Hướng dẫn về thị trường gấu: Một số bài học thiết yếu và quy tắc sinh tồn cụ thể

Tác giả: Five Fireball Leader, Vernacular Blockchain

Sau khi ngành tiền điện tử trải qua một thị trường tăng trưởng dữ dội vào năm 2021, khi giá giảm một nửa và tâm lý thị trường tiếp tục rơi vào suy thoái, cùng với một loạt sự kiện như vụ sụp đổ Luna và giông bão FTX, toàn bộ thị trường đã suy yếu nghiêm trọng và thị trường trở thành những điểm nóng đã mờ nhạt.

Thị trường giá xuống kéo dài, chuẩn bị thế nào cho thị trường giá lên có thể xảy ra? Bài viết này được xuất bản vào tháng 6 năm ngoái vẫn có thể áp dụng được cho thị trường giá xuống hiện tại, hãy thưởng thức nhé ~

Tại thời điểm này, không ai có thể nghi ngờ rằng chúng ta đang ở trong thị trường giá xuống chứ không phải ở giai đoạn đầu của thị trường giá xuống. Còn việc giữa kỳ hay cuối kỳ thì tùy quan điểm, mỗi người đều có những lý do và lập luận hợp lý riêng nên cuối cùng thời gian sẽ cho chúng ta câu trả lời.

Người ta nói rằng mỗi thị trường giá xuống là thời gian để suy ngẫm, học hỏi và xây dựng. Vì vậy, chúng ta sẽ làm theo ý tưởng này và suy ngẫm về những bài học chúng ta đã học được trong thị trường giá xuống này và cách để tồn tại tốt hơn trong thị trường giá xuống này.

01 Bài học rút ra

• Tay không thể vặn đùi

Dù họ là các tổ chức hay nhiều ông già có kiến thức tài chính nhất định, họ không hoàn toàn không biết gì về những thay đổi của môi trường vĩ mô, họ biết rằng việc tăng lãi suất đồng nghĩa với việc giảm giá trị các tài sản rủi ro và thu hẹp bảng cân đối kế toán đồng nghĩa với việc thắt chặt tính thanh khoản của đồng đô la Mỹ. ở trong...

Tuy nhiên, nhiều người vẫn không chạy, hoặc ít nhất giữ được nhiều vị trí trong vòng tròn, vì họ có “niềm tin” và tin rằng lần này sẽ khác.

Những niềm tin này chắc chắn không phải là vô căn cứ hoặc cuồng tín một cách mù quáng. **So với thị trường gấu năm 2018, mọi người đều bối rối. Ngoài mục đích sử dụng của chuỗi khối BTC, chúng tôi hiện có Defi, NFT và Web3. Mô hình vũ trụ đa chuỗi về cơ bản đã hình thành, việc mở rộng ETH và Lớp 2 đang phát triển một cách có trật tự và việc Hợp nhất ETH 2.0 là chắc chắn vào nửa cuối năm nay. Quan trọng hơn, những người thực hành trong ngành không còn bối rối nữa. Chúng tôi đã tìm ra hướng tiến bộ chung. Tất cả những gì còn lại là Xây dựng, xây dựng, xây dựng... **

Ngoài ra, chúng tôi ngày càng có nhiều tổ chức tham gia thị trường và ngày càng có nhiều quốc gia công nhận Bitcoin và thậm chí sử dụng nó làm phương tiện thanh toán hợp pháp!

Mọi thứ trông thật đẹp~

Tuy nhiên, những cái gọi là "điều tốt" và các nguyên tắc cơ bản trong ngành vẫn không thể sánh kịp với những thay đổi của môi trường vĩ mô bên ngoài ngành, và cánh tay không thể vặn được đùi.

Suy cho cùng, đây vẫn là một thế giới do Web2 và Cefi thống trị chứ không phải Web3 và Defi.

• Luật pháp sinh ra là để bị phá vỡ

Mức thấp của mỗi thị trường giá xuống không bao giờ thấp hơn mức cao của thị trường giá lên trước đó. Đây là quy luật mà hầu như ai cũng biết.

