Tài sản tiền điện tử thế giới bóng tối: Sự tràn lan của trò lừa bịp Rug Pull và cách phòng ngừa

Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, một số nhà đầu tư đã thu được lợi nhuận khổng lồ nhờ nắm bắt cơ hội, nhưng cũng không ít người chịu thiệt hại nặng nề do các bên dự án rút lui một cách ác ý. Gần đây, giá token Aura (AURA) đã tăng vọt 800% chỉ trong vài giờ, khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 115,000%. Tuy nhiên, một nhà phân tích Tài sản tiền điện tử nổi tiếng đã cảnh báo rằng đây có thể là một trò lừa bịp được lên kế hoạch tỉ mỉ - hình thức gian lận được gọi là "Rug Pull" này đang lan rộng ra toàn bộ lĩnh vực Tài sản tiền điện tử theo cách công nghiệp hóa.

Quy mô đáng kinh ngạc của dự án Rug Pull

Thông qua việc phân tích hợp đồng thông minh của các chuỗi công khai chính, dữ liệu cho thấy có hơn 300.000 Tài sản tiền điện tử từng gặp phải các mức độ khác nhau của trò lừa bịp, trung bình mỗi ngày hàng trăm "đồng tiền bẫy" được thiết lập. Trên mạng Ethereum, khoảng 266.000 địa chỉ độc lập đang hoạt động trong việc tạo ra và quảng bá các đồng tiền gian lận.

Những "nhà phát triển" này đã tận dụng các công cụ phát hành coin với rào cản thấp và một lượng người dùng khổng lồ để thiết lập mồi nhử một cách chính xác. Mặc dù lợi nhuận trung bình từ một dự án lừa đảo trên Ethereum khoảng 1,65 triệu USD, nhưng quy mô khổng lồ của nó đã khiến tổng doanh thu đạt tới con số khổng lồ 5020 tỷ USD.

Các blockchain công cộng khác như Polygon và Linea cũng không thoát khỏi số phận. Trên Polygon đã ghi nhận 530 sự kiện Rug Pull, tổng lợi nhuận vượt quá 10.000 USD, liên quan đến 7.680 mã thông báo và 4.640 người triển khai lừa đảo. Chuỗi Linea mới nổi mặc dù có khối lượng dữ liệu nhỏ hơn nhưng đã có 4 hợp đồng bị rút cạn thanh khoản hoàn toàn.

Dữ liệu cho thấy, đã có hơn 7 triệu nhà đầu tư trở thành nạn nhân trực tiếp của trò lừa bịp Rug Pull, điều này có nghĩa là tài sản của hàng triệu cá nhân và gia đình đã trở thành hư vô trong những cái bẫy này.

Những phương pháp đa dạng của Rug Pull

Rug Pull cứng: cướp bóc hoàn toàn

Rug Pull cứng là một vụ cướp bóc không thương tiếc, trong đó kẻ lừa đảo sử dụng mã độc hại hoặc lỗ hổng đã được thiết lập sẵn để rút toàn bộ tính thanh khoản của dự án. Ví dụ, trên Avalanche và Polygon, một số địa chỉ liên kết với một lượng lớn mã thông báo Rug Pull và các bể thanh khoản đã bị rút cạn, tỷ lệ lên tới 1466.67%.

Một số băng nhóm lừa đảo thể hiện khả năng thực hiện tội phạm xuyên chuỗi, để lại dấu vết tội phạm trên nhiều chuỗi công khai, lợi dụng các đặc điểm của các mạng khác nhau để lừa đảo và tránh bị truy đuổi. Điều này dẫn đến giá trị của tài sản tiền điện tử giảm xuống bằng không trong chớp mắt, nhà đầu tư mất trắng.

Nhiều địa chỉ lừa đảo thể hiện tần suất tội phạm rất cao. Ví dụ, một số địa chỉ liên quan đến hàng chục Tài sản tiền điện tử Rug Pull và các hồ thanh khoản bị rút cạn, cho thấy một mô hình phạm tội chuyên nghiệp cao. Những địa chỉ này giống như cào cào, triển khai hàng loạt các đồng coin, rút cạn nhanh chóng, sau đó biến mất hoặc đổi danh tính để tiếp tục.

