Cơn sốt meme token trong hệ sinh thái Solana và vấn đề MEV đứng sau nó
Gần đây, các token meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Các token như BONK, Dogewifhat đã trở thành mục tiêu nóng bỏng cho người dùng tiền điện tử, trong đó Dogewifhat thậm chí đã lên sàn giao dịch chính, với vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ đô la. Vào ngày 15 tháng 3, token BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms khởi xướng đã tăng hơn 47 lần chỉ trong 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt qua 300 triệu đô la.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của meme Token, một số vấn đề cũng xuất hiện. Người dùng khi mua meme Token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich, dẫn đến giá mua vào cao hơn và chịu thiệt hại. Loại tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã phản ứng như thế nào với các vấn đề do MEV gây ra?
MEV và cơ hội giao dịch
MEV có tên đầy đủ là Maximal Extractable Value, ban đầu chỉ đề cập đến giá trị có thể khai thác bởi thợ đào, sau đó được mở rộng thành giá trị có thể khai thác tối đa. Nó tồn tại trên tất cả các mạng công khai và có thể được coi là một loại "thuế" mà các nhà duy trì mạng blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
MEV thường được sử dụng cho các chiến lược sau:
Arbitraze nguyên tử: Sử dụng chênh lệch giá giữa các bể thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Tham gia thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh, duy trì sự ổn định của giao thức cho vay.
Tấn công sandwich: Bằng cách chạy trước giao dịch của người dùng bình thường, mua vào trước và bán ra sau để thu lợi trong cùng một khối.
Ngoài ra, còn bao gồm hành vi kiếm lợi từ việc mua trước Token hoặc đúc NFT trong các hoạt động như IDO, INO.
Tình hình MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, hầu hết các nút xác thực nằm trong các trung tâm dữ liệu hiệu suất cao. Các xác thực viên cần phải tiêu hủy 50% phí giao dịch, nhằm khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong khoảng thời gian phân bổ.
Solana khoảng 400 mili giây để tạo ra một khối. Trước đó, do cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự đến trước, việc tận dụng MEV chủ yếu phụ thuộc vào độ trễ thấp hơn là phí cao. Tuy nhiên, cách này yêu cầu chi phí cao và ngưỡng kỹ thuật.
Để đối phó với vấn đề MEV, Solana đã thực hiện các chiến lược sau:
Phí gas ưu tiên: Là một phần của nâng cấp mới, nhằm giảm giao dịch rác thông qua việc tạo ra các biện pháp khuyến khích mới cho ưu tiên giao dịch.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbot phiên bản Solana, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối, cho phép người dùng gửi gói giao dịch và tham gia đấu giá.
Hiện tại, Jito-Solana đã chiếm 66% thị phần của các khách hàng xác thực nút, trở thành khách hàng xác thực chính của Solana. Tuy nhiên, trong cơn sốt meme token gần đây, các cuộc tấn công sandwich được thực hiện thông qua Jito đã gây không ít rắc rối cho người dùng bình thường.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách sử dụng MEV để mang lại lợi ích cho các bên trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito đã hướng dẫn các validator Solana chọn client của họ thông qua MEV, làm tăng sự đa dạng của client; sử dụng MEV để bảo vệ tài sản của người dùng và giao thức; phân phối lại lợi nhuận từ MEV, v.v., tất cả đều là những khía cạnh có lợi của MEV đối với hệ sinh thái mạng blockchain.
Tuy nhiên, việc sử dụng MEV cũng cần phải được cân bằng, tránh sự tập trung quá mức và ảnh hưởng không công bằng đến người dùng thông thường. Khi công nghệ phát triển và quy định được hoàn thiện, tin rằng trong tương lai sẽ xuất hiện nhiều ứng dụng và giải pháp quản lý MEV sáng tạo hơn, mang lại nhiều tác động tích cực cho hệ sinh thái blockchain.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LightningLady
· 19giờ trước
sol vẫn khá mạnh đấy
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHarvester
· 19giờ trước
Điều này MEV không lấy được, tất cả đã bị Bots cướp mất rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
WhaleStalker
· 19giờ trước
Rug Pull Rug Pull Chạy nhanh
Xem bản gốcTrả lời0
GhostAddressMiner
· 19giờ trước
Thú vị, những địa chỉ đang ngủ này rõ ràng đều đang kinh doanh chênh lệch giá, dữ liệu trên chuỗi rõ ràng.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropGrandpa
· 19giờ trước
Bánh sandwich lại được chơi cho Suckers.
