Tương lai của tiền mã hóa: từ tài sản đầu cơ đến nền tảng của Internet

*Nguyên tiêu đề: *Crypto đang trở nên phổ biến — chỉ là không theo cách bạn nghĩ
Tác giả gốc: @binafisch
Biên dịch: Peggy, BlockBeats

Biên tập viên chú thích:

Tiền mã hóa đang dần đi vào xu hướng chủ đạo, nhưng cách thức có thể hoàn toàn khác với tưởng tượng của bạn. Nó sẽ không xuất hiện dưới dạng Bitcoin, Ethereum hay Solana, cũng không bị chi phối bởi nghệ thuật NFT hay coin meme, mà sẽ âm thầm hòa nhập vào tầng cơ sở của tài chính số và internet, trở thành lớp giao tiếp an toàn giữa các ứng dụng, giống như sự chuyển đổi từ HTTP sang HTTPS.

Hiện nay, khối lượng giao dịch stablecoin đã gần bằng Visa và PayPal, Web3 đang “ẩn mình” tiến vào đời sống hàng ngày, Layer 1 trong tương lai sẽ không còn là “máy tính thế giới” mà sẽ là “cơ sở dữ liệu thế giới”, cung cấp nguồn dữ liệu chia sẻ đáng tin cậy cho hàng triệu ứng dụng.

Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu về logic của sự chuyển đổi này: Tại sao khả năng tương tác lại là then chốt? Vì sao mô hình kinh doanh sẽ được tái cấu trúc khi AI và blockchain hội tụ? Và tại sao tương lai của tài chính không ma sát không phải là một siêu chuỗi duy nhất, mà là một tầng cơ sở chung.

Dưới đây là nguyên văn:

Tiền mã hóa đang trở nên phổ biến, chỉ là cách thức có thể không giống như bạn tưởng tượng.

Nó sẽ không giống như Bitcoin, Ethereum hay Solana, cũng không bị chi phối bởi nghệ thuật NFT hay coin meme, càng không phải là EVM (Máy ảo Ethereum) hay SVM (Máy ảo Solana). Blockchain sẽ âm thầm hòa nhập vào mạng lưới, trở thành lớp giao tiếp an toàn giữa các ứng dụng, giống như sự chuyển đổi từ HTTP sang HTTPS. Ảnh hưởng sẽ rất sâu rộng, nhưng với người dùng và nhà phát triển, trải nghiệm gần như không đổi. Sự chuyển đổi này đang dần diễn ra.

Stablecoin, về bản chất là số dư tiền pháp định trên blockchain, hiện đang xử lý khối lượng giao dịch điều chỉnh khoảng 9 nghìn tỷ đô la Mỹ mỗi năm, sánh ngang với Visa và PayPal. Stablecoin về cơ bản không khác gì USD của PayPal, điểm khác biệt là blockchain cung cấp lớp truyền dẫn an toàn và tương tác hơn. Sau hơn mười năm, ETH vẫn chưa được sử dụng rộng rãi như tiền tệ, và rất dễ bị stablecoin thay thế. Giá trị của ETH đến từ nhu cầu đối với không gian khối Ethereum và dòng tiền do staking tạo ra. Trên Hyperliquid, tài sản có khối lượng giao dịch cao nhất là các sản phẩm tổng hợp của cổ phiếu truyền thống và chỉ số, chứ không phải token gốc crypto.

Lý do chính khiến mạng lưới tài chính hiện tại tích hợp blockchain làm lớp giao tiếp an toàn là vì khả năng tương tác. Ngày nay, một người dùng PayPal không thể dễ dàng thanh toán cho người dùng LINE Pay. Nếu PayPal và LINE Pay hoạt động như các blockchain như Base và Arbitrum, thì các nhà tạo lập thị trường như Across, Relay, Eco hoặc deBridge có thể ngay lập tức thực hiện các giao dịch này. Người dùng PayPal không cần tài khoản LINE, người dùng LINE cũng không cần tài khoản PayPal. Blockchain cho phép khả năng tương tác giữa các ứng dụng và tích hợp không cần sự cho phép.

