Các nhà nghiên cứu Blockchain về triển vọng đầu tư thị trường tiền điện tử năm 2025

Steve: Sự suy giảm quyền lực của Ethereum, chú ý đến các sản phẩm được thị trường xác thực

Danh mục đầu tư: Sui, Injective, Jito, Ethena, Azuki, Rootlets, Kumo

Cạnh tranh nền tảng hợp đồng thông minh gia tăng

Thị phần của Ethereum dự kiến sẽ giảm xuống khoảng 30%. Sự gia tăng người dùng mới sẽ mang lại nhu cầu đa dạng, Ethereum không thể đáp ứng tất cả các nhóm. Các chuỗi công khai khác như Sui, Solana và Injective sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn nhờ vào những lợi thế riêng của chúng. Trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh, rất khó để hình thành một người chiến thắng chiếm lĩnh, cạnh tranh sẽ tiếp tục diễn ra gay gắt.

Tập trung vào sự đổi mới trong các lĩnh vực đã được xác minh

Sàn giao dịch, stablecoin và blockchain công cộng vẫn còn không gian phát triển. Các dự án như Ethena đang mở ra nhu cầu mới trong lĩnh vực stablecoin thông qua mô hình khác biệt. Việc tiến hành cải tiến công nghệ trên các lĩnh vực đã được xác thực cũng có giá trị lớn.

Một cộng đồng thực sự cần trải qua cùng nhau

Hầu hết các dự án tự xưng là "dịch vụ cộng đồng", nhưng thường xem cộng đồng như một lối thoát thanh khoản. Một cộng đồng thực sự cần cảm giác thuộc về thông qua những trải nghiệm chung ngoài các động lực kinh tế. Các dự án như Azuki đã xây dựng nền tảng cộng đồng vững chắc bằng cách vượt qua những thử thách. Các dự án có nền tảng cộng đồng như vậy sẽ thể hiện xuất sắc.

Jay：Theo dõi các dự án thúc đẩy việc áp dụng quy mô lớn

Danh mục đầu tư: Solana, Sui, Jito, Ondo Finance, Ethena, Send, SOON Girl, MadLads, Kumo, SOON

Máy ảo ngoài EVM đang chờ đợi sự bùng nổ

Năm 2024 sẽ là một bước ngoặt quan trọng trong sự phát triển của các hệ sinh thái không phải EVM. Các chuỗi như Solana đang thể hiện sự vượt trội so với hệ sinh thái Ethereum trong lĩnh vực DeFi và ứng dụng tiêu dùng. Ngày càng nhiều hệ sinh thái đang từng bước thoát khỏi khuôn khổ EVM, xây dựng các hệ sinh thái tùy chỉnh. Cơ sở hạ tầng không phải EVM và những đổi mới trong sự kết hợp của nó sẽ mở ra không gian phát triển rộng lớn hơn.

Dự án RWA chú trọng sự hợp tác giữa Web2 và Web3

Tokenization là giá trị lớn nhất của Blockchain. Các dự án như Ondo Finance tạo ra giá trị cho hai loại nhà đầu tư thông qua việc xây dựng quan hệ hợp tác giữa hệ sinh thái Web2 và Web3. Những dự án hiểu sâu sắc đặc điểm của lĩnh vực ngoài chuỗi và trên chuỗi, và đạt được sự mở rộng hữu cơ và đổi mới hợp tác sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn.

Các dự án tạo ra giá trị thực cho cộng đồng trở nên hấp dẫn hơn.

Các dự án như Hyperliquid đã cho thấy tầm quan trọng của các dự án thân thiện với cộng đồng. Các dự án thực sự thân thiện với cộng đồng có thể mang lại lợi ích kinh tế và sự công nhận văn hóa cho cộng đồng. Các dự án như Legion, Echo đã áp dụng các chiến lược cộng đồng được thiết kế cẩn thận, thu hút sự chú ý cao ngay từ giai đoạn khởi động.

Heechang：DeFi đang trong quá trình phát triển lâu dài

Danh mục đầu tư: Ethena, LayerZero, Morpho, Ondo Finance, Uniswap

DeFi của "lego tiền" đang được xây dựng lớn hơn.

Khả năng kết hợp của DeFi cho phép các giao thức khác nhau kết hợp để xây dựng các sản phẩm tài chính phức tạp hơn. Sự hợp tác giữa Morpho, MakerDAO, Spark và Ethena cho thấy tiềm năng của khả năng kết hợp DeFi trong việc thúc đẩy đổi mới công cụ tài chính. Khả năng kết hợp giữa các giao thức DeFi trưởng thành sẽ thúc đẩy sự phát triển.

Cơ sở hạ tầng DeFi đang phát triển nhanh chóng

Các dự án như Uniswap đã ra mắt cơ sở hạ tầng của riêng mình để giải quyết các vấn đề như chất lượng thực thi và trải nghiệm người dùng. Các dự án như Ethena và LayerZero có khả năng thu hút nhiều giá trị hơn. Các giao thức DeFi mở rộng cơ sở hạ tầng bằng cách xây dựng Rollup của riêng mình hoặc triển khai trên nhiều chuỗi.