Xem bản gốcTrả lời0
BlindBoxVictim
· 19giờ trước
Lại muốn bẫy nhau? Đồ ngốc không học được Satoshi.
Vấn đề MEV ẩn sau cơn sốt meme Token trong hệ sinh thái Solana
Cơn sốt meme token trong hệ sinh thái Solana và vấn đề MEV đứng sau nó
Gần đây, các token meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Các token như BONK, Dogewifhat đã trở thành mục tiêu nóng bỏng cho người dùng tiền điện tử, trong đó Dogewifhat thậm chí đã lên sàn giao dịch chính, với vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ đô la. Vào ngày 15 tháng 3, token BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms khởi xướng đã tăng hơn 47 lần chỉ trong 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt qua 300 triệu đô la.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của meme Token, một số vấn đề cũng xuất hiện. Người dùng khi mua meme Token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich, dẫn đến giá mua vào cao hơn và chịu thiệt hại. Loại tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã phản ứng như thế nào với các vấn đề do MEV gây ra?
MEV và cơ hội giao dịch
MEV có tên đầy đủ là Maximal Extractable Value, ban đầu chỉ đề cập đến giá trị có thể khai thác bởi thợ đào, sau đó được mở rộng thành giá trị có thể khai thác tối đa. Nó tồn tại trên tất cả các mạng công khai và có thể được coi là một loại "thuế" mà các nhà duy trì mạng blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
MEV thường được sử dụng cho các chiến lược sau:
Arbitraze nguyên tử: Sử dụng chênh lệch giá giữa các bể thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Tham gia thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh, duy trì sự ổn định của giao thức cho vay.
Tấn công sandwich: Bằng cách chạy trước giao dịch của người dùng bình thường, mua vào trước và bán ra sau để thu lợi trong cùng một khối.
Ngoài ra, còn bao gồm hành vi kiếm lợi từ việc mua trước Token hoặc đúc NFT trong các hoạt động như IDO, INO.
Tình hình MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, hầu hết các nút xác thực nằm trong các trung tâm dữ liệu hiệu suất cao. Các xác thực viên cần phải tiêu hủy 50% phí giao dịch, nhằm khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong khoảng thời gian phân bổ.
Solana khoảng 400 mili giây để tạo ra một khối. Trước đó, do cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự đến trước, việc tận dụng MEV chủ yếu phụ thuộc vào độ trễ thấp hơn là phí cao. Tuy nhiên, cách này yêu cầu chi phí cao và ngưỡng kỹ thuật.
Để đối phó với vấn đề MEV, Solana đã thực hiện các chiến lược sau:
Phí gas ưu tiên: Là một phần của nâng cấp mới, nhằm giảm giao dịch rác thông qua việc tạo ra các biện pháp khuyến khích mới cho ưu tiên giao dịch.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbot phiên bản Solana, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối, cho phép người dùng gửi gói giao dịch và tham gia đấu giá.
Hiện tại, Jito-Solana đã chiếm 66% thị phần của các khách hàng xác thực nút, trở thành khách hàng xác thực chính của Solana. Tuy nhiên, trong cơn sốt meme token gần đây, các cuộc tấn công sandwich được thực hiện thông qua Jito đã gây không ít rắc rối cho người dùng bình thường.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách sử dụng MEV để mang lại lợi ích cho các bên trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito đã hướng dẫn các validator Solana chọn client của họ thông qua MEV, làm tăng sự đa dạng của client; sử dụng MEV để bảo vệ tài sản của người dùng và giao thức; phân phối lại lợi nhuận từ MEV, v.v., tất cả đều là những khía cạnh có lợi của MEV đối với hệ sinh thái mạng blockchain.
Tuy nhiên, việc sử dụng MEV cũng cần phải được cân bằng, tránh sự tập trung quá mức và ảnh hưởng không công bằng đến người dùng thông thường. Khi công nghệ phát triển và quy định được hoàn thiện, tin rằng trong tương lai sẽ xuất hiện nhiều ứng dụng và giải pháp quản lý MEV sáng tạo hơn, mang lại nhiều tác động tích cực cho hệ sinh thái blockchain.