Bitmine bán phá giá lớn cuốn sạch 12.8 vạn ETH, mua đáy Ethereum 4.8 triệu USD

Tom Lee thuộc Bitmine đã Mua đáy 128,718 ETH khi Ethereum giảm 20%, trị giá 4.8 triệu đô la, tổng Nắm giữ tăng vọt lên 2.96 triệu đồng. Đợt đầu tư tổ chức vào Ethereum này diễn ra vào thời điểm thuế quan của Trump gây ra Bị thanh lý 2 tỷ đô la sản phẩm phái sinh, giá mua thấp nhất là 3,728 đô la.

Bitmine cấp độ sử thi Mua đáy: 128,000 Ether đầu tư từ tổ chức

（Nguồn: Arkham）

Tháng 10, sự sụp đổ lịch sử của thị trường tiền điện tử đã buộc thị trường giao dịch đòn bẩy phải thực hiện thanh lý quy mô lớn, giá giảm đã tạo cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư tổ chức mạo hiểm Ethereum. Trong số những người tham gia nổi bật nhất là Bitmine Immersion Technologies do Tom Lee lãnh đạo. Gã khổng lồ tài chính Ethereum này, được dẫn dắt bởi Giám đốc thông tin Fundstrat Capital, đã ngay lập tức tăng cường nắm giữ 128,718 ETH, trị giá khoảng 480 triệu USD, nhanh chóng mở rộng dự trữ ETH vốn đã khổng lồ của mình.

Theo dữ liệu tức thời được chia sẻ bởi công ty phân tích trên chuỗi Lookonchain, Bitmine đã phản ứng rất nhanh chóng sau khi bán phá giá lớn. Nó đã sử dụng sáu ví mới có thể liên quan đến Bitmine để rút hơn 128,000 ETH từ sàn giao dịch. Những chuyển khoản này đã được xác nhận bởi trình duyệt blockchain, thể hiện mô hình rút tiền lớn và định vị chiến lược của các nhà đầu tư tổ chức Ethereum trong khoảng thời gian thị trường sụp đổ. Chỉ những nhà đầu tư tổ chức có vốn mạnh và quyết định nhanh chóng mới có thể thực hiện quy mô hoạt động như vậy.

Bitmine có vị trí cực kỳ đặc biệt trong lĩnh vực đầu tư tổ chức vào Ethereum. Trước đợt tăng cường nắm giữ mới nhất, họ đã tích lũy hơn 2.83 triệu ETH. Với đợt tăng cường 128,000 ETH này, cổ phần của họ đã tăng lên khoảng 2.96 triệu ETH, gần như chiếm 2.5% tổng cung của Ethereum. Tỷ lệ này là duy nhất trong số các công ty niêm yết, Bitmine có lượng dự trữ ETH lớn nhất trong số tất cả các công ty niêm yết, chỉ đứng sau vị trí của Strategy trong toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử về nắm giữ Bitcoin. Cổ phần đầu tư tổ chức Ethereum cấp độ cá voi này khiến bất kỳ hoạt động nào của Bitmine đều có ảnh hưởng quan trọng đến thị trường.

Nhật ký giao dịch cho thấy, việc mua vào Ethereum của Bitmine tập trung vào thời điểm giá giảm mạnh nhất, một số mức giá mua ETH thấp tới 3,728 USD. Mức giá này là mức đạt đến đỉnh điểm của nỗi sợ hãi trên thị trường vào thứ Sáu, khi Bitcoin giảm xuống dưới 100,000 USD, Ethereum từ mức cao 4,400 USD giảm giá 20%. Trong thời điểm mà phần lớn các nhà đầu tư hoảng loạn bán tháo, Bitmine đã chọn mua vào mạnh mẽ, hành động phản lại bản năng này thể hiện phong cách điển hình của các nhà đầu tư tổ chức: tham lam khi người khác sợ hãi, tận dụng những thời điểm phi lý của thị trường để xây dựng vị thế dài hạn.

Niềm tin kiên định của các tổ chức đầu tư vào Ethereum: Lỗ trên sổ sách 2 tỷ vẫn gia tăng đầu tư

Chiến lược đầu tư của Bitmine vào Ethereum đang phải đối mặt với áp lực lớn về mặt số liệu. Mặc dù giá đã phục hồi từ mức thấp vào thứ Sáu, nhưng tổng số nắm giữ của Bitmine vẫn phải đối mặt với khoản lỗ chưa thực hiện vượt quá 2 tỷ USD. Con số này là một con số khổng lồ đối với bất kỳ nhà đầu tư nào, ngay cả đối với các tổ chức có nguồn vốn mạnh. Tuy nhiên, Bitmine không chỉ không cắt giảm nắm giữ để giảm lỗ, mà còn tăng cường nắm giữ mạnh mẽ trong bối cảnh bán tháo, hành động này truyền tải một tín hiệu mạnh mẽ: các nhà đầu tư tổ chức tràn đầy niềm tin vào giá trị lâu dài và cơ bản mạng lưới của Ethereum.

Như KOL và nhà đầu tư Ted Pillows đã bình luận: "Các tổ chức không sợ mua Ethereum." Câu này ngắn gọn và mạnh mẽ tóm tắt tâm lý đầu tư của các tổ chức vào Ethereum. Khác với các nhà đầu tư cá nhân dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá ngắn hạn và cắt lỗ trong hoảng loạn, các nhà đầu tư tổ chức thường có tầm nhìn đầu tư dài hơn và khả năng chịu đựng tâm lý mạnh mẽ hơn. Họ quan tâm đến giá trị nội tại của tài sản và xu hướng dài hạn, chứ không phải tiếng ồn giá ngắn hạn. Đối với Bitmine, yếu tố cơ bản của Ethereum không thay đổi: nó vẫn là nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất, có hệ sinh thái DeFi phong phú nhất, và việc chuyển sang cơ chế PoS sau khi hợp nhất giúp nó trở nên thân thiện với môi trường và giảm phát hơn.

Chiến lược đầu tư của Bitmine vào Ethereum nhằm mục tiêu quy mô hóa và nắm giữ lâu dài. Công ty luôn cam kết thực hiện chiến lược "Mua đáy" tích cực khi sự biến động của thị trường gia tăng, và lần thực hiện này chỉ là biểu hiện mới nhất của chiến lược nhất quán của họ. Việc mua vào số lượng lớn gần đây cũng thúc đẩy việc thiết lập staking, Bitmine tận dụng các nút xác thực và các giao thức thanh khoản để kiếm lợi nhuận staking hàng năm dựa trên sự tiếp xúc giá. Chiến lược này thực tế đã giảm thiểu chi phí thực tế của việc nắm giữ, vì lợi nhuận staking có thể một phần bù đắp tổn thất do giá giảm.

Cơ chế staking PoS của Ethereum cung cấp một nguồn thu nhập thụ động cho những người nắm giữ lớn. Hiện tại, APR (tỷ lệ hoàn vốn hàng năm) của staking Ethereum khoảng 3-4%, điều này có nghĩa là với 2.96 triệu ETH mà Bitmine nắm giữ, họ sẽ nhận được khoảng 88.000-118.000 ETH lợi nhuận staking hàng năm. Tính theo giá hiện tại, điều này tương đương với khoảng 360-490 triệu USD thu nhập thụ động hàng năm. Dòng tiền này cung cấp cho Bitmine một nguồn thu nhập liên tục, cho phép họ chịu đựng những biến động giá ngắn hạn mà không phải bị ép buộc bán ra vào thời điểm không thuận lợi.

Từ góc độ cấu trúc vi mô của thị trường, khi các nhà bán khống đòn bