Open Interest so với Khối lượng giao dịch: Những khác biệt chính

Khối lượng giao dịch và lãi suất mở là hai cách khác nhau để nhìn nhận hoạt động thị trường trong các thị trường quyền chọn và hợp đồng tương lai. Chúng cho chúng ta biết những điều khác nhau về những gì đang xảy ra phía sau các chuyển động giá mà chúng ta thấy. Thật thú vị cách chúng hoạt động cùng nhau.

Lãi Suất Mở Là Gì?

Lãi suất mở đếm số hợp đồng còn lại, chưa đóng. Đó là tất cả các vị trí đang hoạt động mà các nhà giao dịch nắm giữ. Khi nhiều vị trí mới được tạo ra hơn là bị đóng, lãi suất mở tăng lên. Khi nhiều vị trí bị đóng hơn là được mở, nó giảm xuống.

Hãy nghĩ theo cách này. Nếu hôm nay không ai có hợp đồng cho tùy chọn XYZ (lãi suất mở), và ngày mai có ai đó mua 20 hợp đồng, lãi suất mở trở thành 20. Ngày tiếp theo, nếu 7 hợp đồng bị đóng nhưng 20 hợp đồng mới xuất hiện, lãi suất mở nhảy lên 33.

Toán học đơn giản.

Tại sao các nhà giao dịch nên quan tâm đến lãi suất mở?

Có vẻ như lãi suất mở thực sự quan trọng đối với các nhà giao dịch nghiêm túc. Đây là lý do:

1. Quản lý Rủi ro: Các nhà đầu tư lớn sử dụng dữ liệu này để phòng ngừa. Sự bảo vệ là quan trọng.

2. Đọc Tâm Trạng Thị Trường: Lãi suất mở tăng? Tiền mới đang vào. Giảm? Mọi người đang đóng vị trí. Có thể báo hiệu sự thay đổi xu hướng.

3. Tìm kiếm giao dịch tốt: Các tùy chọn có nhiều lãi suất mở thường dễ giao dịch hơn. Ít rắc rối.

Bằng cách theo dõi lãi suất mở, các nhà giao dịch có thể nhìn thấy một phần sự thật. Họ thấy ai vẫn còn trong trò chơi.

Thế nào về khối lượng giao dịch?

Khối lượng giao dịch là khác nhau. Nó tính toán số lượng hợp đồng được chuyển nhượng trong một khoảng thời gian cụ thể—thường là một ngày giao dịch. Mỗi giao dịch mua và bán đều được tính ở đây, bất kể vị thế là mới hay đóng lại vị thế cũ.

Ví dụ: Một nhà giao dịch mua 25 quyền chọn mua ABC với giá thực hiện $50. Nếu đó là các giao dịch duy nhất cho các hợp đồng cụ thể đó trong ngày, khối lượng là 25. Rất đơn giản.

Tại sao khối lượng quan trọng đối với các nhà giao dịch

Mỗi giao dịch đều góp phần vào khối lượng hàng ngày. Điều này cho chúng ta biết điều gì đó quan trọng:

1. Phát hiện Biến động: Những cú nhảy lớn trong khối lượng thường có nghĩa là mọi thứ đang trở nên điên cuồng. Tin tức xuất hiện, mọi người giao dịch.

2. Xác nhận xu hướng: Chuyển động giá này có thực không? Khối lượng giúp trả lời điều đó.

3. Phát hiện các nhà đầu tư lớn: Có sự gia tăng khối lượng đột ngột? Có thể là các tổ chức đang thực hiện giao dịch. Không phải lúc nào cũng rõ ràng, nhưng đáng để ý.

4. Bối cảnh: Khối lượng hôm nay so với quá khứ. Điều này có bình thường hay không?

Khi khối lượng tăng vọt, có điều gì đó đang xảy ra. Có thể đã đến lúc chú ý.

Cách Chúng Hoạt Động Cùng Nhau

Khối lượng và lãi suất mở cho thấy những phần khác nhau của cùng một câu chuyện. Cùng nhau, chúng vẽ nên một bức tranh rõ nét hơn.

Khối lượng cao + lãi suất mở tăng? Niềm tin mạnh mẽ. Xu hướng có thể tiếp tục.

Khối lượng cao + lãi suất mở giảm? Mọi người đang đóng vị thế. Có thể báo hiệu một sự đảo chiều.

Các tùy chọn có cả khối lượng lớn và lãi suất mở cao thường dễ giao dịch hơn. Giá tốt hơn. Ít trượt giá. Các nhà giao dịch thích điều đó.

Các nhà giao dịch thông minh theo dõi cả hai. Họ tìm kiếm mối quan hệ giữa những gì đang giao dịch bây giờ (khối lượng) và những vị thế còn lại (lãi suất mở). Điều này giúp phát hiện các điểm xoay chuyển.

Không có con số kỳ diệu nào cho các mức "tốt" của cả hai chỉ số. Nhưng khi cả hai đều mạnh, bạn có thể đang nhìn vào một phân khúc thị trường khỏe mạnh hơn.

Đáng chú ý cả hai.