Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất có khả năng trên 98%! Giá Bitcoin Bật lại, 130.000 USD trở thành mục tiêu giá

Giá Bitcoin vượt qua 112,000 USD, trong khi BTC dao động trong khoảng vào cuối tuần. Dữ liệu Fed Watch của Tập đoàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME Group) cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 0.25% vượt quá 98%, cuộc họp FOMC vào ngày 29 tháng 10 gần như chắc chắn sẽ giảm lãi suất. Các nhà phân tích cho biết, việc phá vỡ khu vực có thể đẩy BTC lên 130,000 USD.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất có khả năng trên 98%, xác định làn sóng nới lỏng tiền tệ toàn cầu

(Nguồn: CME Fed Watch)

Nhìn về tương lai, tuần này sẽ có một sự kiện quan trọng khác đối với các nhà đầu tư tiền điện tử và tài sản rủi ro. Cục Dự trữ Liên bang (FED) vừa công bố dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến, dự kiến sẽ giảm lãi suất 0.25% trong cuộc họp vào ngày 29 tháng 10. Tính đến thời điểm viết bài này, dữ liệu từ công cụ FedWatch của Tập đoàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME Group) cho thấy xác suất xảy ra kết quả này vượt quá 98%.

98% xác suất trong thị trường tài chính gần như tương đương với “chắc chắn”. Việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất có nghĩa là tính thanh khoản của đô la sẽ tăng, chi phí vốn giảm, điều này mang lại lợi ích lớn cho tất cả các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin. Giảm lãi suất thường dẫn đến sự giảm giá của đô la, trong khi Bitcoin như “vàng kỹ thuật số” sẽ hưởng lợi từ nhu cầu phòng ngừa rủi ro do sức mua của đô la giảm. Hơn nữa, việc giảm lãi suất làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ tiền mặt, khiến các nhà đầu tư sẵn sàng phân bổ vốn vào các tài sản có lợi suất như Bitcoin.

Bức thư của Kobeissi về tài nguyên giao dịch đã đặt việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất trong bối cảnh “xoay chuyển” của lãi suất các ngân hàng trung ương trên toàn cầu. “Cho đến nay, 82% ngân hàng trung ương toàn cầu đã hạ lãi suất trong 6 tháng qua, đây là tỷ lệ cao nhất kể từ năm 2020. Trong thế kỷ này, tốc độ hạ lãi suất của các ngân hàng trung ương chỉ xảy ra trong thời kỳ suy thoái kinh tế,” tờ báo viết trên X. “Chính sách nới lỏng tiền tệ toàn cầu đang được triển khai một cách toàn diện.”

Cơn sóng nới lỏng tiền tệ toàn cầu này đã cung cấp hỗ trợ vĩ mô cho giá Bitcoin. Khi 82% các ngân hàng trung ương đồng thời giảm lãi suất, điều này có nghĩa là tính thanh khoản toàn cầu đang mở rộng quy mô lớn. Tính thanh khoản này không chỉ dừng lại ở thị trường tài chính truyền thống, mà còn tràn vào thị trường tiền điện tử. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, việc giảm lãi suất và nới lỏng định lượng đồng bộ của các ngân hàng trung ương toàn cầu vào năm 2020 đã trực tiếp thúc đẩy thị trường tăng trưởng mạnh mẽ của tiền điện tử vào năm 2021. Nếu nới lỏng tiền tệ toàn cầu hiện tại tiếp diễn, Bitcoin có thể sẽ chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ tương tự.

Dữ liệu về làn sóng cắt giảm lãi suất toàn cầu：

Tỷ lệ hạ lãi suất của ngân hàng trung ương: 82% (trong 6 tháng qua)

So sánh lịch sử: Chỉ xuất hiện tốc độ tương tự trong thời kỳ suy thoái kinh tế

Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất khả năng: 98% (cuộc họp FOMC ngày 29 tháng 10)

Dự kiến mức giảm lãi suất: 0.25% (điểm cơ bản 25)

Từ hiệu suất lịch sử của giá Bitcoin, sự chuyển hướng trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED) thường là điểm khởi đầu của thị trường bò. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang chuyển từ tăng lãi suất sang giảm lãi suất vào năm 2019, Bitcoin đã phục hồi từ 3,000 USD lên 10,000 USD vào năm 2020. Việc giảm lãi suất khẩn cấp và QE không giới hạn của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2020 đã thúc đẩy Bitcoin từ 4,000 USD vào tháng 3 năm 2020 tăng vọt lên mức cao kỷ lục 69,000 USD vào tháng 11 năm 2021. Nếu Cục Dự trữ Liên bang lại bước vào giai đoạn giảm lãi suất, Bitcoin có thể lặp lại sự tăng vọt này.

