Tại sao việc tăng an sinh xã hội năm 2026 sẽ không cảm thấy rõ ràng—Và những điều người nghỉ hưu cần biết

Thực tế đáng thất vọng đằng sau mức tăng trưởng năm nay

Hơn 53 triệu người Mỹ nhận lương hưu sắp nhận được điều chỉnh hàng năm, nhưng bức tranh không sáng sủa như tiêu đề có thể gợi ý. Cơ quan An sinh Xã hội công bố mức điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) 2,8% cho năm 2026—tương đương khoảng $56 nhiều hơn mỗi tháng cho người nghỉ hưu trung bình. Đến năm tới, khoản thanh toán hàng tháng điển hình sẽ đạt 2.071 đô la, hoặc chưa đầy 25.000 đô la mỗi năm.

Trên bề mặt, điều này đánh dấu một điều đáng chú ý: đã là năm thứ năm liên tiếp các khoản trợ cấp tăng ít nhất 2,5%, chuỗi chưa từng thấy kể từ cuối những năm 1980 và đầu những năm 1990. Đối với các nhà sử học của chương trình này, đây thực sự là một mốc lịch sử.

Tuy nhiên, đối với phần lớn người cao tuổi sống dựa vào các khoản thanh toán này, câu chuyện này nghe có vẻ sáo rỗng.

Cách thức hoạt động của COLA—Và Tại sao nó quan trọng

Để hiểu sự không khớp này, bạn cần biết cách Chính phủ tính toán các khoản tăng hàng năm của An sinh Xã hội. Chính phủ theo dõi lạm phát bằng Chỉ số Giá Tiêu Dùng cho Người Lao Động Thành Thị và Nhân viên Văn phòng (CPI-W), đo lường biến động giá qua hơn 200 danh mục chi tiêu. Khi lạm phát tăng, các khoản trợ cấp cũng tăng theo tỷ lệ để giúp người nhận duy trì sức mua.

Nghe có vẻ hợp lý trong lý thuyết. Nhưng hệ thống này có một điểm yếu nghiêm trọng đối với người nghỉ hưu: CPI-W được thiết kế để theo dõi mô hình chi tiêu của người lao động trong thành phố, không phải người cao tuổi. Chỉ số này không đủ trọng số cho các khoản chi tiêu lớn nhất chiếm phần lớn ngân sách của người nghỉ hưu—cụ thể là nhà ở và chăm sóc y tế.

Nơi các con số lệch khỏi thực tế

Đây là nơi vấn đề trở nên rõ ràng hơn. Trong khi mức 2,8% của COLA nghe có vẻ hợp lý, thì lạm phát thực tế trong các danh mục mà người cao tuổi phụ thuộc lại cao hơn nhiều:

• Chi phí nhà ở: Tăng nhanh hơn 2,8%
• Dịch vụ y tế: Cũng tăng trên mức điều chỉnh 2,8%
• Phí Medicare phần B: Tăng 9,7% lên 202,90 đô la mỗi tháng—tăng 17,90 đô la so với năm trước

Đối với người cao tuổi đăng ký Medicare truyền thống, mức tăng phí này có thể xóa sạch phần lớn hoặc toàn bộ COLA họ nhận được. Trong thực tế, séc An sinh Xã hội của họ lớn hơn nhưng khả năng chi tiêu thực tế của họ lại stagnate hoặc giảm đi.

Bối cảnh đằng sau các con số

Để đặt vấn đề này vào bối cảnh: khoảng 80% đến 90% người nghỉ hưu phụ thuộc vào An sinh Xã hội để trang trải ít nhất một phần chi phí hàng tháng. Theo các nghiên cứu chính sách, chương trình này đã giúp hơn 22 triệu người Mỹ thoát khỏi đói nghèo trong năm 2023, trong đó có 16,3 triệu người cao tuổi. Đối với nhóm này, ngay cả những điều chỉnh nhỏ cũng mang ý nghĩa rất lớn.

Mức tăng 2,8%, dù thấp hơn mức tăng 8,7% gây chú ý từ năm 2023, vẫn vượt qua mức trung bình dài hạn của COLA là 2,3% mỗi năm kể từ 2010. Nhưng so sánh này che giấu một thực tế đáng lo ngại: lạm phát trong các danh mục mà người cao tuổi không thể tránh khỏi đã liên tục vượt quá mức COLA chính thức trong nhiều thập kỷ.

Tại sao điều này quan trọng đối với kế hoạch nghỉ hưu của bạn

Vấn đề cốt lõi là các mức tăng hàng năm của An sinh Xã hội được điều chỉnh dựa trên một con số lạm phát trung bình toàn quốc không phản ánh đúng cách các hộ gia đình nghỉ hưu chi tiêu. Một người Mỹ cao tuổi dành 40% ngân sách cho nhà ở và chăm sóc sức khỏe sẽ đối mặt với thực tế lạm phát khác hẳn so với một nhân viên văn phòng 35 tuổi.

Khi phí bảo hiểm y tế và tiền thuê nhà tăng 5%, 6% hoặc cao hơn trong khi trợ cấp chỉ tăng 2,8%, phép tính rõ ràng: người nghỉ hưu đang mất đi phần lớn sức mua. Chu kỳ này đã diễn ra hàng năm, dần dần làm giảm giá trị thực của các khoản trợ cấp ngay cả khi các khoản thanh toán danh nghĩa vẫn tăng.

Dữ liệu từ những năm gần đây xác nhận mô hình này. Các điều chỉnh gây chú ý—tăng 5,9% năm 2022 và 8,7% năm 2023—là những ngoại lệ, do các đợt lạm phát chưa từng có gây ra. Quay trở lại mức COLA phổ biến trong khoảng 2% đến 3% có nghĩa là quay trở lại thời kỳ nhiều người nghỉ hưu chứng kiến sức mua của họ giảm dần theo từng năm.