辜仲立 đổ 1 triệu đô la vào AI! Trung Tư Kiểm Soát tấn công chuỗi cung ứng của Nvidia huy động 1,5 tỷ.

Giám đốc điều hành của Trung Tài, ông Gu Zhongli, vừa gia nhập hàng ngũ những người giàu có trên toàn cầu tăng cường đầu tư vào AI, cam kết ít nhất 100 triệu USD, làm nền tảng cho hai quỹ đầu tư, những quỹ này sẽ đầu tư vào các công ty hạ tầng trí tuệ nhân tạo, bao gồm cả những công ty hợp tác với Nvidia. Hai quỹ này được quản lý bởi Trung Tài Holdings, một dự án tài chính được hỗ trợ bởi tài sản của gia đình Gu, và Era do Jasper Lau thành lập, với mục tiêu huy động 1,5 tỷ USD từ những người siêu giàu và các tổ chức khác.

Gu Trung Lập cam kết 1 triệu USD làm nền tảng cho quỹ AI

Gu Zhongli đã cam kết đầu tư ít nhất 100 triệu USD, làm vốn mồi cho hai quỹ khởi động trong tháng này, hai quỹ này sẽ đầu tư vào các công ty cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, bao gồm cả những công ty hợp tác với NVIDIA. Gia đình Gu xác nhận rằng tỷ phú này là nhà đầu tư mồi, nhưng không tiết lộ số tiền đầu tư của ông. Vai trò của “nhà đầu tư nền tảng” (Anchor Investor) là rất quan trọng trong việc gây quỹ, vì nó cho thấy sự tự tin của quỹ đối với các nhà đầu tư tiềm năng khác.

Công ty Trung Tín và ông Cổ Trung Lập mỗi bên cam kết đầu tư ít nhất 50 triệu USD vào quỹ nêu trên, điều này có nghĩa là cam kết cá nhân của ông Cổ Trung Lập và cam kết của công ty Trung Tín tổng cộng đạt 100 triệu USD. Quỹ này chủ yếu nhằm vào việc phân bổ tín dụng tư nhân cho các công ty cơ sở hạ tầng AI, tuy nhiên, kế hoạch vẫn chưa được xác định, ông Cổ Trung Lập có thể sẽ đầu tư thêm nhiều tiền hơn. Sự linh hoạt này cho thấy ông có sự quan tâm mạnh mẽ đến các cơ hội đầu tư AI và sức mạnh tài chính dồi dào.

Hai quỹ này được quản lý bởi Era, do Trung Tư Holdings và Jasper Lau thành lập, mục tiêu là huy động 1,5 tỷ USD từ các cá nhân và tổ chức siêu giàu khác. Mục tiêu quy mô 1,5 tỷ USD thì thuộc loại quỹ lớn trong lĩnh vực quỹ đầu tư tư nhân, quy mô này đủ để thực hiện nhiều khoản đầu tư lớn, đồng thời phân tán rủi ro mà vẫn giữ được ảnh hưởng đối với một dự án đơn lẻ. Về chiến lược huy động vốn, với khoản đầu tư tiên phong 100 triệu USD từ Gu Zhongli, sự tự tin của các nhà đầu tư khác sẽ được nâng cao đáng kể, tăng khả năng đạt được mục tiêu 1,5 tỷ USD.

Các công ty cơ sở hạ tầng AI bao gồm nhiều lĩnh vực, từ thiết kế chip, điện toán đám mây, trung tâm dữ liệu, đến các khung đào tạo AI, công cụ tối ưu hóa mô hình, v.v. Đặc biệt việc đề cập đến “các công ty hợp tác với Nvidia” cho thấy hướng đầu tư của quỹ rất rõ ràng. Nvidia là đầu tàu tuyệt đối trong lĩnh vực chip AI, GPU của họ là không thể thiếu trong đào tạo và suy diễn AI. Các công ty hợp tác với Nvidia có thể bao gồm: nhà cung cấp dịch vụ đám mây (như CoreWeave), nhà phát triển ứng dụng AI, nhà điều hành trung tâm dữ liệu, v.v. Những công ty này hưởng lợi từ cơn sốt AI, doanh thu và định giá tăng trưởng nhanh chóng.