Giá Bitcoin thách thức mức kháng cự quan trọng 112,000 USD

（Nguồn: Trading View）

Giá Bitcoin vào Chủ nhật đã thử thách 112,000 USD, dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy, xu hướng giá BTC trong cuối tuần có sự biến động trong khoảng. Được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát tích cực của Mỹ, sự phục hồi vào cuối ngày thứ Sáu đã giúp phe bò tăng lên mức cao hơn trong khoảng thời gian này. Hiện tại, các nhà tham gia thị trường đang nhìn thấy khả năng xuất hiện mức cao mới, việc đóng cửa hàng tuần thường trải qua sự biến động lớn hơn.

Nhà giao dịch Crypto Caesar đã quan sát rằng trong ngày hôm đó đã kiểm tra lại mức kháng cự 112,000 USD. Anh ấy đã viết trong một bài đăng trên X: “Việc phá vỡ hoàn toàn và đóng cửa trên mức giá đó có thể xác nhận rằng đà tăng sẽ tiếp tục đến 123,000 USD.” Giá Bitcoin hiện tại khoảng 112,000 USD đến 123,000 USD có nghĩa là có khoảng 10% không gian tăng trưởng. Đây là một mục tiêu ngắn hạn tương đối khiêm tốn nhưng có thể đạt được, phù hợp với các nhà giao dịch thận trọng.

112,000 USD tại sao là kháng cự chính? Từ cấu trúc kỹ thuật, mức giá này là điểm cao tương đối gần đây của Bitcoin và cũng là vùng kháng cự mà đã không thể vượt qua hiệu quả sau nhiều lần thử nghiệm. Mỗi khi giá Bitcoin gần chạm 112,000 USD, đều gặp phải áp lực bán lớn từ việc chốt lời. Áp lực bán này có thể đến từ việc chốt lời của các nhà giao dịch ngắn hạn, hoặc có thể đến từ việc giảm bớt vị thế của các nhà đầu tư đã mua vào sớm. Chỉ khi lực mua đủ mạnh để hấp thụ toàn bộ áp lực bán, thì mới có thể thực hiện sự bứt phá hiệu quả.

“Đột phá hoàn toàn và đóng cửa trên mức giá đó” là câu nói quan trọng. Trong phân tích kỹ thuật, “đóng cửa” có nghĩa là giá đóng cửa của ngày hoặc giờ phải đứng vững trên mức kháng cự, chứ không chỉ là chạm tạm thời. Nếu giá Bitcoin có thể đóng cửa ngày trên 112,000 USD, điều này sẽ xác nhận tính hợp lệ của sự đột phá, thu hút thêm nhiều nhà đầu tư vào thị trường, đẩy giá tiến về 123,000 USD.

Nhà đầu tư và doanh nhân tiền điện tử Ted Pillows cũng có suy nghĩ tương tự. “$BTC dường như đang trong xu hướng tăng ngắn hạn. Liên tiếp 4 nến ngày xanh, điều này có nghĩa là có ai đó đang liên tục TWAPing Bitcoin,” anh nói với người hâm mộ X hôm đó. TWAPing (Giá trung bình có trọng số theo thời gian) là một chiến lược mua lớn thường được các nhà đầu tư tổ chức sử dụng, thông qua việc mua theo từng đợt trong một khoảng thời gian, tránh tác động của các đơn hàng lớn đến giá thị trường. Liên tiếp 4 nến ngày xanh kết hợp với dấu hiệu TWAPing cho thấy có dòng vốn cấp tổ chức đang liên tục chảy vào Bitcoin.

“Tôi vẫn chú ý đến khu vực từ 112,000 USD đến 114,000 USD, vì sự phục hồi có thể nhanh chóng đẩy BTC lên trên 118,000 USD.” Phân tích của Ted Pillows cung cấp một lộ trình giá chi tiết hơn: trước tiên phá vỡ vùng kháng cự từ 112,000 đến 114,000 USD, sau đó tăng tốc lên 118,000 USD. Việc đặt mục tiêu theo từng giai đoạn như vậy cung cấp cho các nhà giao dịch hướng dẫn rõ ràng về cách hành động.

Chi phí cơ sở của người nắm giữ ngắn hạn 113,000 đô la Mỹ trở thành yếu tố then chốt

（Nguồn: checkonchain）

Những người khác thì đang chờ đợi, với tài khoản phân tích X mang tên nhà kinh tế học nổi tiếng Frank Fetter “quan sát” sự bứt phá lên 113,000 USD. Công ty đã bổ sung vào tuần trước rằng điều này đại diện cho tổng chi phí cơ sở hiện tại của những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn (những thực thể nắm giữ trong thời gian tối đa là sáu tháng). Chỉ số này có ý nghĩa quan trọng trong phân tích giá Bitcoin, vì những người nắm giữ ngắn hạn thường là nhóm giao dịch chủ động nhất trên thị trường, và chi phí cơ sở của họ thường trở thành các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng.

Báo cáo chỉ ra: “Nếu BTC có thể phục hồi được chi phí cơ sở của những người nắm giữ ngắn hạn ở mức 113,000 USD, thì việc vào khoảng màu xanh từ 130,000 đến 144,000 USD là điều hợp lý.” Từ 113,000 USD đến 130,000 đến 144,000 USD, có nghĩa là khoảng không gian tăng trưởng từ 15% đến 27%. Việc đặt ra mục tiêu này dựa trên phân tích dữ liệu chuỗi, có sự hỗ trợ cơ bản hơn so với phân tích kỹ thuật thuần túy.