Gần đây, những tranh luận về Monad như là hệ sinh thái EVM chủ đạo tiếp theo cho thấy lĩnh vực crypto vẫn còn giữ tư duy lỗi thời. Monad có hệ thống đồng thuận thiết kế tinh vi và hiệu năng mạnh mẽ, nhưng các đặc điểm này giờ không còn độc quyền nữa. Tính nhanh chóng trong hoàn tất giao dịch giờ chỉ là yêu cầu cơ bản. Ý tưởng rằng các nhà phát triển sẽ chuyển dịch quy mô lớn và khóa mình vào hệ sinh thái đơn lẻ mới không được kinh nghiệm mười năm qua ủng hộ. Ứng dụng EVM di chuyển giữa các chain rất dễ dàng, và internet rộng lớn hơn sẽ không tái cấu trúc toàn bộ vào một máy ảo duy nhất.

Vai trò tương lai của Layer 1 phi tập trung: Cơ sở dữ liệu thế giới, không phải máy tính thế giới

Hoặc nói theo thuật ngữ crypto: tầng cơ sở cho các chuỗi Layer 2.

Các ứng dụng số hiện đại về bản chất là mô-đun hóa. Có hàng triệu ứng dụng web và di động trên toàn cầu, mỗi ứng dụng sử dụng framework phát triển, ngôn ngữ lập trình và kiến trúc máy chủ riêng, đồng thời duy trì một danh sách giao dịch có thứ tự xác định trạng thái của nó.

Nói theo thuật ngữ crypto, mỗi ứng dụng đã là một app-chain. Vấn đề là các app-chain này không có nguồn gốc chia sẻ, bảo mật, đáng tin cậy. Khi truy vấn trạng thái ứng dụng, phải tin tưởng vào máy chủ tập trung có thể hỏng hóc hoặc bị tấn công. Ethereum ban đầu cố giải quyết vấn đề này bằng mô hình “máy tính thế giới”: trong đó, mỗi ứng dụng là hợp đồng thông minh trong một máy ảo duy nhất, validator thực thi lại từng giao dịch, tính toán toàn bộ trạng thái toàn cầu, và vận hành giao thức đồng thuận để đạt sự nhất trí. Ethereum cập nhật trạng thái khoảng 15 phút một lần, khi đó giao dịch mới được coi là xác nhận.

Cách tiếp cận này có hai vấn đề lớn: không thể mở rộng, và không cung cấp đủ tùy biến cho các ứng dụng thực tế. Nhận thức cốt lõi là ứng dụng không nên chạy trên một máy ảo toàn cầu duy nhất, mà nên tiếp tục hoạt động độc lập, sử dụng máy chủ và kiến trúc riêng, đồng thời công bố giao dịch có thứ tự lên một cơ sở dữ liệu Layer 1 phi tập trung. Khách hàng Layer 2 có thể đọc nhật ký có thứ tự này và tự tính toán trạng thái ứng dụng.

Mô hình mới này vừa mở rộng vừa linh hoạt, có thể hỗ trợ các nền tảng lớn như PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity hay Coinbase chỉ với điều chỉnh hạ tầng vừa phải. Các ứng dụng này không cần viết lại trên EVM hay SVM, chỉ cần công bố giao dịch lên cơ sở dữ liệu chung và bảo mật. Nếu cần riêng tư, họ có thể xuất bản giao dịch đã mã hóa và phân phối khóa giải mã cho từng khách hàng cụ thể.

Nguyên lý cơ bản: Cơ sở dữ liệu thế giới mở rộng ra sao

Mở rộng một cơ sở dữ liệu thế giới dễ hơn nhiều so với mở rộng một máy tính thế giới. Máy tính thế giới yêu cầu mỗi validator tải xuống, xác minh và thực thi mọi giao dịch từ mọi ứng dụng toàn cầu, gây tốn kém về tính toán và băng thông, vì nút cổ chai là mỗi validator phải thực thi hoàn toàn hàm chuyển đổi trạng thái toàn cầu.

Trong cơ sở dữ liệu thế giới, validator chỉ cần đảm bảo dữ liệu khả dụng, thứ tự khối nhất quán và một khi đã đạt được tính hoàn tất thì thứ tự đó không thể đảo ngược. Họ không cần thực thi bất kỳ logic ứng dụng nào, chỉ cần lưu trữ và truyền dữ liệu theo cách đảm bảo nút thành thật có thể phục dựng bộ dữ liệu đầy đủ. Do đó, validator thậm chí không cần nhận toàn bộ bản sao khối giao dịch.

