Thị trường tiền điện tử có tâm lý ảm đạm, sự tăng lên của Stablecoin cho thấy dòng tiền quay trở lại

Tuần này, thị trường tiền điện tử có xu hướng giảm giá với sự dao động, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị vốn hóa thị trường của Stablecoin bắt đầu tăng nhanh, USDT đạt 142,7 tỷ, USDC đạt 57,2 tỷ, với mức tăng lần lượt là 0,49% và 2,32%, cho thấy nguồn vốn từ các tổ chức đã trở lại, chủ yếu là từ tốc độ tăng trưởng vốn của Mỹ. Mặc dù các dữ liệu kinh tế được công bố và báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế của Mỹ, thị trường cũng bắt đầu dự đoán rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất ba lần và bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này không làm giảm bớt tâm lý thị trường. Gần đây, chính sách thay đổi liên tục đã gây ra sự biến động mạnh mẽ trong giá Bitcoin, làm gia tăng cảm giác hoảng sợ trên thị trường, hầu hết các đồng coin khác đều có hiệu suất kém hơn so với chỉ số cơ bản.

Tổng quan thị trường

nhìn lên tài sản

BTC: Gần đây, Bitcoin và toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa có xu hướng yếu, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô, như chính sách thuế của Mỹ, lo ngại suy thoái kinh tế, v.v. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, phần lớn các nhà đầu tư không bán ra trong đợt giảm giá này, mà ngược lại, bắt đầu tích trữ dần. Khi thị trường loại bỏ lo ngại về suy thoái kinh tế, dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay, xu hướng Bitcoin trong ngắn hạn có vẻ lạc quan.

S: Mặc dù token S đã giảm theo thị trường trong tuần này, nhưng cơ bản của Sonic vẫn không thay đổi. TVL của Sonic vẫn duy trì mức tăng 9.23%, các dự án DeFi chính trên chuỗi cũng đã đạt được sự tăng trưởng. Sự hấp dẫn của APY cao trong các dự án trên chuỗi của Sonic không giảm, doanh thu hàng ngày xếp thứ 6 trong số các blockchain công khai, cao hơn nhiều so với các blockchain công khai khác có TVL tương đương.

AAVE: AAVE đã tăng 21,38% trong tuần này, TVL tăng lên 5,86%. Sự nóng lên của nó chủ yếu đến từ các đề xuất tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token, cũng như sự ủng hộ của Nhà Trắng đối với việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi. Những biện pháp này có khả năng mang lại sức sống mới cho ngành DeFi.

BERA: Mặc dù giá token BERA giảm, nhưng dữ liệu và cơ bản trên chuỗi Berachain không thay đổi. Tăng trưởng TVL của các dự án chính trong hệ sinh thái đang chậm lại, nhưng vẫn duy trì tốc độ tăng cao. Các dự án có APY cao như Infrared Finance và BEX tiếp tục thu hút nhà đầu tư, nhu cầu đối với token BERA vẫn mạnh mẽ.

xem xét giảm giá

APE: Là đại diện cho lĩnh vực NFT và Gamefi, APE đang mất đi sự chú ý trong môi trường thị trường hiện tại. Việc mở khóa token quy mô lớn sắp tới có thể gây áp lực bán lớn.

APT: Mặc dù Bitwise đã nộp đơn xin ETF Aptos giao ngay, nhưng Aptos không được liệt kê trong danh sách dự trữ tiền điện tử mà Trump đã đề cập. Việc mở khóa token sắp tới có thể gây ra áp lực bán.

MERL: TVL của Merlin giảm mạnh 12.44%, vốn của các dự án sinh thái chính liên tục chảy ra. Xem xét sự phát triển không thuận lợi của các dự án sinh thái BTC, MERL có thể phải đối mặt với rủi ro giảm giá bổ sung.

TON: TVL trên chuỗi Toncoin tiếp tục giảm, các dự án sinh thái chính đều xuất hiện dòng vốn ra. Sau khi sự phổ biến của SocialFi giảm, hiệu ứng kiếm tiền của người dùng giảm, TON có thể tiếp tục giảm.

Lĩnh vực nóng

Aave

Aave tuần này thể hiện nổi bật, tốc độ tăng trưởng TVL tăng lên 5.86%, giá mã thông báo tăng 21.38%. Các lý do nóng bỏng của nó bao gồm:

1. Tối ưu hóa quản trị hệ sinh thái và mô hình kinh tế token, bao gồm khởi động kế hoạch mua lại, thiết lập cơ chế mới để nâng cao phần thưởng staking, v.v.
2. Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, hứa hẹn giảm bớt gánh nặng tuân thủ và kích thích đổi mới.

Triển vọng tương lai:

• Aave như một đầu tàu DeFi, các biện pháp của nó có thể dẫn dắt hướng phát triển của ngành.
• Kế hoạch mua lại thể hiện khả năng tích trữ tiền mặt mạnh mẽ và cấu trúc thu nhập đa dạng của Aave.
• Có thể gây ra nhiều dự án DeFi chuyển sang mô hình phân chia lợi nhuận hoặc mua lại.
• So với Maker, tỷ số P/E hiện tại của Aave cao hơn, giá trị mua tương đối thấp.

Berachain

Berachain tuần này TVL tăng lên 17.21%, đạt 34.49 triệu USD, nhưng giá token BERA giảm 12.94%.

Lý do nóng bỏng:

• Các dự án DeFi chính trên chuỗi như Infrared Finance và BEX giữ APY cao, thu hút các nhà đầu tư.
• Dự án cho vay Dolomite cung cấp lãi suất vay cao, tăng lên nhu cầu BERA.

Triển vọng tương lai:

• Berachain thúc đẩy sự tăng trưởng của hệ sinh thái thông qua APY cao, hình thành vòng tuần hoàn tích cực.
• Người sáng lập cho biết sẽ tiếp tục mua lại nguồn cung token vòng đầu tiên để giảm lưu thông.
• Tỷ lệ staking của BERA hiện khoảng 30%, vẫn còn không gian để tăng lên.
• Sự thay đổi APY và TVL trên chuỗi là chỉ số quan trọng để đánh giá sự năng động của hệ sinh thái.

Tổng quan về thị trường

Tuần này, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực PayFi có hiệu suất kém nhất.

Sự kiện quan trọng trong tuần tới

• Ngày 12 tháng 3: Công bố tỷ lệ CPI hàng năm của Mỹ tháng 2
• Ngày 13 tháng 3: Hội nghị Web3 Amsterdam 2025 được tổ chức

Tóm tắt

Tuần này, thị trường tiền điện tử xuất hiện một bức tranh phức tạp giữa sự dao động và tâm lý hoảng sợ. Mặc dù vốn ổn định đã quay trở lại, một số dự án hot có nền tảng vững chắc, nhưng thị trường tổng thể vẫn chịu ảnh hưởng từ sự không chắc chắn của vĩ mô. Các dự án như BTC, AAVE và Berachain với lợi thế nền tảng và chiến lược đổi mới có khả năng trở thành điểm nhấn. Các nhà đầu tư cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu trên chuỗi, xu hướng chính sách và các sự kiện mở khóa sắp tới để nắm bắt cơ hội và tránh rủi ro.