Tại sao việc phá vỡ cơ sở chi phí của những người nắm giữ ngắn hạn lại quan trọng như vậy? Khi giá Bitcoin cao hơn chi phí trung bình của những người nắm giữ ngắn hạn, điều đó có nghĩa là những nhà giao dịch hoạt động này đang trong trạng thái có lợi. Những người nắm giữ trong trạng thái có lợi thường có xu hướng tiếp tục nắm giữ hoặc tăng cường vị thế, thay vì bán tháo trong hoảng loạn. Ngược lại, khi giá thấp hơn cơ sở chi phí, những người nắm giữ ngắn hạn phải đối mặt với thua lỗ, dễ bị hoảng loạn và cắt lỗ. Do đó, việc hồi phục lên 113,000 USD không chỉ là một sự phá vỡ về mức giá, mà còn là một sự chuyển biến trong tâm lý thị trường.

Từ mức giá Bitcoin hiện tại khoảng 112,000 USD, khoảng cách đến 113,000 USD chỉ khoảng 0.9%, đây là một khoảng cách rất nhỏ. Nếu thông tin giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (FED) kết hợp với sự đột phá về mặt kỹ thuật, giá Bitcoin có thể dễ dàng vượt qua ngưỡng này. Một khi đứng vững ở mức 113,000 USD, những người nắm giữ ngắn hạn sẽ đồng loạt chuyển sang trạng thái có lãi, điều này sẽ giải phóng động năng mạnh mẽ cho việc mua vào, thúc đẩy giá Bitcoin tiến vào khoảng xanh từ 130,000 đến 144,000 USD.

10 tháng 29 FOMC cuộc họp trở thành thời điểm then chốt

Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất dự kiến sẽ được công bố vào cuộc họp FOMC vào ngày 29 tháng 10, điều này cung cấp cho thị trường một khung thời gian rõ ràng. Từ ngày 24 tháng 10 đến ngày 29 tháng 10 còn 5 ngày. Trong khoảng thời gian này, thị trường sẽ ở giai đoạn “giao dịch kỳ vọng”, các nhà đầu tư sẽ đặt cược trước vào tác động của việc giảm lãi suất. Nếu giá Bitcoin trong 5 ngày này tiếp tục tăng và vượt qua 113,000 USD, điều này sẽ xác nhận phản ứng tích cực của thị trường đối với việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất.

Vào ngày 29 tháng 10, ngày diễn ra cuộc họp FOMC, biến động thị trường có thể gia tăng. Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 0.25% như dự kiến, và tuyên bố cuộc họp hoặc cuộc họp báo của chủ tịch phát đi kỳ vọng về việc giảm lãi suất thêm, giá Bitcoin có thể chứng kiến sự tăng giá “mua tin tức”. Ngược lại, nếu lập trường của Cục Dự trữ Liên bang (FED) thiên về diều hâu, nhấn mạnh vào việc chống lạm phát và hạn chế không gian giảm lãi suất trong tương lai, có thể dẫn đến sự điều chỉnh “bán tin tức”.

Theo kinh nghiệm lịch sử, việc bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) thường là điểm khởi đầu cho thị trường tăng trưởng của các tài sản rủi ro. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) kết thúc chu kỳ tăng lãi suất và bắt đầu giảm lãi suất vào năm 2019, thị trường chứng khoán và Bitcoin đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể. Việc giảm lãi suất khẩn cấp vào năm 2020 thậm chí đã trực tiếp khởi động một thị trường tăng trưởng lịch sử. Nếu việc giảm lãi suất vào ngày 29 tháng 10 xác nhận rằng một chu kỳ nới lỏng mới bắt đầu, giá Bitcoin có thể không chỉ vượt qua 112,000 USD mà còn có khả năng thách thức hoặc thậm chí phá vỡ mức cao lịch sử, mở ra một giai đoạn phát hiện giá mới.

Đối với các nhà đầu tư, lựa chọn chiến lược hiện tại phụ thuộc vào độ ưa thích rủi ro. Các nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ đợi kết quả cuộc họp FOMC vào ngày 29 tháng 10 trước khi đưa ra quyết định, xác nhận việc cắt giảm lãi suất và đánh giá phản ứng của thị trường. Các nhà đầu tư theo phong cách mạo hiểm có thể phân bổ trước, đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất như dự kiến và phản ứng của thị trường sẽ tích cực, nhưng cần thiết lập lệnh dừng lỗ để đối phó với những bất ngờ. Chiến lược rủi ro trung bình là tham gia với khối lượng nhẹ ở mức giá hiện tại, nếu vượt qua 113,000 USD thì gia tăng khối lượng, sử dụng kỹ thuật để xác nhận và giảm thiểu rủi ro.