Mã hóa xóa lỗi (Erasure Coding) khiến điều này khả thi. Ví dụ, một khối 1MB được mã hóa thành 10 phần chia cho 10 validator, mỗi validator nhận khoảng 1/10 dữ liệu, nhưng bất kỳ 7 validator nào cũng có thể ghép lại toàn bộ khối. Nghĩa là, khi số lượng ứng dụng tăng, số validator cũng có thể tăng, nhưng tải dữ liệu trên mỗi validator vẫn giữ nguyên. 10 ứng dụng tạo ra khối 1MB, 100 validator, mỗi validator xử lý khoảng 10KB; 100 ứng dụng và 1000 validator, mỗi validator vẫn xử lý cùng lượng dữ liệu.

Validator vẫn cần chạy giao thức đồng thuận, nhưng chỉ cần nhất trí về thứ tự hash của khối, điều này dễ hơn nhiều so với nhất trí về kết quả thực thi toàn cầu. Kết quả là, dung lượng cơ sở dữ liệu thế giới có thể mở rộng theo số lượng validator và ứng dụng, mà không khiến validator nào quá tải vì thực thi toàn cầu.

Khả năng tương tác chuỗi giữa trên cơ sở dữ liệu thế giới chia sẻ

Kiến trúc này tạo ra một vấn đề mới: khả năng tương tác giữa các chuỗi Layer 2. Ứng dụng trong cùng một máy ảo có thể giao tiếp đồng bộ, còn ứng dụng chạy trên các L2 khác nhau thì không thể. Ví dụ ERC20, nếu tôi có USDC trên Ethereum, bạn có JPYC, tôi có thể dùng Uniswap để đổi USDC lấy JPYC và gửi cho bạn chỉ trong một giao dịch, vì USDC, JPYC và hợp đồng Uniswap đều phối hợp trong cùng một máy ảo.

Nếu PayPal, LINE và Uniswap đều chạy như các chuỗi Layer 2 độc lập, chúng ta cần một phương thức giao tiếp chuỗi chéo an toàn. Để thanh toán từ tài khoản PayPal cho người dùng LINE, Uniswap (trên chuỗi riêng) cần xác minh giao dịch PayPal, thực hiện nhiều lần đổi, kích hoạt giao dịch LINE, xác minh hoàn tất rồi gửi xác nhận cuối cùng về PayPal. Đó chính là truyền thông điệp liên chuỗi Layer 2.

Để hoàn tất giao dịch liên chuỗi thời gian thực một cách an toàn, cần hai yếu tố:

Chuỗi đích phải có hash mới nhất của các giao dịch có thứ tự từ chuỗi nguồn, thường là Merkle root hoặc dấu vân tay tương tự trên Layer 1.

Chuỗi đích phải xác minh tính đúng đắn của thông điệp mà không cần thực thi lại toàn bộ chương trình chuỗi nguồn. Điều này có thể thực hiện qua bằng chứng ngắn gọn (succinct proofs) hoặc Môi trường thực thi tin cậy (TEE).

Giao dịch liên chuỗi thời gian thực cần một Layer 1 có hoàn tất nhanh kết hợp với bằng chứng sinh thực thời hoặc xác thực TEE.

Tiến tới thanh khoản thống nhất và tài chính không ma sát

Điều này đưa chúng ta quay lại viễn cảnh lớn hơn. Hiện nay, tài chính số bị chia cắt bởi các hệ thống đóng, buộc người dùng và thanh khoản tập trung vào một số nền tảng dẫn đầu. Sự tập trung này hạn chế đổi mới, cản trở các ứng dụng tài chính mới cạnh tranh trong môi trường công bằng. Chúng tôi hình dung một thế giới nơi mọi ứng dụng tài sản số kết nối qua tầng cơ sở chia sẻ, giúp thanh khoản luân chuyển tự do giữa các chuỗi, thanh toán liền mạch, ứng dụng có thể tương tác an toàn, thời gian thực.

Mô hình Layer 2 cho phép mọi ứng dụng đều có thể trở thành một chuỗi Web3, còn một Layer 1 tốc độ cao chỉ đóng vai trò cơ sở dữ liệu thế giới giúp các chuỗi này giao tiếp thời gian thực và tương tác tự nhiên như các hợp đồng thông minh trên một chuỗi. Đây chính là cách tài chính không ma sát ra đời, không phải nhờ một siêu blockchain duy nhất bao trùm mọi thứ, mà nhờ một tầng cơ sở chung, thực hiện giao tiếp an toàn, thời gian thực giữa các chuỗi.

Nguồn: BlockBeats