Hai siêu nhân thị trường đáng giữ lâu dài: Nvidia và MercadoLibre dẫn đầu cuộc đua

Khi nói đến việc xây dựng sự giàu có bền vững thông qua đầu tư cổ phiếu, hầu hết các tài sản đều gặp phải những trở ngại. Tuy nhiên, một số công ty sở hữu những đặc điểm nổi bật giúp họ nổi bật hơn. Những người chơi chiếm lĩnh thị trường này thể hiện khả năng tồn tại lâu dài—hãy nghĩ đến họ như những siêu nhân của thế giới cổ phiếu, thể hiện khả năng chống chịu thực sự trước những rối loạn. Hai công ty được trình bày dưới đây là ví dụ điển hình của các cổ phiếu đáng để giữ mãi trong danh mục đa dạng.

Điều gì phân biệt các ông lớn này với những nhà đầu tư bình thường? Họ chia sẻ một số đặc điểm định hình rõ ràng: lợi thế cạnh tranh bền vững bao gồm nhận diện thương hiệu mạnh mẽ và chi phí chuyển đổi cao cho khách hàng, cộng thêm khả năng linh hoạt—khả năng chuyển hướng sang các dòng doanh thu mới, có lợi nhuận. Cả hai đều đã thể hiện các quỹ đạo tăng trưởng đáng chú ý, vẫn còn nhiều dư địa mở rộng, và—có lẽ quan trọng nhất—giá trị hợp lý mặc dù thị trường của họ rất nổi bật.

Nvidia: Một Tập Đoàn GPU Không Ngừng Nỗ Lực Để Vững Vàng

Nvidia (NASDAQ: NVDA) chiếm lĩnh thị trường bán dẫn toàn cầu, gần đây được định giá khoảng 4,6 nghìn tỷ đô la về vốn hóa thị trường. Vị trí này không phải là ngẫu nhiên. Công ty đã trải qua một quá trình biến đổi đáng kể, từ việc thống trị chip chơi game sang trở thành động cơ trung tâm cung cấp hạ tầng trí tuệ nhân tạo trên toàn thế giới.

Ban đầu nổi tiếng với các bộ xử lý đồ họa dành cho người tiêu dùng, Nvidia đã quyết đoán chuyển hướng sang sản xuất GPU cho trung tâm dữ liệu—các bộ xử lý chuyên dụng thúc đẩy huấn luyện và suy luận mô hình AI quy mô lớn. Một nhà phân tích có tầm nhìn dự đoán Nvidia có thể đạt giá trị khoảng 10 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, đặc biệt nếu công ty thành công mở rộng ra ngoài silicon thuần túy sang các giải pháp phần mềm và hạ tầng mạng, tạo ra một hệ sinh thái AI tích hợp theo chiều dọc.

Bức tranh tài chính củng cố câu chuyện lạc quan này. Trong quý thứ ba, Nvidia báo cáo doanh thu tăng 62% so với cùng kỳ năm trước, với lợi nhuận ròng tăng 65%—một minh chứng cho nhu cầu thị trường và hiệu quả hoạt động. Đáng chú ý, cổ phiếu này có tỷ lệ P/E dự phóng là 24, thấp hơn nhiều so với trung bình 5 năm là 37, cho thấy nó vẫn còn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư kỷ luật muốn tiếp xúc với các xu hướng lớn về hạ tầng AI.

Hiểu Về Các Lợi Thế Cấu Trúc của Nvidia

Sức mạnh của Nvidia bắt nguồn từ các lợi thế như hào thành lũy. Công ty đã thiết lập các chi phí chuyển đổi cao đến mức thay thế kiến trúc GPU của họ đòi hỏi nỗ lực và đầu tư phi thường. Các trung tâm dữ liệu sử dụng chip Nvidia gặp phải trở ngại lớn trong việc chuyển sang các đối thủ cạnh tranh. Điều này tạo ra vị thế cạnh tranh bền vững xứng đáng để giữ lâu dài.

Hơn nữa, sự mở rộng dự kiến của các trung tâm dữ liệu toàn cầu—một xu hướng mới bắt đầu—đặt Nvidia vào vị trí là một lợi ích nền tảng. Mỗi cơ sở mới, mỗi triển khai khối lượng công việc AI, đều thúc đẩy nhu cầu gia tăng đối với các bộ xử lý của Nvidia. Xu hướng cấu trúc này cho thấy công ty vẫn còn sớm trong quỹ đạo tăng trưởng của mình mặc dù đã chiếm lĩnh thị trường rất lớn.

