Bitcoin bán phá giá lớn phản thành lợi nhiều! Tài khoản hưu trí dấy lên làn sóng gia tăng, tạo ra tuần bận rộn lịch sử nhất.

Gần đây, sự biến động mạnh của giá Bitcoin đã khiến các nhà giao dịch ngắn hạn cảm thấy lo lắng, dẫn đến việc các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu thị trường đang trải qua một sự điều chỉnh tạm thời hay sắp bước vào giai đoạn giảm giá dài hạn. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư nghỉ hưu lâu dài, sự giảm giá có thể cung cấp cơ hội lên xe chiến lược. Giám đốc điều hành BlockTrust IRA, Jonathan Rose, cho biết sự điều chỉnh giá tài sản tiền điện tử gần đây đã mang lại cho BlockTrust IRA tuần bận rộn nhất từ trước đến nay.

Thị trường ảm đạm kích thích làn sóng mở tài khoản hưu trí

Giám đốc điều hành của BlockTrust IRA, Jonathan Rose, cho biết, thời kỳ thị trường ảm đạm thường mang lại những cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất. Ông chỉ ra rằng, sự pullback gần đây của giá Tài sản tiền điện tử đã khiến BlockTrust IRA trải qua tuần bận rộn nhất từ trước đến nay. BlockTrust IRA là một nền tảng có trụ sở tại Mỹ, cho phép các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ Tài sản tiền điện tử trong các tài khoản hưu trí được hưởng ưu đãi thuế.

Ông ấy nói: “Chúng tôi thấy các nhà đầu tư đang đổ xô vào tài khoản BlockTrust IRA để đầu tư vào tài sản tiền điện tử, điều này cho thấy Bitcoin sẽ tiếp tục tồn tại, và bây giờ là thời điểm tốt để lên xe.” Hiện tượng này có vẻ mâu thuẫn với trực giác, vì hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường chọn đứng ngoài hoặc rút lui khi giá giảm, thay vì vào mua. Tuy nhiên, nhóm nhà đầu tư hưu trí thể hiện một mô hình hành vi khác biệt.

Alto là một nền tảng cho phép người dùng thêm tài sản thay thế vào tài khoản hưu trí tự quản, và dữ liệu của họ cũng xác nhận xu hướng này. Công ty báo cáo rằng 29.000 người dùng IRA tự quản của họ đã thực hiện hơn 240.000 giao dịch tiền điện tử trong năm ngoái. Alto cũng cho biết, dữ liệu độc quyền trên nền tảng của họ phản ánh sự gia tăng niềm tin của mọi người vào việc đầu tư vào tài sản tiền điện tử như một phần của IRA tự quản.

Logic behind this trend lies in the time horizon of retirement investors. Unlike traders seeking short-term profits, retirement investors typically plan to hold their assets for decades. In this time frame, short-term price fluctuations become less important, while the opportunity to accumulate more assets becomes more valuable. Ross added that Bitcoin's recent decline has opened the door for investors who previously felt they “missed the opportunity.” “For retirement investors planning to hold Bitcoin for 10, 20, or even 30 years, a price drop simply means a lower lên xe point,” he said.

Người đứng đầu Swan Advisor, Ryan Flynn, thuộc công ty quản lý tài sản tập trung vào Bitcoin Swan Bitcoin, cho biết với Cryptonews rằng hoạt động mua vào của tất cả các loại tài khoản, bao gồm cả tài khoản IRA, thường tăng lên trong thời gian thị trường giảm. Flynn cho biết: “Việc giá Bitcoin giảm là điều bình thường, vì Bitcoin vẫn đang tiếp tục quá trình tiền tệ hóa của nó, điều này tạo ra cơ hội mua cho những người hiểu về các yếu tố cơ bản của nó.”

Cơ bản của Bitcoin không thay đổi theo giá

Giám đốc điều hành Melanion Capital, Jad Comair, bổ sung rằng việc điều chỉnh của Bitcoin khác với tài sản truyền thống. Ông giải thích rằng đầu tư vào cổ phiếu truyền thống thường giảm khi nền tảng xấu đi. Tuy nhiên, Comair chỉ ra rằng cách thức đầu tư vào Bitcoin thì khác. Ông nói: “Nền tảng của Bitcoin sẽ không thay đổi khi giá điều chỉnh. Kế hoạch cung cấp vẫn không thay đổi, cơ chế giảm một nửa vẫn tiếp tục, và tỷ lệ phổ biến toàn cầu cũng đang tiếp tục mở rộng.”

