Các thượng nghị sĩ Mỹ kêu gọi IRS xem xét lại chính sách thuế đối với thế chấp mã hóa, phản ứng của ngành ra sao?

Vào tháng 11 năm 2025, Thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa Indiana Todd Young đã chính thức gửi thư cho Bộ Tài chính, yêu cầu xem xét lại hướng dẫn thuế đối với việc thế chấp tài sản tiền điện tử được công bố vào năm 2023. Hướng dẫn này quy định rằng phần thưởng thế chấp phải chịu thuế ngay khi nhận được, thay vì truyền thống là chỉ khi bán, đã gây ra sự phản đối mạnh mẽ từ các nhà vận động tài sản kỹ thuật số.

Với tư cách là thành viên của Ủy ban Tài chính Thượng viện, Young chỉ ra rằng chính sách này gây ra sự không chắc chắn cho người nộp thuế và có thể ảnh hưởng đến việc đánh giá doanh thu tài chính của các đề xuất lập pháp. Cuộc tranh cãi này diễn ra trong bối cảnh hai đảng tại Quốc hội đang đàm phán về quy định cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số, phản ánh rằng chính sách thuế đối với Tài sản tiền điện tử vẫn còn sự khác biệt đáng kể.

Chính sách thuế đối với thế chấp mã hóa gây tranh cãi và phản ứng của ngành

Phần gây tranh cãi nhất trong chính sách thuế tài sản tiền điện tử của Mỹ hiện nay chính là vấn đề thời điểm đánh thuế phần thưởng thế chấp. Hướng dẫn của IRS được phát hành vào năm 2023 yêu cầu người nộp thuế phải xác nhận thu nhập ngay khi nhận phần thưởng thế chấp và nộp thuế tương ứng, thay vì chờ đến khi những tài sản này được bán hoặc trao đổi. Cách xử lý này có sự khác biệt rõ rệt so với nguyên tắc thuế đối với tài sản đầu tư truyền thống, gây ra sự lo ngại rộng rãi trong ngành tài sản kỹ thuật số. Các nhà vận động trong ngành chỉ ra rằng, cách làm này thực chất là đánh thuế lên lợi nhuận chưa thực hiện, có thể gây áp lực dòng tiền không hợp lý cho những người tham gia.

Các tổ chức vận động tài sản kỹ thuật số đã tích cực vận động Quốc hội hoặc IRS hủy bỏ phán quyết này, họ cho rằng phần thưởng thế chấp chỉ nên bị đánh thuế khi bán hoặc trao đổi. Quan điểm này nhận được sự hỗ trợ từ một số nhà lập pháp của cả hai đảng, họ cho rằng chính sách hiện tại có thể kìm hãm sự tham gia vào mạng blockchain, từ đó ảnh hưởng đến an ninh mạng và hiệu quả hoạt động. Các lập luận ủng hộ việc hoãn đánh thuế nhấn mạnh rằng giá trị của phần thưởng thế chấp có thể chưa ổn định khi nhận, việc đánh thuế trước không phù hợp với nguyên tắc công bằng thuế và cũng có thể cản trở đổi mới công nghệ.

Hành động của Thượng nghị sĩ và bối cảnh chính trị

Thượng nghị sĩ Todd Young, với tư cách là một thành viên quan trọng của Ủy ban Tài chính Thượng viện, hành động của ông mang trọng lượng chính trị đáng kể. Trong bức thư gửi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent, Young không chỉ yêu cầu xem xét lại hướng dẫn thuế năm 2023 mà còn yêu cầu IRS cung cấp thông tin cụ thể về quy trình phát hành quyết định đó cũng như bất kỳ kế hoạch sửa đổi hoặc làm rõ nào. Hành động này đồng điệu với báo cáo tài sản kỹ thuật số mà chính quyền Trump đã công bố vào tháng 7, báo cáo này cũng kêu gọi Bộ Tài chính và IRS xem xét lại hướng dẫn năm 2023.

