Tin tức XRP hôm nay: Dòng vốn ETF chậm lại so với kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), Trận chiến Bull vs Bear tại mốc 2.2 USD

XRP đã giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 2.2 USD vào ngày 27 tháng 11, mặc dù Giao ngay ETF đã duy trì dòng tiền ròng trong 9 ngày liên tiếp, nhưng dòng tiền trong ngày đã giảm mạnh từ 35.41 triệu USD xuống còn 21.81 triệu USD, cho thấy nhu cầu của các tổ chức đang giảm. Trong khi đó, công cụ quan sát Cục Dự trữ Liên bang (FED) CME cho thấy xác suất giảm lãi suất vào tháng 12 đã tăng lên 86.9%, thông tin tốt vĩ mô này đã thúc đẩy Bitcoin trở lại ngưỡng 90,000 USD, nhưng không thể đảo ngược tình thế của XRP. Phân tích kỹ thuật cho thấy XRP đã giảm xuống dưới MA 50 ngày và 200 ngày, trong ngắn hạn cần theo dõi hiệu lực hỗ trợ của ngưỡng tâm lý 2 USD.

Dòng tiền ETF tiết lộ sự thay đổi thái độ của các tổ chức

Thị trường ETF giao ngay XRP tại Mỹ vào ngày 26 tháng 11 đã trải qua ngày thứ chín liên tiếp có dòng tiền vào, nhưng quy mô dòng tiền ròng trong ngày đã giảm xuống còn 21,81 triệu USD, giảm rõ rệt so với 35,41 triệu USD của ngày trước. Kể từ khi ETF Canary XRP (XRPC) ra mắt vào ngày 14 tháng 11, bốn ETF giao ngay đã tích lũy dòng tiền ròng đạt 643,92 triệu USD, trong đó XRPC nhờ lợi thế ra mắt đã chiếm 334,59 triệu USD. Tuy nhiên, phân tích kỹ cấu trúc dòng tiền cho thấy, tỷ lệ dòng tiền vào trong ngày đầu của XRPC cao tới 243,05 triệu USD, nhưng sức mạnh dòng tiền theo sau rõ ràng là không đủ.

Khác biệt rõ rệt với kỳ vọng của thị trường, Franklin XRP ETF (XRPZ) chỉ thu hút được 74,54 triệu USD dòng vốn ròng kể từ khi ra mắt vào ngày 24 tháng 11. Dữ liệu này đặc biệt bất ngờ, khi xem xét rằng Franklin Templeton đứng thứ 19 trong bảng xếp hạng quy mô tài sản quản lý của các nhà phát hành ETF, với tài sản quản lý đạt 43,94 tỷ USD, trong khi Canary chỉ đứng thứ 153 với 349 triệu USD. Sự tương phản này phản ánh sự tin tưởng hạn chế của các nhà đầu tư đối với các nhà phát hành mới nổi, và cũng có thể ám chỉ đến nút thắt trong sự tăng trưởng của toàn bộ thị trường XRP Giao ngay ETF.

Dòng tiền vào giảm tốc đã ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về triển vọng ra mắt BlackRock iShares XRP Trust. Là động lực chính của thị trường ETF Giao ngay Bitcoin và Ethereum, sản phẩm IBIT của BlackRock đã thu hút tổng cộng 62.68 tỷ USD dòng tiền ròng kể từ khi ra mắt, trong khi Fidelity chỉ thu hút được 11.96 tỷ USD. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, việc thiếu sự tham gia của gã khổng lồ quản lý tài sản này, thị trường ETF Giao ngay XRP khó có thể sao chép được thành công của ETF Giao ngay Bitcoin.

