Thách thức và giải pháp về thanh khoản trong hệ sinh thái Ethereum

Một, nguyên nhân của vấn đề phân mảnh Ethereum

Với sự nổi lên của các giải pháp L2 khác nhau và các dự án DeFi, hệ sinh thái Ethereum đang đối mặt với vấn đề phân mảnh thanh khoản ngày càng nghiêm trọng. Vấn đề này chủ yếu thể hiện ở việc thanh khoản của các tài sản trong toàn bộ hệ sinh thái bị chia thành nhiều mảnh nhỏ cách biệt, phân tán trên chuỗi chính L1 và nhiều mạng L2. Các giải pháp L2 khác nhau để giành tổng số giá trị bị khóa (TVL), dẫn đến tài sản và giao dịch bị phân tán trên nhiều nền tảng và giao thức phi tập trung khác nhau. Tuy nhiên, giữa các nền tảng này thiếu sự kết nối và khả năng tương tác hiệu quả, thanh khoản trên mỗi chuỗi chỉ có thể hoạt động trong hệ sinh thái độc lập của chính nó, điều này càng làm trầm trọng thêm vấn đề chi phí phân mảnh tổng thể của Ethereum.

Dự kiến sẽ có hơn 100 chuỗi liên quan đến Ethereum mới ra mắt vào năm 2024, tình huống này giống như vào một trung tâm thương mại, thấy vô vàn hàng hóa nhưng cần sử dụng các loại tiền tệ khác nhau để thanh toán. Để đối phó với thách thức này, Quỹ Ethereum đã công bố ra mắt Open Intents Framework vào ngày 20 tháng 2, nhằm cung cấp trải nghiệm giao dịch liền mạch giống như "chuỗi đơn" cho Ethereum. Khung này đã nhận được sự hỗ trợ từ hơn 50 giao thức chỉ trong vài ngày, cho thấy tiềm năng và nhu cầu cấp thiết của hệ sinh thái.

Hai, ERC-7683: Chìa khóa cho sự hợp tác ý định xuyên chuỗi

ERC-7683 là tiêu chuẩn chung cho ý định跨链 trên Ethereum, được phát triển bởi các giao thức nổi tiếng, nhằm cung cấp một khung thống nhất, chuẩn hóa cho Ethereum và các blockchain khác để thể hiện và thực hiện các hoạt động跨链, đặc biệt là giữa nhiều giải pháp L2 và sidechain.

Các thành phần cốt lõi của ERC-7683 bao gồm:

1. Cấu trúc đơn hàng chéo chuỗi: Định nghĩa định dạng tiêu chuẩn cho đơn hàng chéo chuỗi, đảm bảo tính nhất quán giữa các chuỗi khối và nền tảng khác nhau.

2. Giao diện ISettlementContract: Chuẩn hóa cách xử lý quy trình thanh toán, cho phép giao dịch xuyên chuỗi thực hiện thanh toán linh hoạt giữa các nền tảng khác nhau.

3. Cơ chế Fulfil: Cho phép người tham gia cạnh tranh hoàn thành ý định chuỗi chéo trong mạng chia sẻ, nâng cao hiệu quả và giảm chi phí.

4. Thời gian hết hạn điền: Sử dụng dấu thời gian để đánh dấu thời gian hết hạn của ý định liên chuỗi, tránh việc chờ đợi giao dịch không hợp lệ trong một thời gian dài.

5. Loại dữ liệu đơn hàng: Sử dụng loại băm EIP-712 để chỉ định cấu trúc và định dạng của dữ liệu ý định.

6. Dữ liệu đơn hàng: Bao gồm các tham số cốt lõi của giao dịch chuỗi chéo, như token, số lượng, chuỗi, người nhận, v.v.

Lợi thế chính của ERC-7683 là đạt được sự tương tác liền mạch giữa các chuỗi và tăng cường khả năng quản trị. Nó đơn giản hóa quy trình hoạt động giữa các chuỗi, giảm bớt rào cản kỹ thuật, giúp người dùng thực hiện giao dịch giữa các chuỗi một cách thuận tiện hơn. Đồng thời, nó cũng đơn giản hóa quy trình quản trị giữa các blockchain khác nhau, đặc biệt có lợi cho tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) trong việc quản lý hiệu quả trên nhiều chuỗi.

Ba, Intent và DeFAI: Hướng tiến hóa của DeFi

Intent và DeFAI đều xuất phát từ các thuộc tính tài chính của DeFi, nhưng chúng giải quyết vấn đề theo những hướng khác nhau. Thách thức cốt lõi của DeFi chủ yếu tập trung vào khả năng mở rộng và thanh khoản. Intent tích hợp thanh khoản thông qua tiêu chuẩn thống nhất, trong khi DeFAI sử dụng công nghệ AI để nâng cao mức độ tự động hóa và thông minh của giao dịch.