Quan điểm này đề cập đến tính độc đáo của Bitcoin như một tài sản đầu tư. Giá trị cổ phiếu của các công ty truyền thống phụ thuộc vào khả năng sinh lợi, thị phần và quyết định của ban quản lý, những yếu tố này có thể thay đổi theo thời gian. Khi giá cổ phiếu giảm, điều này có thể phản ánh sự suy giảm cơ bản của công ty, và nhà đầu tư có lý do để lo lắng. Ngược lại, giá trị của Bitcoin được xây dựng trên tính khan hiếm của nó (giới hạn 21 triệu coin), tính phi tập trung và sự chấp nhận toàn cầu, những yếu tố này không thay đổi do Biến động giá.

Cơ chế giảm nửa của Bitcoin đảm bảo rằng nguồn cung cấp đồng mới sẽ giảm một nửa sau mỗi bốn năm, đặc điểm giảm phát này là cốt lõi của sự hỗ trợ giá trị lâu dài của nó. Sự mở rộng liên tục của tỷ lệ áp dụng toàn cầu có nghĩa là ngày càng nhiều người và tổ chức coi Bitcoin là một loại tài sản hợp pháp. Những yếu tố cơ bản này hoàn toàn không thay đổi trong quá trình giá giảm từ 12,5 triệu USD xuống 9 triệu USD, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư dài hạn coi sự sụt giảm là cơ hội mua vào thay vì tín hiệu rủi ro.

Ưu đãi thuế củng cố logic toán học của việc mua vào khi giá giảm

Giá thấp hơn tự nó tạo ra điều kiện mua sắm rất hấp dẫn, trong khi tài khoản hưu trí Bitcoin (Bitcoin IRA) còn cung cấp những lợi thế bổ sung. Ưu điểm rõ ràng nhất của việc giá Bitcoin giảm là có thể mua được nhiều Bitcoin hơn với cùng một số đô la. Trong các tài khoản hưu trí được hưởng ưu đãi thuế, hiệu ứng này sẽ tích lũy liên tục trong nhiều thập kỷ.

Lợi nhuận từ tài khoản hưu trí cá nhân Bitcoin truyền thống (Traditional Bitcoin IRA) có thể được hoãn thuế; trong khi lợi nhuận từ tài khoản hưu trí cá nhân Bitcoin Roth (Roth Bitcoin IRA) có thể tăng trưởng miễn thuế. Việc tích lũy Bitcoin với giá chiết khấu trong những tài khoản này có thể tối đa hóa giá trị tăng trưởng dài hạn mà không kích hoạt bất kỳ sự kiện chịu thuế nào trong quá trình này.

“Cụ thể đối với tài khoản hưu trí cá nhân Roth IRA, điều này cho phép lợi nhuận từ việc giá Bitcoin tăng trong tương lai có thể nhận được miễn thuế. Các hoạt động pullback cho phép nhà đầu tư hưu trí tối đa hóa giới hạn đóng góp hàng năm, từ đó tăng tỷ lệ đầu tư Bitcoin trong tài khoản,” Flynn giải thích. Ông cũng bổ sung rằng, khi giá Bitcoin từ 125,000 đô la giảm xuống 90,000 đô la, cùng một khoản đầu tư hàng năm 7,000 đô la có thể mua gần 40% Bitcoin."

Lợi thế toán học của ưu đãi thuế

IRA truyền thống: Đầu tư được khấu trừ thuế, lợi nhuận tăng trưởng miễn thuế, chỉ phải nộp thuế khi rút tiền sau khi nghỉ hưu (thường thì thuế suất sau khi nghỉ hưu thấp hơn).

Roth IRA: Đầu tư bằng nguồn vốn sau thuế, nhưng tất cả lợi nhuận hoàn toàn miễn thuế, đặc biệt phù hợp cho các nhà đầu tư dự đoán Bitcoin sẽ tăng giá mạnh trong dài hạn.

Flynn cho biết: “Những lợi thế này chủ yếu có lợi cho những nhà đầu tư có kế hoạch nghỉ hưu trong 5 đến 10 năm hoặc lâu hơn trong tương lai.” Tuy nhiên, Flynn chỉ ra rằng những yếu tố bất lợi này ảnh hưởng đặc biệt đáng kể đến những nhà đầu tư đã nghỉ hưu hoặc sắp nghỉ hưu. Điều này là do trước khi bắt đầu nhận cổ tức, những người này không có đủ thời gian để phục hồi về mức lợi nhuận cao trước đó.