Thông tin tốt vĩ mô khó chống lại áp lực bán nội bộ

Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) tiếp tục gia tăng, nhưng XRP vẫn không thể nhận được đủ hỗ trợ từ điều này. Công cụ CME FedWatch cho thấy, thị trường đã kỳ vọng xác suất giảm lãi suất vào tháng 12 tăng vọt từ 39,1% vào ngày 20 tháng 11 lên 86,9% vào ngày 27 tháng 11, sự chuyển biến này đáng lẽ phải thúc đẩy hiệu suất của tất cả các tài sản rủi ro. Bitcoin trong bối cảnh này đã tăng 0,93%, vững vàng đứng trên mốc 90.000 USD, trái ngược hoàn toàn với XRP giảm 1,03%.

Sự phân hóa trong xu hướng này phản ánh sự khác biệt cơ bản trong cấu trúc nhà đầu tư của hai loại tài sản. Bitcoin như một công cụ phòng ngừa vĩ mô, giá của nó nhạy cảm hơn với sự thay đổi lãi suất; trong khi XRP chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản và tiến triển quy định cụ thể của nó. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, các nhà đầu tư lớn (cá voi) đang tận dụng bất kỳ đợt phục hồi giá nào để chốt lời, áp lực bán liên tục này đã hạn chế đáng kể không gian tăng trưởng của XRP. Trong khoảng thời gian từ đáy 1.8239 USD vào ngày 21 tháng 11 đến đỉnh 2.2870 USD vào ngày 24 tháng 11, nhiều địa chỉ cá voi đã chuyển vào một lượng lớn XRP tới các sàn giao dịch CEX chính.

Một yếu tố quan trọng khác là tác động khác nhau của dòng vốn ETF giao ngay đến hai loại tài sản. Dòng vốn vào ETF giao ngay Bitcoin trực tiếp tạo ra áp lực mua lên tài sản cơ sở, trong khi ETF giao ngay XRP mặc dù cũng tuân theo cơ chế tương tự, nhưng quy mô thị trường và độ sâu thanh khoản của nó không thể so sánh với Bitcoin. Khi tốc độ dòng vốn từ các tổ chức chậm lại, mức hỗ trợ giá của XRP trở nên đặc biệt yếu ớt.

Tín hiệu giảm giá từ mặt kỹ thuật

（Nguồn: TradingView）

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, XRP đã đóng cửa ở mức 2.2001 USD vào ngày 27 tháng 11, không chỉ đảo ngược mức tăng 0.97% của ngày hôm trước, mà còn tiếp tục giảm xuống dưới ngưỡng 2.2 USD trong giao dịch buổi sáng ngày 28 tháng 11. Sự sụt giảm đột phá này đã khiến XRP cùng lúc mất mức hỗ trợ của EMA 50 ngày (2.3631 USD) và EMA 200 ngày (2.5182 USD), hình thành một mô hình giảm giá điển hình trong trung và ngắn hạn. Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng, chỉ khi giá quay trở lại ổn định trên mức 2.2 USD, thì áp lực giảm giá hiện tại mới có thể được giảm bớt.

XRP mức giá quan trọng và động lực thị trường

Hệ thống hỗ trợ

• Hỗ trợ cơ bản: 2.0 đô la Mỹ tâm lý
• Hỗ trợ thứ cấp: 1.9112 USD (Điểm thấp điều chỉnh tháng 11)
• Hỗ trợ mạnh: 1.8239 USD (Điểm thấp ngày 21 tháng 11)

Mức kháng cự phân bố

• Kháng cự gần đây: 2.2 USD (hỗ trợ trước đây chuyển thành kháng cự)
• Kháng cự trung hạn: 2.35 USD (gần 50 ngày EMA)
• Kháng cự quan trọng: 2.5182 USD (200 ngày EMA)

Giám sát sự kiện xúc tác

• XRP Giao ngay ETF mỗi ngày dữ liệu dòng tiền
• Các công ty blue-chip thể hiện quan điểm về XRP như một tài sản dự trữ
• Tiến trình đăng ký giấy phép ngân hàng Ripple tại Mỹ
• Lịch trình bỏ phiếu của Thượng viện về dự luật cấu trúc thị trường

