Cốt lõi của việc ủy thác tài sản giao dịch tài sản ảo tuân thủ tại Hong Kong

Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông đã được Ủy ban Chứng khoán phê duyệt giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, chính thức bắt đầu cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Hồng Kông. Điều này đánh dấu việc sự tuân thủ của các sàn giao dịch đã được củng cố thêm trong lĩnh vực tài sản ảo.

Kể từ tháng 10 năm ngoái, các cơ quan quản lý ở Hồng Kông đã lần lượt công bố một loạt biện pháp về giao dịch tài sản ảo. Từ ngày 1 tháng 6 năm nay, nhiều sàn giao dịch tài sản ảo hơn có thể chính thức nộp đơn xin giấy phép sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ từ Ủy ban Chứng khoán. Trong bối cảnh chính sách như vậy, nhiều sàn giao dịch mong muốn nộp đơn xin giấy phép tại Hồng Kông để thiết lập sàn giao dịch tập trung tuân thủ.

Vậy, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có những yêu cầu gì đối với các sàn giao dịch tập trung? Ngoài các tài liệu pháp lý, còn có yêu cầu cấu hình đặc biệt nào ở cấp độ kỹ thuật không?

Trên thực tế, khung quy định giao dịch hiện tại của Hồng Kông đặt ra yêu cầu kỹ thuật rất cao về sự tuân thủ phần mềm và phần cứng đối với các sàn giao dịch. Trên thế giới có nhiều nhà cung cấp cung cấp các dịch vụ kỹ thuật cho các sàn giao dịch trong các khung quy định khác nhau. Lĩnh vực cốt lõi nhất, cũng là lĩnh vực mà Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông quan tâm nhất, chính là việc quản lý tài sản của khách hàng.

Đặc thù của việc bảo quản tài sản tại sàn giao dịch tài sản ảo

Khác với tài chính truyền thống, Hồng Kông yêu cầu các sàn giao dịch phải đóng vai trò như ngân hàng trong việc tuân thủ quy định giao dịch tài sản ảo. Tài sản ảo của khách hàng được lưu trữ trực tiếp trong ví lạnh của sàn giao dịch, điều này tương đương với việc tập trung nhiều chức năng của các hệ thống lưu trữ tài chính truyền thống như ngân hàng và lưu ký vào thực thể sàn giao dịch tuân thủ. Do đó, yêu cầu về công nghệ phần mềm và phần cứng của sàn giao dịch tuân thủ cao hơn nhiều so với công ty chứng khoán, gần với tiêu chuẩn của ngân hàng, đồng thời cũng cần tăng cường các yếu tố liên quan đến mật mã.

Thách thức an ninh trong giao dịch tài sản ảo

Từ góc độ an toàn, blockchain có thể được chia thành hai phần đơn giản là trên chuỗi và ngoài chuỗi. Hợp đồng thông minh trên chuỗi có thể gặp rủi ro bị tấn công bởi hacker, trong khi ngoài chuỗi đối với nền tảng vận hành là một kỹ thuật hệ thống, liên quan đến xác thực người dùng, an ninh mạng, an ninh thiết bị đầu cuối, cơ chế phản ứng khẩn cấp và nhiều khía cạnh khác.

Từ góc độ Sự tuân thủ, trong những năm gần đây, chính sách quản lý của các quốc gia đã dần rõ ràng. Đặc biệt sau sự kiện FTX, các cơ quan quản lý nhận ra rằng phải thực hiện các quy tắc và hệ thống quản lý để thực sự bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Hồng Kông năm nay đã ban hành chính sách quản lý giấy phép tài sản ảo rõ ràng, bắt đầu từ các nền tảng giao dịch.

Yêu cầu của sự tuân thủ đối với việc đồng phạm tài sản

Chính sách quản lý ở Hồng Kông thể hiện nổi bật về tính logic và tính toàn diện:

1. Yêu cầu khóa riêng của tài sản kỹ thuật số phải được lưu trữ tại Hồng Kông.

2. Do hiện tại Hồng Kông chưa có hệ thống quản lý giám sát bên thứ ba trưởng thành, yêu cầu các ứng viên xin giấy phép tài sản ảo phải tự xây dựng hệ thống lưu trữ an toàn tài sản ảo.

3. Trong việc lựa chọn lộ trình công nghệ, các cơ quan quản lý vừa bảo thủ vừa cởi mở. Sự bảo thủ thể hiện ở việc có xu hướng lựa chọn những lộ trình công nghệ trưởng thành đã được chứng minh trong lĩnh vực an toàn tài chính truyền thống; sự cởi mở thì thể hiện ở việc cũng xem xét các giải pháp công nghệ mới và duy trì thái độ cởi mở.

4. Yêu cầu phải có cơ quan đánh giá bên thứ ba có thẩm quyền thực hiện đánh giá, chứng minh sàn giao dịch đã đạt được yêu cầu quản lý.

Các biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng

1. Yêu cầu về IT bao gồm an ninh mạng, cơ sở hạ tầng, an ninh thiết bị đầu cuối, phản ứng khẩn cấp phục hồi thảm họa và hệ thống lưu ký ví. Một trong những yêu cầu là 98% tài sản phải được lưu trữ trong ví lạnh.

2. Sự tuân thủ方面 yêu cầu trang bị chuyên gia giám đốc sự tuân thủ, phụ trách công việc chống rửa tiền, chống tài trợ khủng bố, v.v.

3. Quản lý rủi ro bao gồm nhiều khía cạnh như hành vi thao túng thị trường, gian lận người dùng, rủi ro đối tác giao dịch, rủi ro tín dụng, v.v.

4. Cần thiết lập một hệ thống hoàn chỉnh ở cấp quản trị, xác định rõ phân công vai trò và phân chia trách nhiệm.

Giải pháp có thể được giới thiệu trong tương lai

1. Với sự trưởng thành và được công nhận của các công nghệ mới như MPC (tính toán đa bên an toàn), có thể sẽ được áp dụng rộng rãi hơn trong lĩnh vực đồng phạm.

2. Trong tương lai có thể sẽ xuất hiện nhiều giải pháp ví cá nhân hơn, tạo thành sự bổ sung và liên kết với sàn giao dịch tập trung.

3. Dịch vụ đồng phạm có thể sẽ được tập trung vào một vài tổ chức hàng đầu.

4. Sau khi hệ thống quản lý được hoàn thiện hơn, vai trò đồng phạm có thể tách ra khỏi sàn giao dịch, hình thành dịch vụ đồng phạm bên thứ ba chuyên biệt.

5. Với sự trưởng thành của các công nghệ mới và việc đạt được chứng nhận toàn cầu, sự lựa chọn công nghệ của các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký sẽ đa dạng hơn.