Young trong thư đã chỉ ra rằng, hướng dẫn năm 2023 “gây ra sự không chắc chắn cho người nộp thuế, có thể làm phức tạp việc đánh giá doanh thu tài chính của các đề xuất lập pháp và có thể gây nhầm lẫn không mong muốn với khung pháp lý sắp tới”. Phát biểu này phản ánh mối quan tâm của các nhà lập pháp về tính nhất quán của chính sách, đặc biệt là vào thời điểm quan trọng khi Thượng viện đang tiến hành đàm phán lưỡng đảng về các biện pháp quản lý thị trường tài sản kỹ thuật số do Hạ viện thông qua. Sự rõ ràng của chính sách thuế là rất quan trọng cho sự phát triển lành mạnh của thị trường tài sản kỹ thuật số.

tranh chấp thuế thế chấp Tài sản tiền điện tử vấn đề cốt lõi

Thời điểm đánh thuế: Đánh thuế khi nhận được vs Đánh thuế khi bán

Căn cứ chính sách: Hướng dẫn IRS năm 2023

Lý do phản đối: Đánh thuế vào lợi nhuận chưa thực hiện

Hỗ trợ lý do: phù hợp với nguyên tắc bồi thường thuế dịch vụ

Quan điểm chính trị: Đảng Cộng hòa thúc đẩy sửa đổi, một số đảng Dân chủ duy trì trạng thái hiện tại

Ảnh hưởng ngành và khó khăn của người nộp thuế

Chính sách thuế hiện hành về thế chấp đã tạo ra ảnh hưởng đáng kể đối với các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và người tham gia mạng. Đối với người nộp thuế thông thường, việc phải nộp thuế ngay khi nhận phần thưởng thế chấp có nghĩa là họ phải sử dụng nguồn tiền khác để thanh toán thuế, trong khi tài sản phần thưởng này có thể chưa tạo ra dòng tiền. Tình huống này đặc biệt khó khăn khi giá tài sản tiền điện tử biến động mạnh, người nộp thuế có thể bị buộc phải bán tài sản trong điều kiện thị trường không thuận lợi để huy động tiền thuế, làm tăng rủi ro tài chính.

Từ góc độ vận hành mạng blockchain, thế chấp là cơ chế then chốt để đảm bảo an ninh và hiệu quả của mạng Proof of Stake. Nếu chính sách thuế kìm hãm sự tham gia của người dùng vào thế chấp, điều này có thể làm suy yếu tính an toàn và đặc tính phi tập trung của mạng. Một số nhà phân tích ngành cảnh báo rằng chính sách này có thể thúc đẩy hoạt động thế chấp chuyển sang các khu vực tài phán thân thiện hơn với chính sách thuế, dẫn đến việc Mỹ mất lợi thế cạnh tranh trong đổi mới blockchain. Dữ liệu cho thấy, thị phần của Mỹ trong thị trường thế chấp tài sản tiền điện tử toàn cầu đã có xu hướng giảm.

Sự khác biệt chính trị và triển vọng lập pháp

Sự khác biệt trong chính sách thuế phản ánh sự khác biệt lập trường chính trị rộng hơn. Các thành viên Đảng Dân chủ, bao gồm Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren của Massachusetts và Thượng nghị sĩ Tina Smith của Minnesota, đã bày tỏ sự ủng hộ đối với hướng dẫn hiện hành. Tại phiên điều trần của Ủy ban Tài chính vào tháng trước, Smith lập luận rằng phần thưởng thế chấp được trả như một khoản bồi thường và nên bị đánh thuế khi nhận được, điều này phù hợp với nguyên tắc thuế truyền thống.

Smith nhấn mạnh: “Hệ thống thuế của chúng tôi thường đánh thuế khi ai đó nhận được bồi thường cho việc cung cấp dịch vụ có giá trị, bất kể họ nhận được bồi thường như thế nào. Họ phải nộp thuế cho khoản bồi thường đó.” Cô ấy còn chỉ ra rằng việc hoãn đánh thuế đối với phần thưởng thế chấp thực sự đã tạo ra một khoản trợ cấp thuế cho công việc này, điều này sẽ không tương xứng mang lại lợi ích cho những người tham gia có nguồn vốn dồi dào trên blockchain. Quan điểm này phản ánh những lo ngại về sự tập trung tài sản và thuế công bằng.