Điểm chính của kế hoạch đầu tư AI của Cố Trung Lập

Cam kết cá nhân: ít nhất 50 triệu đô la

Cam kết của Trung Tín Holdings: ít nhất 50 triệu đô la Mỹ

Đầu tư tổng nền tảng: 1 triệu USD (có thể bổ sung)

Mục tiêu tổng quát của quỹ: Huy động 1,5 tỷ đô la Mỹ từ những người siêu giàu và các tổ chức.

Hướng đầu tư: Công ty cơ sở hạ tầng AI, chú trọng vào chuỗi cung ứng của Nvidia

Bản đồ gia tộc Gu tại Đài Loan: Từ thương mại muối đường đến đế chế tài chính

Gia đình Cố ban đầu bắt đầu kinh doanh bằng việc buôn bán các mặt hàng như muối, đường, sau đó mở rộng hoạt động sang lĩnh vực bất động sản, công nghiệp và tài chính, bao gồm việc nắm giữ cổ phần tại Công ty Tài chính Trung Quốc và Công ty Tài chính Kai Chi. Theo chỉ số tỷ phú Bloomberg, tổng tài sản ròng của họ ít nhất đạt 7 tỷ USD. Con số này đã khiến gia đình Cố trở thành một trong những gia đình giàu có nhất Đài Loan, đứng ngang hàng với gia đình Wang của Formosa Plastics, gia đình Tsai của Fubon và các gia đình quý tộc hàng đầu khác.

Cụ Gù Trung Lập là con trai thứ ba của Gù Liên Tùng, hai anh trai là Gù Trung Lượng và Gù Trung Ảnh. Trong cấu trúc gia đình này, ba anh em có vai trò khác nhau: Gù Trung Lượng phụ trách Tập đoàn Tín Hữu, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Đài Loan; Gù Trung Ảnh tập trung vào đầu tư thực tế; còn Gù Trung Lập thì lâu dài phụ trách Tập đoàn Trung Tín. Sự phân công này giúp gia đình Gù có thể phát triển đồng thời trong nhiều lĩnh vực như tài chính, thực tế và đầu tư, vừa phân tán rủi ro vừa mở rộng ảnh hưởng.

Tập đoàn Trung Tố bao gồm các lĩnh vực như cho thuê, tài chính tiêu dùng và khách sạn du lịch. Ngành cho thuê là lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của Trung Tố, cung cấp dịch vụ cho thuê tài sản cho các doanh nghiệp, giúp các doanh nghiệp nhỏ và vừa giảm áp lực chi tiêu vốn. Ngành tài chính tiêu dùng phục vụ khách hàng cá nhân, cung cấp các dịch vụ trả góp và vay tín chấp. Ngành khách sạn du lịch là sự mở rộng tương đối mới, cho thấy sự chú trọng của Cố Trung Lập đối với đa dạng hóa.

Trong những năm gần đây, Cổ Trung Lập đã tích cực tham quan các công ty khởi nghiệp AI tại Silicon Valley, chú ý đến robot hình người, số hóa bảo hiểm y tế và các công nghệ mới nổi khác. Sự nhạy bén với công nghệ mới này là bối cảnh cho quyết định đầu tư mạnh vào AI của ông. Đối với các nhà tài chính truyền thống, AI không chỉ là cơ hội đầu tư mà còn là công cụ cần thiết cho việc chuyển đổi kinh doanh. Trung Tư có thể ứng dụng AI vào đánh giá tín dụng, quản lý rủi ro, dịch vụ khách hàng và các lĩnh vực khác, nâng cao hiệu quả hoạt động và sức cạnh tranh.

Từ góc độ chiến lược, sự đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI thay vì lớp ứng dụng AI của Gu Zhongli cho thấy sự hiểu biết sâu sắc của ông về chuỗi giá trị. Mặc dù ứng dụng AI gần gũi hơn với người tiêu dùng, nhưng cạnh tranh rất khốc liệt và mô hình kinh doanh không ổn định. Ngược lại, cơ sở hạ tầng AI như chip, điện toán đám mây, trung tâm dữ liệu, v.v., là những thứ cần thiết cho tất cả các ứng dụng AI, có doanh thu ổn định hơn và rào cản gia nhập cao hơn. Chiến lược “bán xẻng” thay vì “đào vàng” này đã được chứng minh là vững chắc qua nhiều lần trong lịch sử.

Quỹ Era và nhà đầu tư 30 tuổi Jasper Lau

Gu Zhongli đã đầu tư 50 triệu USD vào quỹ Era thuộc văn phòng gia đình của ông, quỹ này sẽ thông qua văn phòng gia đình để đầu tư vào các công ty cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, tìm kiếm cơ hội đầu tư cổ phần. Quỹ Era được quản lý bởi nhà đầu tư người Mỹ 30 tuổi Jasper Lau, người đã thành lập Era vào năm 2022, các nguồn tin cho biết Jasper Lau cũng hỗ trợ Gu Zhongli trong việc quản lý đầu tư.

Jasper Lau, 30 tuổi, có thể nhận được sự tin tưởng của Gu Zhongli với khối tài sản 7 tỷ đô la, cho thấy khả năng xuất sắc của anh trong lĩnh vực đầu tư. Khi thành lập Era vào năm 2022, Lau mới chỉ 27 tuổi, độ tuổi mà trong ngành tài chính truyền thống gần như không thể có cơ hội quản lý tài sản của văn phòng gia đình. Tuy nhiên, trong lĩnh vực công nghệ và tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng, các nhà đầu tư trẻ thường có khả năng nhạy bén hơn và tư duy cởi mở hơn.

Xét về cơ cấu tổ chức, Gu Zhongli đã áp dụng chiến lược “hai đường”. Việc đầu tư 50 triệu USD vào cấu trúc tín dụng tư nhân của Trung Tục Holdings là một hình thức đầu tư nợ tương đối ổn định, có rủi ro tương đối thấp nhưng cũng mang lại lợi tức khá cố định. Quỹ Era với 50 triệu USD thì tìm kiếm đầu tư cổ phần, có rủi ro cao hơn nhưng nếu thành công có thể đạt được lợi nhuận gấp nhiều lần hoặc thậm chí hàng chục lần. Sự kết hợp này cân bằng rủi ro và lợi tức, thể hiện sự thận trọng của Gu Zhongli như một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm.

Cấu trúc tín dụng tư nhân có nghĩa là quỹ sẽ cung cấp khoản vay cho các công ty cơ sở hạ tầng AI và thu lãi như là phần thưởng. Ưu điểm của hình thức đầu tư này là quyền ưu tiên thu hồi: nếu công ty hoạt động không hiệu quả, các chủ nợ sẽ được hoàn trả trước các nhà đầu tư cổ phần. Trong bối cảnh lĩnh vực AI đang thay đổi nhanh chóng và nhiều công ty có mô hình lợi nhuận chưa rõ ràng, đầu tư nợ cung cấp sự bảo vệ tốt hơn trước rủi ro sụt giảm.

Đầu tư cổ phần là việc mua cổ phần trực tiếp của các công ty AI, tham gia vào sự phát triển của chúng. Nếu công ty được đầu tư trở thành kỳ lân tiếp theo hoặc thậm chí niêm yết, các nhà đầu tư cổ phần sẽ nhận được lợi tức cao. Jasper Lau, với vai trò là người quản lý quỹ Era, cần phải chọn lọc các công ty khởi nghiệp AI có tiềm năng nhất, điều này đòi hỏi phải có sự phán đoán chính xác về xu hướng công nghệ, nhu cầu thị trường và khả năng của đội ngũ.

Tập trung vào logic đầu tư của hệ sinh thái Nvidia

Quỹ đặc biệt đề cập đến việc đầu tư vào “các công ty hợp tác với Nvidia”, điều này phản ánh sự hiểu biết sâu sắc về chuỗi sản xuất ngành AI. Nvidia chiếm hơn 80% thị phần trong thị trường chip AI, hầu hết các công ty AI lớn đều dựa vào GPU của Nvidia để thực hiện huấn luyện và suy luận mô hình. Các công ty hợp tác với Nvidia có thể được phân thành một số loại:

Loại đầu tiên là nhà cung cấp dịch vụ đám mây. Những công ty này mua sắm một lượng lớn GPU của NVIDIA và cho các nhà phát triển AI và doanh nghiệp thuê. Các công ty như CoreWeave, Lambda Labs chuyên về dịch vụ đám mây GPU đã nhận được hàng tỷ đô la tài trợ trong hai năm qua, giá trị định giá tăng nhanh chóng. Mô hình kinh doanh của những công ty này rất rõ ràng: mua GPU → cho khách hàng thuê → thu tiền thuê, dòng tiền ổn định và có thể dự đoán.