MercadoLibre: Thống Trị Đáng Gờm Ở Châu Mỹ Latinh

MercadoLibre (NASDAQ: MELI) đại diện cho một cơ hội khác biệt nhưng cũng hấp dẫn không kém. Với giá trị thị trường gần đây là 116 tỷ đô la, ông lớn này hoạt động trên 18 quốc gia ở châu Mỹ Latinh, như một sự kết hợp giữa thị trường kiểu Amazon và dịch vụ tài chính như PayPal.

Hệ sinh thái của công ty bao phủ toàn bộ phạm vi thương mại kỹ thuật số: bán hàng trực tuyến, quảng cáo phân loại, cung cấp tín dụng, sản phẩm bảo hiểm, dịch vụ chuyển tiền, tài khoản tiết kiệm, và xử lý thanh toán. Vị thế đa dạng này tạo ra nhiều dòng doanh thu và giảm phụ thuộc vào một dòng sản phẩm duy nhất.

Các số liệu người dùng kể câu chuyện thuyết phục. MercadoLibre phục vụ 77 triệu người mua hoạt động độc lập cùng 72 triệu người dùng dịch vụ fintech hoạt động hàng tháng—cả hai nhóm này đều tăng trưởng hơn 25% mỗi năm. Kết quả tài chính phản ánh đà tăng trưởng này: doanh thu ròng quý ba tăng 39% so với cùng kỳ năm trước trong khi duy trì biên lợi nhuận ròng 5,7%, là một chỉ số lành mạnh của đòn bẩy hoạt động.

Dư địa Phát Triển Khổng Lồ Trong Tầm Tay

Điều làm MercadoLibre đặc biệt hấp dẫn cho việc giữ lâu dài là cơ hội mở rộng phía trước. Thâm nhập thương mại điện tử ở châu Mỹ Latinh mới chỉ đạt khoảng 15%—một con số nhỏ so với mức độ bão hòa của các thị trường phát triển vượt quá 40%. Khoảng cách này mở ra một quỹ đạo tăng trưởng phi thường. Khi hạ tầng thanh toán kỹ thuật số trưởng thành, mạng lưới logistics được củng cố, và người tiêu dùng ngày càng chấp nhận, MercadoLibre đứng ở vị trí để hưởng lợi không cân xứng.

Tương tự Nvidia, cổ phiếu của MercadoLibre đang giao dịch với định giá hấp dẫn. Tỷ lệ P/E dự phóng là 31, thấp hơn nhiều so với trung bình 5 năm là 64, cho thấy thị trường chưa định giá đầy đủ tiềm năng của nền tảng này trong khu vực.

Tại Sao Việc Đặt Vị Thế Lâu Dài Trong Danh Mục Đầu Tư Lại Quan Trọng

Xây dựng sự giàu có qua cổ phiếu đòi hỏi niềm tin và kiên nhẫn. Những siêu nhân của thị trường—như Nvidia và MercadoLibre—có lợi thế cấu trúc, lộ trình tăng trưởng rõ ràng, và định giá hợp lý—xứng đáng để giữ, chứ không phải để mua bán liên tục. Cả hai đều thể hiện các đặc điểm của các doanh nghiệp đáng sở hữu trong nhiều thập kỷ: vị trí thống lĩnh, cơ hội mở rộng, hào thành cạnh tranh, và khả năng linh hoạt để phát triển mô hình kinh doanh.

Tiền lệ lịch sử củng cố triết lý giữ lâu dài này. Netflix, được đề xuất vào tháng 12 năm 2004 ở cấp độ Stock Advisor, đã biến khoản đầu tư 1.000 đô la thành 450.256 đô la. Chính Nvidia, được đề xuất vào tháng 4 năm 2005, đã làm tăng giá trị vị trí 1.000 đô la tương tự lên đến 1.171.666 đô la. Đây không phải là ngoại lệ—trung bình lợi nhuận dài hạn của Stock Advisor đạt 942%, vượt xa hiệu suất của S&P 500 là 196%.

Bài học vẫn rõ ràng: giữ các cổ phiếu tăng trưởng lợi nhuận kép, giữ các nhà lãnh đạo thị trường, và giữ các doanh nghiệp đang định hình lại toàn bộ ngành công nghiệp. Nvidia và MercadoLibre chính là minh chứng cho luận điểm giữ lâu dài này dành cho các nhà đầu tư nghiêm túc, kiên nhẫn xây dựng sự giàu có bền vững.

Dữ liệu tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2026