Solana: Vượt qua tốc độ, theo đuổi giao dịch tốt hơn
Solana là một nền tảng blockchain hiệu suất cao, đã nổi tiếng trên toàn thế giới với tốc độ giao dịch nhanh chóng và khối lượng giao dịch lớn. Tuy nhiên, chúng ta cần suy nghĩ về một vấn đề then chốt: Những giao dịch này có thực sự tạo ra giá trị không?
Trên thực tế, một lượng lớn giao dịch trên Solana không phải xuất phát từ nhu cầu giao dịch thực sự, mà đến từ các nhà giao dịch chênh lệch giá cao tần lợi dụng sự chênh lệch thông tin trong mili giây để kiếm lợi. Những "nhà giao dịch độc hại" này tận dụng lợi thế kỹ thuật, khi các nhà tạo lập thị trường sắp rút đơn hàng, họ tăng phí Gas để ưu tiên giao dịch của mình được đóng gói trước, từ đó thực hiện chênh lệch giá và khiến các nhà tạo lập thị trường phải chịu tổn thất. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua bán, cuối cùng người dùng thông thường phải gánh chịu những chi phí bổ sung này.
Hiện tượng này đã tạo ra thách thức cho tầm nhìn của Solana trong việc hiện thực hóa sổ lệnh trên chuỗi để thay thế các sàn giao dịch tập trung. Rõ ràng, khối lượng giao dịch không đồng nghĩa với tính thanh khoản. Một thị trường thực sự khỏe mạnh không chỉ cần nhiều giao dịch hơn, mà còn cần những giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản?
Trong hệ thống Solana hiện tại, do đặc điểm đấu giá định kỳ của cơ chế đồng thuận, người ăn đơn thực tế được hưởng quyền ưu tiên, điều này dẫn đến tác động của MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa) độc hại đến tính công bằng của thị trường. Cụ thể, cơ chế đồng thuận của Solana có một khoảng thời gian (Slot) mỗi 400 mili giây, trong mỗi Slot, các giao dịch được thực hiện theo thứ tự mức phí Gas đã trả.
Dưới cơ chế này, các nhà tạo lập thị trường cần điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà giao dịch chênh lệch có thể thực hiện giao dịch trước khi nhà tạo lập thị trường rút lệnh bằng cách trả phí cao hơn, dẫn đến việc các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thua lỗ. Thứ tự giao dịch lý tưởng nên là: đầu tiên thực hiện việc rút lệnh, sau đó thực hiện lệnh mới, và cuối cùng là thực hiện giao dịch. Tương tự, đối với báo giá của oracle, nên cập nhật giá trước, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó.
BAM: Giải pháp mới của Solana
Để đối phó với những thách thức này, Solana đã đưa ra khái niệm Thị trường Lắp ráp Khối (Block Assembly Marketplace, BAM). BAM xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp xử lý trước giữa các ứng dụng Solana và mạng chính. Nó sử dụng Môi trường Thực thi Đáng tin cậy (Trusted Execution Environments, TEEs) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó các giao dịch được sắp xếp theo các quy tắc đã được thiết lập trước hoặc theo nguyên tắc trước hết đến trước hết (FIFO).
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động: chế độ mặc định Solana, chế độ Block-Engine (tương tự như giải pháp MEV hiện tại của Jito) và chế độ BAM (sắp xếp theo thứ tự FIFO một cách nghiêm ngặt). Cốt lõi của chế độ BAM là sử dụng TEE để xây dựng môi trường riêng tư cho việc sắp xếp giao dịch, và thông qua hệ thống plugin cho phép ứng dụng xây dựng logic sắp xếp giao dịch tùy chỉnh.
Ứng dụng thực tế của BAM
Bảo vệ thanh toán cho vay: Thực hiện các thao tác bổ sung tài sản thế chấp trước, sau đó tiến hành kiểm tra thanh toán.
Giao dịch tổ hợp cấp nguyên tử: Trước tiên cập nhật giá của oracle, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó, đối với sàn giao dịch hợp đồng cũng có thể thanh toán đồng thời các sản phẩm phái sinh liên quan.
Bảo vệ biến động giá: Phát hiện các đơn hàng lớn bất thường và thực hiện theo từng phần, cho thị trường thời gian phản ứng.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: Trong trường hợp xảy ra sự kiện bất ngờ, nhanh chóng hủy lệnh, cập nhật giá và đặt lại lệnh, tránh bị chênh lệch giá ác ý.
