Tại sao nhà đầu tư nhỏ lẻ khó thoát khỏi vòng lỗ do giao dịch tần suất cao?

Tác giả: Pickle Cat

Biên dịch: Deep Tide TechFlow

Tiêu đề gốc: Nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ đang giao dịch, nhà đầu tư nhỏ lẻ kiếm tiền đang nghỉ ngơi

Muốn ngừng thua lỗ trên thị trường tiền mã hóa? Hãy dừng giao dịch trong ngày lại trước!

Bởi vì đối với nhà đầu tư thông thường, giao dịch trong ngày về mặt cấu trúc vốn dĩ là một “trò lừa đảo”.

Bài viết này khá dài, nhưng nếu bạn sẵn sàng dành 120 giây để đọc hết, tôi dám chắc vài năm sau bạn sẽ cảm ơn chính mình.

Tôi đã bắt đầu giao dịch từ thời niên thiếu.

Tôi từng có những chiến thắng khiến tôi cảm thấy mình như “Batman”, cũng từng có những thất bại đau đớn làm tôi sụp đổ nội tâm và đến giờ vẫn còn đang chữa lành.

Tôi đã thử mọi chiến lược giao dịch mà một nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tìm thấy.

Thậm chí có một năm trời, tôi chìm đắm trong giao dịch trong ngày, nghĩ rằng điều này sẽ giúp tôi lật ngược tình thế, nhưng tôi đã thất bại thảm hại đến mức mỗi lần nhớ lại đều thấy đau nhói.

Bảng lãi lỗ (PNL) của tôi tệ đến mức, kế hoạch tự động mua Bitcoin tôi thiết lập cho bà tôi còn kiếm được nhiều tiền hơn tôi.

Sau đó, tôi chuyển sang làm một nhà giao dịch swing tần suất thấp, hầu như không điều chỉnh vị thế một cách tùy tiện. Sau mỗi lần có lãi, tôi sẽ nhanh chóng thoát lệnh và dừng giao dịch một thời gian.

Chỉ từ lúc đó, cuộc sống của tôi mới bắt đầu tốt lên, mọi thứ mới dần trở nên rõ ràng.

Tôi không phải thánh nhân. Tôi viết ra những điều này là để cứu lấy chính bản thân mình ngày xưa – trẻ trung, ngu ngốc, ngây thơ và bốc đồng.

Trước hết, là một nhà giao dịch trong ngày thông thường, bạn đang thực hiện giao dịch tần suất cao mà hoàn toàn không có lợi thế về thông tin (không có dòng lệnh thực, không có bản đồ thanh khoản rõ ràng, không biết vị thế của nhà tạo lập thị trường, không có lợi thế thực thi, chẳng có gì cả).

Nếu mỗi quý bạn chỉ giao dịch vài lần, có lẽ bạn vẫn còn sống sót.

Nhưng nếu mỗi tuần bạn giao dịch hơn 10 lần thì sao?

Dù bạn có “kỷ luật” và “quản trị rủi ro” mạnh nhất thế giới đi nữa, toán học cuối cùng cũng sẽ khiến bạn trắng tay.

Lý do các nhà đầu tư nhỏ lẻ thất bại không phải vì họ chưa từng thắng, mà là vì họ chưa từng dừng lại. Kết cục duy nhất của giao dịch tần suất cao là: hủy diệt.

Đó cũng là lý do tôi tự đặt ra “hệ thống phạt”, nếu tôi vượt quá số lần giao dịch trong quý thì sẽ bị phạt.

Mỗi lần tôi thua lỗ lớn đều là do sau khi thắng lớn mà vẫn tiếp tục giao dịch, thay vì biết dừng lại đúng lúc.

Còn tất cả những lần thắng lớn của tôi (và thực sự giữ được tiền lâu dài) đều nhờ tôi bắt được một đợt sóng lớn rồi nghỉ ngơi, tỉnh táo lại.

Chiêu trò này quá rõ ràng, rõ đến mức làm người ta đau lòng.

“Thắng” không phải là bạn đột nhiên kiếm được nhiều tiền, “thắng” thực sự là bạn giữ được số tiền đó, chứ không phải mất sạch trong năm sau.