Đây cũng là một trong những lý do khiến BTC tồn tại ở mức 20.000 trong nhiều năm, đây là sự đồng thuận của nhiều người, thậm chí có thể nói là tuyến phòng thủ tâm lý cuối cùng của họ.

Tuy nhiên, cái gì nên vỡ thì vẫn vỡ

Một lần nữa người ta chứng minh rằng quy tắc đã đúng nhiều lần trong quá khứ có thể không đúng lần này.

Nói cách khác, khi một quy tắc ngày càng được nhiều người biết đến và thậm chí tạo được sự đồng thuận thì ngày nó bị phá vỡ sẽ đến gần hơn. **

Cũng giống như bất cứ khi nào tâm lý thị trường trở nên nhất quán, dù là hoảng loạn hay tham lam, thị trường thường bắt đầu quay đầu và đi theo hướng ngược lại, không bao giờ quay trở lại.

Điều này khiến tôi suy nghĩ liệu lý thuyết thị trường tăng trưởng về đợt halving Bitcoin tiếp theo có còn hiệu quả hay không? Hoặc ít nhất là thời điểm xuất hiện của thị trường tăng trưởng và giá tiền tệ ATH, liệu nó có còn tuân theo quy luật trong quá khứ? Suy cho cùng, lý thuyết này về cơ bản đều không được ai biết đến, cả trong lẫn ngoài vòng tròn.

• Chuẩn bị trước cho điều tồi tệ nhất

**Khi thị trường vốn tồi tệ, nó còn tệ hơn tưởng tượng, tệ hơn rất nhiều. **

Chúng tôi cho rằng Terra và UST với giá trị thị trường hàng chục tỷ đồng gần như “quá lớn để thất bại”, quá lớn để thất bại!

Chúng tôi nghĩ rằng các tổ chức hàng đầu như Celieus và 3 Arrows có rất nhiều chuyên gia tài chính kỹ thuật và cực kỳ giàu có, làm sao họ có thể phá sản, giải thể và mất khả năng thanh toán?

**Tuy nhiên, thực tế đã chứng minh rằng dự án dù lớn đến đâu cũng có thể sụp đổ, dù giá trị thị trường có lớn đến đâu thì vẫn có thể bị xóa sổ chỉ sau vài ngày, và dù người đứng đầu và chính quyền mạnh đến đâu. là vậy, họ vẫn có thể mất tất cả chỉ vì một hành động bất cẩn. **

Xét cho cùng, khi xét về giá trị thị trường, Fannie Mae và Freddie Mac lớn hơn, còn khi xét về đội ngũ, Lehman và Long-Term Capital có nhiều thiên tài hơn.

Tuy nhiên, tôi vẫn có thể “chết vì em”

**Trong thị trường tài chính, không có thứ gọi là "quá lớn để thất bại" hay "quá mạnh để thất bại". **

02 Cần chuẩn bị những gì

Tôi tin rằng gần đây bạn chắc hẳn đã xem rất nhiều "Hướng dẫn sống sót trong thị trường gấu" từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm các tiêu đề hài hước như "Cách tiêu 5 nhân dân tệ mỗi ngày" và "Mẹo chọn lỗ cầu"

Nói một cách thẳng thắn, hướng dẫn sống sót trong thị trường giá xuống không gì khác hơn là ba điều!

• sống sót

**Theo quy tắc tăng và giảm trước đây, thời gian của thị trường gấu sẽ là 1-2 năm, vì vậy bạn ít nhất nên rút tiền trong thị trường tăng trưởng năm ngoái để có đủ tiền bảo vệ mạng sống của mình trong 2 năm. **Nói cách khác, có thu nhập dòng tiền ổn định, dù là công việc hay kinh doanh, tóm lại điều đầu tiên bạn phải đảm bảo là sự sống còn.