Việc triển khai BAM sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch của Solana, đưa các ứng dụng trên mạng chính của nó gần hơn với mức độ trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung. Nó mang lại tính xác minh, bảo vệ quyền riêng tư và tính lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cung cấp cho các nhà phát triển khả năng xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính phức tạp hơn, từ đó thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ImpermanentPhilosopher
· 16giờ trước
Tốc độ không thể kiểm soát, sớm muộn gì cũng sẽ bị lật xe thôi.
Solana ra mắt BAM: Nâng cao chất lượng và tính công bằng của giao dịch trên chuỗi.
Solana: Vượt qua tốc độ, theo đuổi giao dịch tốt hơn
Solana là một nền tảng blockchain hiệu suất cao, đã nổi tiếng trên toàn thế giới với tốc độ giao dịch nhanh chóng và khối lượng giao dịch lớn. Tuy nhiên, chúng ta cần suy nghĩ về một vấn đề then chốt: Những giao dịch này có thực sự tạo ra giá trị không?
Trên thực tế, một lượng lớn giao dịch trên Solana không phải xuất phát từ nhu cầu giao dịch thực sự, mà đến từ các nhà giao dịch chênh lệch giá cao tần lợi dụng sự chênh lệch thông tin trong mili giây để kiếm lợi. Những "nhà giao dịch độc hại" này tận dụng lợi thế kỹ thuật, khi các nhà tạo lập thị trường sắp rút đơn hàng, họ tăng phí Gas để ưu tiên giao dịch của mình được đóng gói trước, từ đó thực hiện chênh lệch giá và khiến các nhà tạo lập thị trường phải chịu tổn thất. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua bán, cuối cùng người dùng thông thường phải gánh chịu những chi phí bổ sung này.
Hiện tượng này đã tạo ra thách thức cho tầm nhìn của Solana trong việc hiện thực hóa sổ lệnh trên chuỗi để thay thế các sàn giao dịch tập trung. Rõ ràng, khối lượng giao dịch không đồng nghĩa với tính thanh khoản. Một thị trường thực sự khỏe mạnh không chỉ cần nhiều giao dịch hơn, mà còn cần những giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản?
Trong hệ thống Solana hiện tại, do đặc điểm đấu giá định kỳ của cơ chế đồng thuận, người ăn đơn thực tế được hưởng quyền ưu tiên, điều này dẫn đến tác động của MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa) độc hại đến tính công bằng của thị trường. Cụ thể, cơ chế đồng thuận của Solana có một khoảng thời gian (Slot) mỗi 400 mili giây, trong mỗi Slot, các giao dịch được thực hiện theo thứ tự mức phí Gas đã trả.
Dưới cơ chế này, các nhà tạo lập thị trường cần điều chỉnh báo giá thường xuyên, trong khi các nhà giao dịch chênh lệch có thể thực hiện giao dịch trước khi nhà tạo lập thị trường rút lệnh bằng cách trả phí cao hơn, dẫn đến việc các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thua lỗ. Thứ tự giao dịch lý tưởng nên là: đầu tiên thực hiện việc rút lệnh, sau đó thực hiện lệnh mới, và cuối cùng là thực hiện giao dịch. Tương tự, đối với báo giá của oracle, nên cập nhật giá trước, sau đó thực hiện các giao dịch phụ thuộc vào giá đó.
BAM: Giải pháp mới của Solana
Để đối phó với những thách thức này, Solana đã đưa ra khái niệm Thị trường Lắp ráp Khối (Block Assembly Marketplace, BAM). BAM xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp xử lý trước giữa các ứng dụng Solana và mạng chính. Nó sử dụng Môi trường Thực thi Đáng tin cậy (Trusted Execution Environments, TEEs) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó các giao dịch được sắp xếp theo các quy tắc đã được thiết lập trước hoặc theo nguyên tắc trước hết đến trước hết (FIFO).
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động: chế độ mặc định Solana, chế độ Block-Engine (tương tự như giải pháp MEV hiện tại của Jito) và chế độ BAM (sắp xếp theo thứ tự FIFO một cách nghiêm ngặt). Cốt lõi của chế độ BAM là sử dụng TEE để xây dựng môi trường riêng tư cho việc sắp xếp giao dịch, và thông qua hệ thống plugin cho phép ứng dụng xây dựng logic sắp xếp giao dịch tùy chỉnh.
Ứng dụng thực tế của BAM
Việc triển khai BAM sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch của Solana, đưa các ứng dụng trên mạng chính của nó gần hơn với mức độ trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung. Nó mang lại tính xác minh, bảo vệ quyền riêng tư và tính lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cung cấp cho các nhà phát triển khả năng xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính phức tạp hơn, từ đó thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.