Từ góc độ triển vọng lập pháp, sự cải cách chính sách thuế tài sản kỹ thuật số đang đối mặt với môi trường chính trị phức tạp. Mặc dù đảng Cộng hòa thường ủng hộ việc sửa đổi các hướng dẫn hiện hành, nhưng bên trong đảng Dân chủ lại có sự chia rẽ, một số thành viên tập trung hơn vào công bằng thuế và bảo vệ thu nhập. Khi cuộc bầu cử giữa kỳ năm 2026 đang đến gần, chính sách thuế tài sản kỹ thuật số có thể trở thành một trong những chủ đề trong cuộc đấu tranh giữa hai đảng, bất kỳ sự cải cách thực chất nào cũng có thể cần được đưa vào một kế hoạch lập pháp thuế rộng hơn.

So sánh quốc tế và thực tiễn tốt nhất

Tranh cãi về chính sách thuế đối với thế chấp tài sản tiền điện tử ở Mỹ không phải là trường hợp duy nhất, cách xử lý vấn đề này của các khu vực pháp lý chính trên toàn cầu rất khác nhau. Một số quốc gia trong Liên minh Châu Âu áp dụng phương pháp linh hoạt hơn, cho phép người nộp thuế ghi nhận theo giá trị thị trường khi nhận phần thưởng thế chấp, nhưng chỉ xác nhận thu nhập chịu thuế khi bán. Vương quốc Anh thì xem xét việc coi phần thưởng thế chấp là lãi vốn chứ không phải thu nhập, đánh thuế khi xử lý, cách xử lý này phù hợp hơn với nguyên tắc thuế của tài sản đầu tư truyền thống.

Thực hành ở Singapore đặc biệt đáng chú ý, cơ quan thuế của họ đã tuyên bố rõ ràng rằng nếu hoạt động thế chấp không cấu thành thương mại hoặc kinh doanh, phần thưởng có thể được coi là tài sản vốn và chỉ bị đánh thuế khi thanh lý. Sự phân biệt này dựa trên ý định và quy mô hoạt động của người tham gia, tạo ra môi trường thuế thân thiện hơn cho những người tham gia quy mô nhỏ. Ngược lại, phương pháp “một kích thước cho tất cả” của Mỹ được coi là thiếu linh hoạt, không xem xét đầy đủ bản chất và quy mô khác nhau của các hoạt động thế chấp.

Từ góc độ xu hướng toàn cầu, ngày càng nhiều quốc gia đang đánh giá lại chính sách thuế đối với tài sản tiền điện tử, nhằm cân bằng mối quan hệ giữa doanh thu thuế, thúc đẩy đổi mới và công bằng cho người nộp thuế. Các chuyên gia đề xuất, Hoa Kỳ có thể xem xét việc đưa ra ngưỡng tối thiểu, tức là phần thưởng thế chấp nhỏ có thể được miễn thuế hoặc hoãn thuế, hoặc cung cấp hướng dẫn tính toán cơ sở chi phí rõ ràng hơn để giảm bớt gánh nặng tuân thủ cho người nộp thuế.

Đề xuất tuân thủ và chiến lược người nộp thuế

Trong môi trường chính sách hiện tại, những người tham gia thế chấp Tài sản tiền điện tử cần thực hiện các chiến lược tuân thủ thuế một cách thận trọng. Đầu tiên, người nộp thuế nên ghi chép chi tiết ngày nhận phần thưởng thế chấp, giá trị thị trường và số lượng, những thông tin này là chìa khóa để tính toán đúng cơ sở chịu thuế. Thứ hai, hãy xem xét việc sử dụng phần mềm thuế chuyên nghiệp hoặc tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia thuế để đảm bảo báo cáo chính xác thu nhập từ thế chấp và tuân thủ các quy định thuế phức tạp.

Đối với những người tham gia thế chấp tích cực, việc xem xét thành lập các thực thể chuyên biệt (như công ty trách nhiệm hữu hạn) để thực hiện các hoạt động thế chấp có thể mang lại lợi thế về thuế. Trong một số trường hợp, điều này có thể cho phép xem thu nhập như là thu nhập kinh doanh, từ đó khấu trừ các chi phí liên quan. Hơn nữa, người nộp thuế nên theo dõi sát sao các động thái chính sách, vì IRS đã cho biết sẽ phát hành thêm hướng dẫn về thuế tài sản kỹ thuật số, có thể cung cấp các thông tin rõ ràng hơn về thuế thế chấp.

Từ góc độ kế hoạch dài hạn, các nhà đầu tư có thể xem xét việc di chuyển các hoạt động thế chấp đến những khu vực pháp lý thân thiện với thuế hơn, hoặc điều chỉnh chiến lược thế chấp để tối ưu hóa ảnh hưởng thuế. Tuy nhiên, bất kỳ chiến lược nào cũng nên được thực hiện trong khuôn khổ pháp lý và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tư vấn thuế. Khi môi trường quy định phát triển, việc duy trì sự tuân thủ và linh hoạt sẽ là chìa khóa để đối phó với sự không chắc chắn về thuế.

Khi các thượng nghị sĩ tranh luận về thời điểm đánh thuế phần thưởng thế chấp tại Đồi Capitol, hàng ngàn người nắm giữ tài sản tiền điện tử đang lặng lẽ tính toán hóa đơn thuế của họ - cuộc tranh luận về “khi nào đánh thuế” không chỉ đơn thuần là một cuộc thảo luận kỹ thuật, mà còn là vấn đề cốt lõi liên quan đến khả năng phát triển khỏe mạnh của mạng blockchain. Chính sách thuế lẽ ra phải chính xác như mã nguồn của Satoshi Nakamoto, nhưng trong chính trị thực tế lại trở nên mơ hồ. Có lẽ chỉ khi Mỹ nhận ra rằng chính sách thuế quá nghiêm ngặt đang đẩy đổi mới ra nước ngoài, thì cải cách thực sự mới đến.

FAQ

Tại sao chính sách thuế đối với thế chấp tài sản tiền điện tử lại gây tranh cãi?

Tranh cãi chủ yếu xoay quanh thời điểm thuế, hướng dẫn của IRS yêu cầu phải nộp thuế khi nhận phần thưởng, trong khi các nhà vận động trong ngành cho rằng nên đánh thuế khi bán, vì việc đánh thuế trên lợi nhuận chưa thực hiện có thể gây áp lực lên dòng tiền.

Yêu cầu chính của Thượng nghị sĩ Todd Young là gì?

Young yêu cầu IRS xem xét lại hướng dẫn thuế thế chấp năm 2023, cung cấp thông tin về quá trình ra quyết định của quy định này, và xem xét sửa đổi để loại bỏ sự không chắc chắn cho người nộp thuế và sự không nhất quán trong chính sách.

Các thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ bảo vệ chính sách hiện tại như thế nào?

Thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ như Tina Smith cho rằng phần thưởng thế chấp là khoản bồi thường cho dịch vụ đã cung cấp, theo các nguyên tắc thuế truyền thống, nên được đánh thuế khi nhận được, việc trì hoãn đánh thuế sẽ tạo ra các khoản trợ cấp thuế không công bằng.

Chính sách thuế hiện hành ảnh hưởng đến mạng lưới blockchain như thế nào?

Có thể kìm hãm động lực tham gia thế chấp của người dùng, ảnh hưởng đến an ninh mạng và các đặc tính phi tập trung, và dẫn đến việc các hoạt động thế chấp chuyển sang các khu vực pháp lý thân thiện hơn với thuế.

Người nộp thuế nên đối phó với sự không chắc chắn về thuế hiện tại như thế nào?

Đề nghị ghi chép chi tiết tất cả thông tin phần thưởng thế chấp, tư vấn các chuyên gia thuế, sử dụng phần mềm thuế chuyên nghiệp và theo dõi sát sao sự thay đổi chính sách để điều chỉnh chiến lược tuân thủ.