Tất nhiên, vì đây là lần đầu tiên thế giới tiền điện tử trải qua đợt tăng lãi suất, thu hẹp bảng cân đối kế toán và suy thoái kinh tế có thể xảy ra từ thế giới bên ngoài, nên có khả năng nhất định rằng thị trường gấu này sẽ kéo dài hơn những thị trường trước đó. Nó có thể xảy ra hoặc không, nhưng ít nhất bạn nên chuẩn bị sẵn sàng về thể chất và tinh thần. **

• Quyết định đầu tư hoặc Degen

**Bên cạnh khả năng tồn tại, nếu có thêm tiền hoặc thặng dư, thì giá hiện tại của BTC và ETH, dù có ở mức đáy hay không, ít nhất cũng đã bước vào phạm vi đầu tư cố định khá tốt. **Từ bây giờ, hãy đầu tư vào BTC+ETH hàng tuần hoặc hàng tháng. Mua nhỏ khi giá nhỏ và mua lớn khi lớn. Nếu bạn đợi đến thị trường tăng giá tiếp theo, bạn sẽ nhận được lợi nhuận gấp nhiều lần.

Để triệt để hơn một chút, bạn có thể chọn Degen (Degen là tên viết tắt của thoái hóa, có nghĩa là tay cờ bạc và cựu chiến binh DeFi)**. **Mặc dù các nhóm khai thác APY với hàng trăm và hàng nghìn đô la trên Defi về cơ bản đã trở thành bong bóng và tan biến theo chiều gió, nhưng những thứ như Uni V3 vẫn có thể chơi được. Ví dụ: nếu giá hiện tại của ETH là 1.000 đô la Mỹ, điểm mấu chốt của bạn là 500 và bạn lạc quan về mức phục hồi lên 1.500 trong ngắn hạn và trung hạn thì bạn có thể truy cập Uniswap V3 và sử dụng ETH và USDC trong trong tay bạn để tạo LP trong phạm vi 500-1.500. Thông thường, khi thị trường biến động ít, Phí xử lý cũng có tỷ lệ hàng năm khoảng 10-20%.Ví dụ: thị trường gần đây đang trải qua những thăng trầm nhanh chóng. Trong ngắn hạn, phí xử lý hàng năm thậm chí có thể lên tới vài trăm, đây vẫn là một lựa chọn "dòng tiền" rất tốt.

Ngoài ra, những người chơi cao cấp hơn vẫn có thể duy trì một mức lợi nhuận nhất định trong thị trường giá xuống hoặc tránh tổn thất lớn hơn thông qua các quyền chọn bán bảo vệ và quyền chọn mua được bảo đảm.

• Học tập liên tục

**Bạn phải biết rằng hầu hết các dự án tốt bùng nổ trong thị trường giá lên đều được sinh ra trong thị trường giá xuống trước đó. **Ví dụ: Uniswap, AXS, Solana, đã tỏa sáng trong chu kỳ này...ETH trong chu kỳ trước, IOTA, loại tiền tệ gấp nghìn lần, v.v. **Từ quan điểm này, thị trường giá xuống là thời điểm tốt để tạo ra những "cơ hội lớn" thực sự. **

Điều này đòi hỏi bạn phải tiếp tục học hỏi, không ngừng theo dõi sự phát triển công nghệ và các xu hướng nóng của ngành, sau đó đánh giá hướng đi khả thi để thị trường giá lên tiếp theo bùng nổ và phục kích trước thị trường giá xuống.

Đây là một số xu hướng công nghệ đang diễn ra trong ngành, chỉ khi hiểu rõ những điều này chúng ta mới có thể chuẩn bị cho những “cơ hội lớn” nảy sinh trong 1-2 năm tới. Thậm chí người ta còn nói rằng đợt thị trường tăng giá tiếp theo có thể không liên quan gì đến các xu hướng kỹ thuật trên, đường bùng phát là một góc mà hầu hết mọi người ngày nay chưa nhìn thấy, điều này đòi hỏi cao về tầm nhìn của nhà đầu tư và thậm chí cả sự may mắn. .

**Tuy nhiên, nếu không học thì dù tầm nhìn hay vận may có tốt đến đâu thì bạn cũng sẽ không nhìn thấy được gì, người ta thường nói, cơ hội luôn dành cho người có chuẩn bị. **

Vì vậy, trong thị trường giá xuống, hãy tiếp tục học hỏi và chuẩn bị đón nhận sự may mắn của đợt thị trường giá lên tiếp theo.