Sự hợp nhất giữa DeFi và tài chính truyền thống đang ngày càng sâu sắc.

Các công ty công nghệ tài chính và các tổ chức tài chính truyền thống đang tích cực khám phá hệ sinh thái mã hóa. Các dự án như Ondo Finance hợp tác chặt chẽ với các tổ chức tài chính, cung cấp cho người dùng trên chuỗi nhiều kênh lợi nhuận hơn. Sự hội nhập của DeFi và tài chính truyền thống sẽ tiếp tục tăng tốc.

Ingeun：Hệ thống hạ tầng Blockchain ngoài Bitcoin đang chuẩn bị bùng nổ

Danh mục đầu tư: Ethereum, Solana, Ethena, Mantle, EigenLayer, Puffer Finance, Zircuit , EtherFi

Ethereum và Solana như là chuỗi cơ sở hạ tầng chính.

Mặc dù đối mặt với thách thức, Ethereum vẫn giữ vị trí dẫn đầu và có thể sẽ có sự phục hồi. Solana tiếp tục giữ vị trí hàng đầu trong công nghệ và thị trường bằng cách ưu tiên hiệu suất và tính thân thiện với người dùng. Cả hai sẽ tiếp tục là chuỗi cơ sở hạ tầng quan trọng trong hệ sinh thái Blockchain.

Hệ sinh thái Restaking tiếp tục phát triển

Thị trường Restaking sẽ đạt được sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2024, và năm 2025 sẽ chào đón "nhiều người tham gia hơn" và "mở rộng sang các chuỗi L1 khác". Cạnh tranh giữa các nhà cung cấp Restaking trong hệ sinh thái Ethereum sẽ gia tăng, và các chuỗi như Bitcoin và Solana cũng sẽ trở thành những trọng điểm trong mở rộng Restaking.

dự án blockchain mới nổi đáng chú ý

Ethena nổi bật giữa các đồng stablecoin đô la Mỹ nhờ vào chiến lược lợi suất cao độc đáo và tính ổn định. Mantle phát triển nhanh chóng thông qua đổi mới công nghệ, mở rộng hệ sinh thái và chương trình khuyến khích người dùng. Những dự án này dự kiến sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng vào năm 2025.

Eren：Nhân vật mới trên thị trường Blockchain và cơn sốt AI Agent dẫn dắt hướng phát triển

Danh mục đầu tư: Virtuals Protocol, Axal, Tetsuo, Redacted Research and Development

Giao dịch vốn hóa nhỏ trên chuỗi trở thành chất xúc tác cho dòng vốn vào

Giao dịch tài sản có vốn hóa nhỏ và vừa trên chuỗi sẽ trở thành một chất xúc tác mạnh mẽ để thu hút nguồn vốn lẻ. Tỷ lệ giao dịch DEX dự kiến sẽ tiếp tục tăng, và những câu chuyện mới phù hợp để tạo ra tài sản có vốn hóa nhỏ và vừa có thể liên tục xuất hiện. Phương pháp xây dựng dự án tích hợp quy trình huy động vốn sẽ trở thành xu hướng chính.

Cuộc chiến sinh tồn trong làn sóng AI Agent

Dự án AI Agent có thể tồn tại sẽ là những dự án vượt ra ngoài trí tưởng tượng công nghệ, có ý tưởng mới mẻ mà không thiếu giá trị thực tiễn. Sự kết hợp giữa DeFi và AI Agent được coi là con đường phát triển hợp lý nhất. Việc ứng dụng AI Agent trong quản lý danh mục đầu tư tự động, cải thiện trải nghiệm người dùng và giao dịch tự động sẽ trở thành những trường hợp sử dụng quan trọng.

Ponyo: AI, DeFi, Hyperliquid dẫn đầu xu hướng

Danh mục đầu tư: Pudgy Penguins, Ethena, FARM, MIZUKI

DeFi phục hưng: mô hình kích hoạt công tắc phí

Dưới sự thúc đẩy của môi trường quản lý được cải thiện, nhiều giao thức DeFi đang tích cực xem xét việc thực hiện mô hình công tắc phí. Điều này đánh dấu một giai đoạn mới trong sự hồi sinh của DeFi, ưu tiên các mô hình bền vững, tạo ra thu nhập liên tục và định giá lại các token DeFi.

Hyperliquid thúc đẩy sự phục hồi của airdrop và ICO

Sự thành công của Hyperliquid đã thiết lập một tiêu chuẩn mới cho các dự án Web3 trong tương lai. Việc phục hồi mô hình tài trợ cộng đồng dường như là không thể tránh khỏi. Mô hình airdrop có khả năng hồi sinh và có thể trở thành một trong những chủ đề quyết định của năm 2025. Các nguyên tắc công bằng, minh bạch và ưu tiên sản phẩm sẽ ảnh hưởng đến hướng phát triển của các dự án thế hệ mới.