Một lượng lớn token Rug Pull cứng có vòng đời rất ngắn, ngắn đến 0 ngày hoặc vài ngày. Điều này xác thực mô hình trò lừa bịp như "貔貅盘" - token vừa ra mắt đã hoàn thành việc lừa đảo trong thời gian ngắn, không cho nhà đầu tư bất kỳ thời gian nào để phản ứng và thoát ra.

Soft Rug Pull: Nước ấm luộc ếch

So với việc kéo Rug cứng bạo lực, kéo Rug mềm kín đáo và âm thầm hơn. Nó sẽ không khiến giá token giảm ngay lập tức về 0, mà tạo ra ảo giác "giảm chậm" hoặc "dự án tạm thời điều chỉnh". Kẻ lừa đảo có thể bịa ra đủ loại lý do, chẳng hạn như "di chuyển hợp đồng", "nâng cấp hệ thống" hoặc "đối phó với biến động thị trường". Một số nhà đầu tư có thể vì hy vọng hoặc phản ứng chậm mà không kịp thoát ra, cuối cùng phải chịu tổn thất lớn trong bối cảnh giảm giá kéo dài.

Năm 2023: Đỉnh điểm số lượng triển khai token Rug Pull

Dữ liệu trên chuỗi từ năm 2020-2025 cho thấy, số lượng mã thông báo lừa đảo được triển khai trên Ethereum đạt đỉnh lịch sử 125,759 vào năm 2023, chiếm 42,3% tổng số trong năm năm. Tuy nhiên, số lượng triển khai đã giảm mạnh xuống còn 69,154 vào năm 2024, giảm 45% so với cùng kỳ năm trước. Các hoạt động lừa đảo thể hiện rõ tính chu kỳ, trong giai đoạn 2021-2023, số lượng triển khai trung bình hàng năm của bốn chuỗi công cộng lớn đạt 48,721. Đáng chú ý, vòng đời trung bình của hợp đồng lừa đảo đã rút ngắn từ 356 ngày vào năm 2021 xuống chỉ còn 3,8 ngày vào năm 2025, điều này đặt ra yêu cầu cao hơn cho mô hình quản lý rủi ro, phải có khả năng nhận diện các mẫu tấn công phối hợp giữa các chuỗi.

Biện pháp phòng ngừa và kết luận

Số lượng mã thông báo lừa đảo và nhà phát triển khổng lồ như vậy chỉ ra rằng Rug Pull đã phát triển thành một chuỗi công nghiệp đen tối trưởng thành với phân công rõ ràng, công cụ hóa và quy trình hóa. Chi phí lừa đảo rất thấp, trong khi "lợi nhuận" tiềm năng lại rất lớn.

Nhà đầu tư cần hiểu các phương pháp phổ biến của Rug Pull, như cam kết lợi nhuận cao, đội ngũ ẩn danh, thiếu kiểm toán, khóa thanh khoản đáng ngờ, thổi phồng trên mạng xã hội quá mức, sự tăng giá bất thường trong thời gian ngắn, v.v. Trước khi đầu tư, cần xem xét kỹ lưỡng các thông tin quan trọng như hợp đồng có mã nguồn mở hay không, có được kiểm toán bởi các tổ chức kiểm toán nổi tiếng hay không, bối cảnh đội ngũ có thể xác minh hay không, tình trạng khóa thanh khoản, v.v.

Dữ liệu về Rug Pull thật đáng kinh ngạc: hàng trăm nghìn mã thông báo lừa đảo, hàng trăm nghìn người thực hiện lừa đảo, hàng trăm tỷ đô la thu nhập bất hợp pháp, và hơn bảy triệu nạn nhân. Đây không chỉ là sự chồng chất của các trường hợp thua lỗ đầu tư mà còn là một cuộc tấn công hệ thống vào nền tảng niềm tin mà toàn bộ ngành blockchain và Tài sản tiền điện tử dựa vào để tồn tại. Việc phơi bày sự thật về Rug Pull không chỉ nhằm cảnh báo rủi ro mà còn nhằm thúc đẩy ngành xây dựng một hệ thống quản lý hoàn thiện hơn, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và duy trì trật tự thị trường.