bất kỳ ai," và thông báo sẽ mua 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ trong vòng 30 ngày kể từ ngày 12 tháng 12.

Kevin Hassett, giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia, cho biết tại sự kiện của Hội đồng Giám đốc điều hành Wall Street Journal rằng có "nhiều chỗ" cho việc cắt giảm lãi suất trong những tháng tới và việc cắt giảm lãi suất có thể vượt quá kỳ vọng hiện tại là 0,25%, một quan điểm phù hợp với lời kêu gọi giảm chi phí đi vay của Tổng thống Trump. Hassett được coi là người kế nhiệm nổi tiếng của Chủ tịch Fed hiện tại Powell, người sẽ phục vụ cho đến tháng Năm năm sau. Trump chỉ trích Powell vì tỏ ra miễn cưỡng cắt giảm lãi suất và ám chỉ mong muốn sa thải ông trong nhiệm kỳ thứ hai.

Bitcoin đã tăng lên 94.625 đô la vào ngày 10 tháng 12, mức cao nhất trong ba tuần, với dữ liệu của Santiment cho thấy sự gia tăng trong các cuộc gọi "cao hơn" và "hơn thế nữa" trên phương tiện truyền thông xã hội, và tâm lý FOMO rõ ràng đã quay trở lại. Tuy nhiên, quyết định lãi suất của Fed đã trở thành biến số lớn nhất, với thị trường kỳ vọng 88,6% cơ hội cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nhưng chỉ có 21,6% cơ hội cắt giảm lãi suất khác vào tháng Giêng và bất kỳ sự do dự nào về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai đều có thể là giảm giá.

Bitcoin đã tăng trở lại trên $94,000, tăng hơn 4% trong 24 giờ qua để đạt mức cao gần $94,640 giữa bối cảnh khẩu vị rủi ro được tái kích hoạt trên thị trường tiền mã hóa.

Nhà báo Nick Timiraos của Wall Street Journal, người được gọi là “người phát ngôn của Fed”, tiết lộ rằng trong số 12 thành viên có quyền biểu quyết của Fed, có tới 5 người công khai bày tỏ thái độ dè dặt đối với việc cắt giảm lãi suất; trong tổng số 19 thành viên, có 10 người cho rằng chưa có đủ lý do để nới lỏng chính sách tiền tệ. Thị trường dự đoán Chủ tịch Fed Powell sẽ lặp lại chiến lược năm 2019, trước tiên hạ lãi suất xuống khoảng 3,50%-3,75%, sau đó bổ sung các điều kiện chính sách nghiêm ngặt hơn vào tuyên bố của mình.

Bitcoin đã tăng lên 92,526 USD vào ngày 10 tháng 12, với mức tăng trong ngày là 1,92%. Nguyên nhân cốt lõi khiến Bitcoin tăng giá hôm nay là vì Trump sẽ phỏng vấn các ứng viên cho vị trí Chủ tịch Fed trong tuần này, trong đó ứng viên nổi bật Hassett được xem là người theo trường phái ôn hòa cực đoan, có thể thúc đẩy lãi suất giảm từ mức hiện tại 3,5% - 3,75% xuống mức 1% theo yêu cầu của Trump. Thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, đây đã là lần cắt giảm lãi suất thứ ba liên tiếp.

Hoạt động repo qua đêm của Fed đã đạt quy mô 13,5 tỷ USD, đây là tín hiệu bất thường rõ rệt đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo dõi thanh khoản đô la Mỹ. Sự tăng vọt đột ngột này cho thấy nhu cầu đô la Mỹ ngắn hạn trong hệ thống ngân hàng tăng mạnh, có thể ẩn chứa cảnh báo về việc thị trường tài trợ đang thắt chặt hoặc niềm tin của các tổ chức đang lung lay. Bitcoin, với tính nhạy cảm cao với thanh khoản, đã cảm nhận sự thay đổi này sớm vào cuối tuần, khiến giá biến động. Bitcoin không còn đứng ngoài hệ thống đô la Mỹ mà đã gắn chặt với chu kỳ thanh khoản toàn cầu.

Việc Bitcoin có thể đạt 100,000 USD trước đêm giao thừa hay không phụ thuộc vào phản ứng của nhà đầu tư đối với việc chuyển hướng chính sách của Fed, cũng như phản ứng của thị trường trước việc nợ của các công ty công nghệ lớn và công ty AI tăng vọt. Fed đã chính thức dừng chính sách thắt chặt định lượng vào ngày 1 tháng 12, và việc cắt giảm lãi suất trong tuần này gần như đã chắc chắn. Quy mô quỹ thị trường tiền tệ của Mỹ đã đạt mức kỷ lục 8 nghìn tỷ USD, rủi ro tín dụng trong lĩnh vực công nghệ có thể thúc đẩy dòng vốn chảy vào các tài sản khan hiếm như Bitcoin.

Giá Bitcoin đã giảm 2.000 USD trước khi đóng cửa vào Chủ nhật, có lúc giảm gần xuống 87.000 USD, nhưng vào ngày 8 tháng 12 đã hồi phục lên gần 90.000 USD. Nhà phân tích tiền mã hóa Michaël van de Poppe dự đoán tâm lý căng thẳng từ FOMC có thể gây ra điều chỉnh, sau đó sẽ nhanh chóng phục hồi và tiến tới mốc 100.000 USD trong 1 đến 2 tuần tới.