Mục tiêu cốt lõi của Intent là đơn giản hóa quá trình tương tác của người dùng thông qua cơ chế "giao dịch dựa trên ý định". Người dùng có thể thiết lập ý định và chiến lược giao dịch, hệ thống sẽ tự động thực hiện mà không cần can thiệp thủ công vào từng bước. Điều này không chỉ nâng cao tính dễ sử dụng của DeFi mà còn tối ưu hóa việc thực hiện chiến lược, cải thiện hiệu suất giao dịch. Hơn nữa, Intent còn có thể giải quyết nút thắt thanh khoản trong DeFi thông qua công nghệ chuỗi chéo, phá vỡ rào cản giữa các chuỗi khác nhau, tối ưu hóa các bể thanh khoản, từ đó nâng cao độ sâu thị trường và hiệu suất giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung.

DeFAI là một giao thức tài chính phi tập trung dựa trên trí tuệ nhân tạo, chủ yếu giải quyết vấn đề tuân thủ và quản lý rủi ro trong DeFi. Nó sử dụng công nghệ AI để phân tích và dự đoán xu hướng thị trường, giúp giao thức nhận diện rủi ro tiềm ẩn, đồng thời giảm thiểu rủi ro vận hành trong khi đảm bảo tính ổn định của giao thức. AI có thể xử lý khối lượng lớn dữ liệu thị trường, cung cấp hỗ trợ quyết định chính xác hơn cho người dùng, tối ưu hóa hoạt động thị trường và quản lý rủi ro.

Mặc dù các cấp độ trừu tượng đang ngày càng tăng, nhưng việc giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản giống như một "vấn đề tích hợp hệ sinh thái", không chỉ phụ thuộc vào việc tăng cường các cấp độ trừu tượng, mà còn là cách tối ưu hóa các giao thức hiện có để đạt được.

Bốn, Vai trò then chốt của Uniswap trong việc thúc đẩy sự phát triển của ERC-7683

Uniswap đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của ERC-7683, lý do chính là vị trí cốt lõi và lợi thế công nghệ của nó trong hệ sinh thái DeFi:

1. Lợi thế thanh khoản của Uniswap V4: Phiên bản V4 giới thiệu cơ chế quản lý thanh khoản linh hoạt và hiệu quả hơn, đặc biệt là cung cấp thanh khoản tập trung cho các phạm vi giá khác nhau. Cơ chế này tối ưu hóa hiệu quả vốn, giúp giao dịch xuyên chuỗi diễn ra suôn sẻ hơn. V4 sử dụng một hợp đồng PoolManager duy nhất để quản lý tất cả các bể khai thác, giảm đáng kể chi phí triển khai và trao đổi.

2. Tiềm năng của Uniswap X: Uni X dự kiến sẽ tăng cường khả năng tương tác đa chuỗi, có thể sẽ giới thiệu các cơ chế cầu nối đa chuỗi mới hoặc tích hợp sâu với ERC-7683, cung cấp các kênh trao đổi tài sản đa chuỗi hiệu quả hơn. Nếu Uni X có thể cung cấp giải pháp thanh khoản đa chuỗi, nó sẽ trở thành nền tảng quan trọng cho việc thực hiện ý định đa chuỗi của ERC-7683.

3. Sự phụ thuộc vào việc thực hiện giao thức chuỗi chéo: ERC-7683 phụ thuộc vào cấu trúc giao dịch chuỗi chéo tiêu chuẩn hóa và cơ chế thanh toán, trong khi Uniswap giữ vị trí rất quan trọng trong các sàn giao dịch phi tập trung. Giao thức này có khả năng phụ thuộc vào các bể thanh khoản, việc tạo lập thị trường tự động và khả năng giao dịch chuỗi chéo do Uniswap cung cấp, đặc biệt là sự hỗ trợ của Uniswap X và Unichain.

Năm, Ý nghĩa thực tiễn của ý định

Khái niệm "ý định" có thể hiểu là một mục tiêu giao dịch rõ ràng hoặc động lực. Nó được đưa ra nhằm giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi và cung cấp cho người dùng một trải nghiệm giao dịch đơn giản và hiệu quả hơn.

Việc ra mắt ERC-7683 cung cấp một giải pháp khả thi cho vấn đề phân mảnh thanh khoản. Nó không chỉ đơn thuần là tiếp tục mở rộng L2, mà còn thông qua tiêu chuẩn thống nhất để đạt được giao dịch hiệu quả hơn, tạo ra nhiều chức năng phong phú hơn và khả năng tương tác chuỗi chéo mạnh mẽ hơn. Điều này có thể kích thích một làn sóng đổi mới DeFi mới, thu hút nhiều người dùng và thanh khoản hơn.

Thông qua ERC-7683, Uniswap hy vọng sẽ cải thiện thanh khoản xuyên chuỗi, giảm chi phí giao dịch và tăng thêm nhiều cặp giao dịch cũng như hồ thanh khoản trên cơ sở mô hình AMM hiện tại. Những cải tiến này sẽ khiến Uniswap không chỉ là một AMM phân tán thanh khoản mà còn trở thành một nền tảng giao dịch phi tập trung mạnh mẽ và linh hoạt hơn, mang lại sức sống mới cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum.