Vụ án ngoại hối trái phép lớn liên quan đến tài sản tiền điện tử ở Trung Quốc bị phanh phui: Liên quan đến 166 triệu USD, 5 người bị kết án

Tòa án Bắc Kinh đã tuyên án từ hai đến bốn năm tù giam đối với năm nghi phạm đã chuyển 11,82 tỷ nhân dân tệ (khoảng 1,66 triệu USD) thông qua stablecoin USDT trong một vụ án giao dịch ngoại hối bất hợp pháp lớn liên quan đến tài sản tiền điện tử. Vụ án được tiết lộ tại Hội nghị thường niên Phố Tài chính 2025, thể hiện khả năng ngày càng trưởng thành của các cơ quan quản lý Trung Quốc trong việc theo dõi và truy tố giao dịch tài sản tiền điện tử. Trong khi đó, Chủ tịch Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Pan Gongsheng, đã đưa ra cảnh báo nghiêm khắc tại cùng một diễn đàn, chỉ ra rằng stablecoin đe dọa đến sự ổn định tài chính toàn cầu và xác nhận sẽ duy trì chính sách không khoan nhượng đối với tiền kỹ thuật số tư nhân.

01 Phân tích chi tiết vụ án: Tài sản tiền điện tử như là “cây cầu” vi phạm Ngoại hối

Phương pháp tội phạm và quy mô hoạt động

Trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2023, băng nhóm tội phạm này đã lên kế hoạch cho một hoạt động phức tạp, chuyển đổi quỹ của khách hàng thành stablecoin USDT để tạo điều kiện cho việc chuyển tiền trái phép qua biên giới. Họ đã xử lý 1,182 triệu NDT thông qua nhiều tài khoản, số tiền mà từng thành viên xử lý dao động từ 149 triệu đến 469 triệu NDT.

Vụ án được Linh Giáp lãnh đạo hoạt động dưới sự chỉ đạo của bên chưa được xác định, hợp tác với Linh Ất, Hạ Mẫu, Bảo Mẫu và Trần Mẫu để chuyển tiền của khách hàng qua nhiều tài khoản ngân hàng được đăng ký dưới tên của họ. Băng nhóm này sẽ chuyển đổi khoản thanh toán bằng Nhân dân tệ nhận được thành USDT thông qua các tài khoản trên các nền tảng giao dịch Tether mà họ kiểm soát, sau đó hoàn tất việc chuyển tiền xuyên biên giới qua giao dịch trên nền tảng, đồng thời thu lợi từ mỗi lần đổi.

Quyết định và kết quả xét xử của tòa án

Viện Kiểm sát Nhân dân thành phố Bắc Kinh đã giải thích chi tiết cách kế hoạch này sử dụng tiền điện tử như một “cây cầu” để ngụy trang cho giao dịch ngoại hối. Tòa án Nhân dân quận Hải Điến đã đưa ra bản án sơ thẩm vào ngày 21 tháng 3 năm 2025, tất cả năm bị cáo đều chấp nhận bản án và không kháng cáo.

Phương pháp “toàn diện” này giải quyết “khó khăn trong việc thu thập chứng cứ” liên quan đến tội phạm kinh tế xuyên biên giới có liên quan đến vốn và nhân sự từ nhiều khu vực tài phán mà các công tố viên đã đề cập. Vụ án cung cấp cho các cơ quan chức năng một “tham khảo thực tiễn tư pháp quan trọng” trong việc xử lý các tội phạm tài chính liên quan đến mã hóa trong một thế giới ngày càng kỹ thuật số.

02 Công nghệ điều tra đột phá: Thực tiễn đổi mới trong chứng cứ blockchain

Phân tích liên kết dữ liệu đa chiều

Cơ quan kiểm sát đã áp dụng các phương pháp kỹ thuật chuyên biệt để vượt qua những thách thức vốn có trong việc điều tra tài sản tiền điện tử, kết hợp phân tích dữ liệu tài chính với việc theo dõi giao dịch blockchain. Các nhà điều tra đã so sánh mối tương quan theo thời gian giữa tài khoản ngân hàng truyền thống và tài khoản giao dịch tiền ảo, xác định các mẫu nghi vấn trong dòng tiền mâu thuẫn với “mã hóa đầu cơ” hợp pháp mà bị cáo tuyên bố.

Phương pháp này đại diện cho một bước tiến lớn của các cơ quan quản lý trong lĩnh vực điều tra tiền điện tử, thông qua việc thiết lập bản đồ liên kết giữa dữ liệu tài chính truyền thống và giao dịch blockchain, hiệu quả phá vỡ các thủ đoạn ẩn nấp của tội phạm.

Tuân thủ thu thập dữ liệu xuyên biên giới

Viện kiểm sát đã kiểm tra dữ liệu từ các nền tảng nước ngoài từ xa để xác minh quy trình thu thập chứng cứ, đồng thời đảm bảo tính hợp pháp và tuân thủ trong việc xây dựng vụ án. Cách làm này đặc biệt đáng chú ý, vì nó thể hiện tư duy đổi mới của cơ quan tư pháp Trung Quốc trong việc thu thập chứng cứ dữ liệu xuyên biên giới, vừa tuân thủ yêu cầu về quy trình pháp lý, vừa hiệu quả trong việc đối phó với đặc điểm xuyên quốc gia của tội phạm tiền kỹ thuật số.

Việc áp dụng các phương tiện kỹ thuật không chỉ nâng cao hiệu quả thu thập chứng cứ mà còn thiết lập quy trình thao tác có thể sao chép cho việc xử lý các vụ án tương tự, có giá trị tham khảo quan trọng cho việc điều tra và truy tố tội phạm tài chính liên quan đến mã hóa trong tương lai.

03 Xu hướng chính sách quản lý: Lý thuyết về sự đe dọa của Stablecoin và lập trường không khoan nhượng

Cảnh báo nghiêm khắc của Thống đốc ngân hàng trung ương

Giám đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, ông Pan Gongsheng, đã đưa ra cảnh báo nghiêm trọng tại Diễn đàn Phố Tài chính, cho rằng stablecoin đe dọa đến sự ổn định tài chính toàn cầu và chủ quyền tiền tệ. “Stablecoin, như một hình thức hoạt động tài chính, vẫn không thể đáp ứng các yêu cầu cơ bản của quản lý tài chính,” ông Pan Gongsheng cho biết, đồng thời chỉ ra sự thất bại trong việc nhận diện khách hàng và tuân thủ chống rửa tiền.

Thống đốc ngân hàng trung ương nhấn mạnh rằng Stablecoin “đã phóng đại những điểm yếu của hệ thống tài chính toàn cầu” và đã phơi bày những kẽ hở trong tài trợ khủng bố và rửa tiền. Phan Công Thắng xác nhận rằng Ngân hàng Nhân dân sẽ duy trì chính sách không khoan nhượng đối với các tài sản tiền điện tử tư nhân, đồng thời theo dõi chặt chẽ sự phát triển của thị trường Stablecoin ở nước ngoài.

Bối cảnh chính sách và ảnh hưởng thị trường

Những cảnh báo này được đưa ra khi quy mô thị trường stablecoin đã đạt khoảng 3100 tỷ USD, trong đó USDT và USDC chiếm khoảng 84% tổng cung (tương ứng là 59% và 25%), xử lý hơn 46 triệu tỷ USD giao dịch mỗi năm. Quan điểm cứng rắn của các cơ quan quản lý Trung Quốc đối với stablecoin phản ánh mối quan tâm cao độ của họ về chủ quyền tài chính và rủi ro hệ thống.

04 Các ông lớn công nghệ gặp khó khăn: Can thiệp chính sách vào kế hoạch Stablecoin của Hồng Kông

Lệnh trực tiếp ngừng phát hành riêng

Ant Group và JD đã ngừng kế hoạch phát hành stablecoin tại Hồng Kông sau khi nhận được chỉ thị trực tiếp từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Văn phòng Quản lý Không gian mạng vào giữa tháng 10. Các quan chức thông báo cho hai công ty rằng quyền phát hành tiền tệ phải thuộc về nhà nước, chứ không phải doanh nghiệp tư nhân.

Sự can thiệp này đã đảo ngược đà phát triển trước đó, Ant Group đã công bố kế hoạch xin giấy phép stablecoin tại Hồng Kông, Singapore và Luxembourg vào tháng 6. Mặc dù gặp phải khó khăn, Ant Group vẫn đã nộp đơn đăng ký thương hiệu cho tài sản ảo và công nghệ blockchain tại Hồng Kông, bao gồm “ANTCOIN”, trong khi nền tảng blockchain Whale của họ đã xử lý một phần ba giao dịch thanh toán toàn cầu vào năm ngoái, trị giá hơn 1 triệu tỷ USD.

Sự mở rộng liên tục của phạm vi quản lý

Vào tháng 8, các cơ quan quản lý Trung Quốc đã ra lệnh cho các công ty chứng khoán và các tổ chức nghiên cứu ngừng phát hành các báo cáo hoặc tổ chức hội thảo quảng bá Stablecoin, do lo ngại về lừa đảo và rủi ro đầu cơ. Chuỗi hành động này cho thấy phạm vi quản lý đang mở rộng từ các hoạt động tài chính trực tiếp sang lĩnh vực truyền thông thông tin và giáo dục thị trường, tạo ra một sự bao phủ quản lý toàn diện.

05 Cân bằng quản lý của Khu hành chính đặc biệt Hồng Kông: Tiến triển thận trọng với giấy phép có giới hạn

Cơn sốt xin giấy phép và những hạn chế

Tháng trước, hệ thống cấp phép stablecoin ở Hồng Kông đã thu hút 77 thư bày tỏ ý định từ các ngân hàng, công ty công nghệ và các công ty khởi nghiệp Web3, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông đã tổ chức các cuộc họp sơ bộ, đồng thời cảnh báo rằng ban đầu chỉ cấp phép hạn chế.

Tình huống này cho thấy, mặc dù Hồng Kông có thái độ tương đối cởi mở trong việc khám phá đổi mới tiền kỹ thuật số, nhưng vẫn bị ràng buộc chặt chẽ bởi chính phủ trung ương. Đường đi của việc quản lý stablecoin ở Hồng Kông thể hiện sự cân bằng thận trọng giữa việc duy trì sự ổn định tài chính và khuyến khích đổi mới.

Sự khác biệt khu vực và quản lý thống nhất

Sự khác biệt trong thái độ quản lý giữa Hồng Kông và nội địa phản ánh tính linh hoạt chính sách trong khuôn khổ “Một quốc gia, hai chế độ”, nhưng các trường hợp của Ant Group và JD cho thấy, khi liên quan đến các vấn đề chủ quyền tài chính cốt lõi như phát hành tiền tệ, vẫn tuân theo giới hạn chính sách quốc gia thống nhất. Hệ thống quản lý phân tầng này cung cấp tham khảo quan trọng cho việc quản lý tài sản kỹ thuật số trong tương lai.

06 Ý nghĩa thực tiễn tư pháp: Tiêu chuẩn mới về thu thập chứng cứ trong tội phạm tài sản tiền điện tử

sự công nhận pháp lý của các phương tiện kỹ thuật

Ý nghĩa quan trọng của vụ án này nằm ở việc các cơ quan tư pháp chính thức công nhận và áp dụng một cách có quy định công nghệ thu thập chứng cứ đối với tài sản tiền điện tử. Bằng cách kết hợp công nghệ phân tích blockchain với các phương pháp điều tra tài chính truyền thống, đã thiết lập một chuỗi chứng cứ có thể được tòa án chấp nhận, điều này tạo ra tiền lệ cho việc xử lý các vụ án tương tự trong tương lai.

Cơ quan kiểm sát áp dụng phương pháp thu thập chứng cứ “chuỗi toàn diện”, từ điểm vào vốn đến chuyển giao trên blockchain và sau đó là điểm ra vốn, tạo thành một vòng chứng cứ hoàn chỉnh, hiệu quả giải quyết khó khăn pháp lý trong việc thu thập chứng cứ xuyên biên giới.

Tiêu chuẩn hình phạt được thiết lập ban đầu

Bản án đối với năm nghi phạm bị kết án từ hai đến bốn năm tù cũng cung cấp một tham khảo về mức án cho các vụ án tương tự. Quyết định này vừa thể hiện sự trừng phạt nghiêm khắc đối với tội phạm tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử, vừa duy trì nguyên tắc pháp trị tương xứng giữa tội và hình phạt, tránh những tranh cãi có thể phát sinh từ việc xử án quá nặng.

Triển vọng tương lai: Sự tiến hóa song song của công nghệ quản lý và phát triển tuân thủ

Nâng cao khả năng quản lý liên tục

Vụ việc này cho thấy khả năng kỹ thuật của các cơ quan quản lý Trung Quốc trong lĩnh vực quản lý tài sản tiền điện tử đang nhanh chóng được nâng cao. Từ việc phân tích dòng tiền truyền thống mở rộng sang theo dõi giao dịch trên blockchain, sự phát triển của công nghệ quản lý đang ngày càng thu hẹp khoảng trống khai thác quy định.

Trong tương lai, với sự nắm bắt sâu hơn về công nghệ phân tích blockchain của các cơ quan quản lý, tính ẩn danh của tội phạm tiền điện tử sẽ giảm đáng kể, điều này sẽ giúp xây dựng một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số minh bạch hơn.

Đường đi của sự tuân thủ dần dần trở nên rõ ràng

Mặc dù chính sách quản lý hiện tại rất nghiêm ngặt, nhưng việc chuẩn hóa quy trình xử lý vụ án và tiêu chuẩn hóa các phương tiện kỹ thuật cũng đã đặt nền tảng cho sự phát triển của các hoạt động hợp pháp trong tương lai. Khi ranh giới quản lý được làm rõ, các hoạt động kinh doanh tiền điện tử hợp pháp có triển vọng phát triển trong điều kiện nghiêm ngặt tuân thủ các yêu cầu quản lý.

Trong dài hạn, sự tiến bộ của công nghệ quản lý và sự hoàn thiện của khung pháp lý sẽ cùng nhau thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành tài sản kỹ thuật số, đồng thời bảo vệ tài chính trong khi vẫn giữ đủ không gian cho đổi mới công nghệ.

Kết luận

Bản án của tòa án Bắc Kinh trong vụ án giao dịch ngoại hối bất hợp pháp USDT này đánh dấu một giai đoạn mới trong việc thực thi quản lý tiền điện tử ở Trung Quốc. Thông qua các biện pháp công nghệ tiên tiến và quy trình tư pháp quy chuẩn, các cơ quan quản lý đã thể hiện quyết tâm và khả năng trong việc chống lại tội phạm tài chính liên quan đến tiền điện tử.

Đối với các bên tham gia trong ngành, vụ việc này truyền đạt một tín hiệu rõ ràng: thời đại lợi dụng mã hóa để thực hiện arbitrage quản lý đang đi đến hồi kết, việc tuân thủ quy định trở thành điều kiện tiên quyết cho sự sống còn và phát triển. Với việc công nghệ quản lý ngày càng hoàn thiện và kinh nghiệm thực thi pháp luật không ngừng được tích lũy, giai đoạn phát triển hoang dã của ngành tài sản tiền điện tử sắp kết thúc, thời đại phát triển theo quy chuẩn đang đến.

Trên phạm vi toàn cầu, việc Trung Quốc tích cực khám phá và thực hành quản lý tài sản tiền điện tử cũng đã cung cấp tham khảo quan trọng cho các quốc gia và khu vực khác. Trong bối cảnh sự phát triển nhanh chóng của tiền kỹ thuật số, cách cân bằng giữa việc thúc đẩy đổi mới và kiểm soát rủi ro, cách thiết lập hợp tác quản lý xuyên biên giới hiệu quả sẽ trở thành thách thức và cơ hội mà các cơ quan quản lý toàn cầu cùng phải đối mặt.