Loại thứ hai là các công ty phần mềm hạ tầng AI. Các công ty này phát triển các công cụ để tối ưu hóa hiệu suất sử dụng GPU của NVIDIA, chẳng hạn như phân phối mô hình, quản lý bộ nhớ, tăng tốc đào tạo, v.v. NVIDIA cũng đang thúc đẩy các công cụ loại này, hợp tác với các đối tác trong hệ sinh thái của mình để nâng cao khả năng cạnh tranh của các giải pháp tổng thể.

Loại thứ ba là nhà điều hành trung tâm dữ liệu. Đào tạo AI cần một lượng lớn GPU tập trung tại một địa điểm, điều này đặt ra yêu cầu cao đối với điện, làm mát và mạng lưới của trung tâm dữ liệu. Các trung tâm dữ liệu được thiết kế chuyên biệt cho AI trở thành tâm điểm đầu tư mới.

Loại thứ tư là các nhà phát triển ứng dụng AI. Mặc dù quỹ chủ yếu tập trung vào cơ sở hạ tầng, nhưng một số công ty ứng dụng hợp tác sâu với NVIDIA và nhận được hỗ trợ công nghệ cũng có thể nằm trong phạm vi đầu tư. Những công ty này thường có mô hình kinh doanh rõ ràng trong các lĩnh vực dọc, chẳng hạn như AI hình ảnh y tế, xe tự lái, quản lý rủi ro tài chính, v.v.

Xét từ góc độ lợi nhuận đầu tư, các công ty trong hệ sinh thái Nvidia có “độ chênh lệch chắc chắn”. Họ không cần phải cược xem khung AI nào sẽ chiến thắng, mô hình nào sẽ trở thành tiêu chuẩn, vì bất kể cấu trúc cuối cùng là gì, nhu cầu về GPU và cơ sở hạ tầng liên quan là chắc chắn. Logic đầu tư này tương tự như “dù ai thắng trong cơn sốt vàng, người bán xẻng chắc chắn sẽ kiếm được tiền.”

Chuyển đổi AI của Trung Tôn và chiến lược văn phòng gia đình

Đối với Trung Tục Kiểm Soát, việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI không chỉ là đầu tư tài chính mà còn là bố trí chiến lược. Ngành cho thuê tài chính truyền thống đang đối mặt với những thách thức như thu hẹp chênh lệch lãi suất và tăng nguy cơ nợ xấu, cần phải nâng cao khả năng quản lý rủi ro và hiệu quả vận hành thông qua công nghệ AI. Bằng cách đầu tư vào các công ty AI, Trung Tục có thể nhận được cơ hội hợp tác công nghệ, áp dụng các công cụ AI tiên tiến vào hoạt động của mình.

Mô hình hoạt động của văn phòng gia đình (Family Office) được thể hiện rõ nét trong lần đầu tư này. Cụ thể, Cổ Đông Lập thông qua quỹ Era để thực hiện các khoản đầu tư cá nhân, đồng thời sử dụng Công ty TNHH Cho thuê Trung Quốc để tiến hành đầu tư tổ chức, điều này tạo ra một hệ thống “cá nhân + doanh nghiệp” tối đa hóa tính linh hoạt của việc đầu tư. Đầu tư cá nhân có thể táo bạo hơn, theo đuổi rủi ro cao và lợi nhuận lớn; trong khi đầu tư doanh nghiệp cần xem xét tính ổn định tài chính và lợi ích của cổ đông, do đó khá bảo thủ.

Việc hợp tác với Jasper Lau, 30 tuổi, cũng cho thấy sự coi trọng của Gu Zhongli đối với các nhà đầu tư thế hệ mới. Các văn phòng gia đình truyền thống thường được quản lý bởi các chuyên gia tài chính kỳ cựu, với phong cách đầu tư có xu hướng bảo thủ. Nhưng trong lĩnh vực công nghệ đang thay đổi nhanh chóng, mạng lưới, tầm nhìn và khả năng thực thi của các nhà đầu tư trẻ có thể có lợi thế hơn. Lau thành lập Era vào năm 2022 khi mới 27 tuổi, việc có thể giành được sự tin tưởng của Gu Zhongli trong việc quản lý hàng triệu đô la tài sản trong vòng ba năm chắc chắn cho thấy anh có những điểm vượt trội.