Quan sát hành vi giá lịch sử có thể thấy, khoảng 1.8239 đô la đến 1.9112 đô la đã nhiều lần cung cấp hỗ trợ hiệu quả trong tháng 11. Nếu xu hướng giảm hiện tại tiếp tục, những vị trí này sẽ trở thành phòng tuyến quan trọng của bên mua. Mặt khác, bất kỳ sự bứt phá nào lên trên đều cần phải chinh phục trước mức kháng cự 2.2 đô la, sau đó thách thức mức kháng cự được tạo thành từ 2.2870 đô la (điểm cao ngày 24 tháng 11) và 2.35 đô la (50 ngày EMA).

Tương lai các chất xúc tác và kịch bản đa chiều

Trong vài tuần tới, nhiều sự kiện quan trọng sẽ quyết định hướng đi giá của XRP. Về mặt quản lý, điều đáng chú ý nhất là tiến trình Ripple xin giấy phép ngân hàng tại Mỹ, cũng như kết quả bỏ phiếu của dự luật cấu trúc thị trường tại Thượng viện. Nhìn lại ngày 17 tháng 7 khi Hạ viện thông qua dự luật này, XRP đã tăng vọt 14,69% trong một ngày, cho thấy tác động lớn của chính sách đối với giá cả. Nếu Thượng viện thông qua thuận lợi, có thể sẽ kích thích một đợt mua vào theo quy định mới.

Trong kịch bản giảm, nếu ETF XRP giao ngay xảy ra dòng chảy ròng ra, cộng thêm sự phản đối của Thượng viện đối với các luật thân thiện với tiền điện tử, giá có thể sẽ giảm xuống mức tâm lý 2.0 USD. Nếu mất vị trí này, hỗ trợ 1.9112 USD và 1.8239 USD sẽ phải đối mặt với thử thách nghiêm trọng. Đặc biệt nếu Cục Giám sát Tiền tệ (OCC) trì hoãn hoặc từ chối đơn xin giấy phép ngân hàng của Ripple, kỳ vọng của thị trường đối với các kịch bản ứng dụng tài chính truyền thống của XRP sẽ bị ảnh hưởng nặng nề.

Kịch bản tăng giá cần đáp ứng ba điều kiện: dòng tiền vào ETF giao ngay tiếp tục ấm lên, ít nhất một công ty blue-chip công bố sẽ đưa XRP vào tài sản dự trữ, và đồng thời, đơn xin giấy phép ngân hàng đạt được tiến triển thực chất. Trong trường hợp này, sau khi vượt qua mức kháng cự 2.2, mục tiêu tiếp theo sẽ là 2.2870 USD, nếu đứng vững ở vị trí này sẽ mở ra con đường đến 2.35 USD và đường trung bình động EMA 50 ngày. Nếu có thêm thông tin kích thích từ việc BlackRock xin cấp iShares XRP Trust, không loại trừ khả năng thử thách mức 3.0 USD.

Xu hướng ngắn hạn phụ thuộc vào hai biến số cốt lõi

Khi thị trường Mỹ mở cửa trở lại sau ngày Lễ Tạ ơn, phía mua và bán của XRP sẽ bước vào một vòng đấu mới quanh ngưỡng 2.2 USD. Dữ liệu dòng tiền của ETF giao ngay và kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ trở thành yếu tố thúc đẩy giá quan trọng nhất trong ngắn hạn. Từ góc độ tâm lý thị trường, mặc dù yếu tố kỹ thuật có xu hướng giảm, nhưng nếu có thông tin tốt từ cơ quan quản lý, XRP vẫn có thể tạo ra một xu hướng tăng độc lập với Bitcoin. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tiến trình tranh luận về dự luật cấu trúc thị trường tại Thượng viện, biến số chính trị này rất có thể trở thành chất xúc tác quan trọng để phá vỡ tình trạng bế tắc hiện tại, quyết định xem XRP có thể thách thức lại ngưỡng 3 USD trước cuối năm hay không.