Flynn cho biết: “Có một loại rủi ro hành vi, tức là những nhà đầu tư không hiểu Bitcoin đại diện cho điều gì có thể ở vị trí bất lợi, và họ có thể dễ dàng bán tháo trong cơn hoảng loạn khi gần chạm đáy cục bộ.” Kế toán viên đăng ký Jonathan Bander từ công ty kế toán công ở New York, ExperityCPA, đã nói thêm với Cryptonews rằng, mặc dù việc giảm giá Bitcoin có thể được sử dụng để khấu trừ thiệt hại thuế nhằm bù đắp cho lợi nhuận, nhưng nhược điểm bao gồm việc không thể khấu trừ thu nhập cá nhân trong tài khoản IRA và rủi ro biến động liên tục.

Những ai nên cân nhắc IRA Bitcoin?

(Nguồn: Nghiên cứu Fidelity)

Mặc dù các chuyên gia trong ngành thường cho rằng việc Bitcoin giảm giá có thể có lợi cho các nhà đầu tư hưu trí dài hạn, nhưng tình hình cụ thể thì khác nhau tùy theo từng nhà đầu tư. Tài sản tiền điện tử có tính biến động rất lớn, có thể dễ bị thao túng hơn so với chứng khoán đã đăng ký. Do đó, Comair cho rằng các nhà đầu tư trẻ có thể là những người hưởng lợi nhiều nhất. Ông nói: “Họ có thời gian dài nhất để cho sự tăng giá cấu trúc của Bitcoin tiếp tục, và có thể xử lý sự biến động giống như cách họ xử lý sự sụt giảm lịch sử của các công ty lớn khác.”

Comair bổ sung rằng những nhà đầu tư có dòng tiền ổn định và áp lực thanh khoản thấp cũng có thể thấy Bitcoin IRA rất hấp dẫn. “Những người này có thể tiếp tục đầu tư trong thời gian giá giảm mà không phải bị ép bán.” Những nhà đầu tư lo ngại về việc tiền tệ pháp định sẽ mất giá trong thời gian dài cũng có thể phù hợp với Bitcoin, vì Comair nhận xét rằng nguồn cung cố định của Bitcoin và việc áp dụng bởi các tổ chức khiến nó trở thành công cụ phòng ngừa chiến lược cho danh mục đầu tư hưu trí, trong khi những danh mục đầu tư này thường tập trung vào các tài sản liên quan đến chính sách của ngân hàng trung ương.

Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư thận trọng hoặc sắp nghỉ hưu, không thể chịu đựng biến động lớn, có lẽ nên xem xét lại việc có nên mở tài khoản hưu trí cá nhân Bitcoin (Bitcoin IRA) hay không. Nghiên cứu của Fidelity Investments đã phát hiện ra rằng, trong một số khoảng thời gian nhất định trong quá khứ, việc đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư thực sự có thể nâng cao lợi nhuận, nhưng ngay cả việc phân bổ một lượng nhỏ Bitcoin cũng sẽ làm tăng đáng kể biến động của danh mục đầu tư.

Khi thị trường Tài sản tiền điện tử ngày càng trưởng thành, nhu cầu về tài khoản hưu trí cá nhân Bitcoin (Bitcoin IRA) dường như sẽ tăng tốc phát triển. Rose cho biết, BlockTrust đã thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư quốc tế thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến việc đầu tư thông qua tài khoản hưu trí cá nhân Bitcoin của Mỹ. Koemel cho rằng xu hướng này chỉ mới bắt đầu. Ông dự đoán rằng đến năm 2026, Bitcoin sẽ chiếm “vị trí trung tâm hơn” trong các chiến lược hưu trí. “Tỷ lệ thâm nhập của quỹ giao dịch trao đổi sẽ tăng cao hơn nữa, quyền sở hữu công ty sẽ trở nên phổ biến hơn, và cơ chế cung cấp sau đợt giảm một nửa cũng sẽ trở nên căng thẳng hơn. Đối với các nhà đầu tư hưu trí, thời kỳ này sẽ được ghi nhớ là thời kỳ mà việc mua vào tài sản gia tăng giá trị một cách có cấu trúc trở thành thói quen thông thường, thay vì giai đoạn thao tác ngược lại.”