Giờ đây tôi thấy những đứa trẻ 14 tuổi tự xưng là nhà giao dịch trong ngày trên TikTok, vẽ vài đường trên TradingView, nghĩ rằng mua khóa học của “cao thủ” hay tham gia một nhóm Discord nào đó là đã nắm được hệ thống giao dịch thường nhật.

Điều này khiến tôi cảm thấy buồn nôn. Nếu chúng biết mình đang đánh bạc thì tôi sẽ không bận tâm, chí ít chúng biết mình đang chơi một trò chơi.

Nhưng cơn sốt giao dịch trong ngày hiện tại còn lớn hơn cả “cơn sốt mua hàng hộ” năm 2016-2017. Và chúng ta đều biết kết cục của cơn sốt đó.

Con người đánh giá thấp độ khó của giao dịch, nhưng lại đánh giá quá cao năng lực của chính mình.

Vấn đề không chỉ nằm ở toán học. Đúng, giao dịch càng nhiều, càng ít dừng lại, thì càng khó duy trì lãi.

Vấn đề thực sự là, những nhà giao dịch trẻ tuổi thực sự tin rằng chỉ cần có “kỷ luật” và “quản trị rủi ro” là họ hoàn toàn không phải đang đánh bạc. Họ cho rằng giao dịch trong ngày là một “kỹ năng” có thể thực hiện như thói quen hàng ngày.

Điều này không chỉ đúng với giao dịch trong ngày tiền mã hóa, mà còn đúng với thị trường chứng khoán Mỹ và gần như mọi thị trường khác.

Giao dịch tần suất cao chỉ dành cho tổ chức.

Lấy thị trường chứng khoán Mỹ làm ví dụ.

Bạn biết các nhà giao dịch tổ chức không bao giờ xem gì không? Biểu đồ nến và TradingView.

Họ sử dụng Bloomberg Terminal, nơi có những dữ liệu mà nhà đầu tư nhỏ lẻ không bao giờ nhìn thấy.

Tất nhiên, có thể bạn đã biết điều này. Nhưng những người trẻ từ 14 đến 18 tuổi thì không. Họ nghĩ rằng những chỉ báo của mình là công cụ mà tất cả các nhà giao dịch đều sử dụng.

Đây mới là điểm nguy hiểm thực sự.

Nếu bạn biết mình đang đánh bạc, ít nhất trong lòng bạn vẫn biết lúc nào nên dừng lại.

Nhưng một khi bạn tin đây là một “hệ thống”, bạn sẽ không bao giờ dừng lại nữa.

Bạn sẽ tiếp tục nhấn lệnh cho đến khi thị trường vét sạch túi bạn.

Giao dịch trong ngày: Sòng bạc ngụy trang quán cà phê

Nó thực sự giống một sòng bạc ngụy trang.

Khi bạn bước vào Las Vegas hoặc Macau, bạn biết mình đang vào đâu. Bạn thấy ánh đèn, bàn chơi, dealer, tiếng ồn ào. Não bạn ngay lập tức nhận ra: đây là đánh bạc.

Nhưng giao dịch trong ngày ngày nay giống như một sòng bạc ngụy trang thành quán cà phê.

Nhà giao dịch mới bước vào, tưởng mình đến để “học một kỹ năng”, nhưng không biết rằng mình đã ngồi xuống một chiếc bàn được thiết kế để từ từ vét sạch túi họ.

Vậy nên họ sẽ không dừng lại.

Đây mới là bi kịch thực sự, chứ không phải bản thân khoản lỗ.

Điều thực sự đáng buồn là họ thực sự tin mình không phải đang đánh bạc, chính niềm tin này khiến họ kiên trì đến khi trắng tay.

Còn những nhà đầu tư nhỏ lẻ trông có vẻ “kiếm tiền” (như tôi trước đây)… thật lòng mà nói, đa số họ chỉ may mắn bắt đúng sóng.

Họ gặp may vào đúng thời điểm, thêm chút kỷ luật rút ra từ những lần thua lỗ trước, nên cuối cùng cũng học được cách nghỉ ngơi sau khi thắng.

Dù vậy, những người may mắn như thế này cũng chưa đến 1% trong các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Kiếm tiền từ giao dịch thật ra không khó, khó là làm sao giữ được tiền đó.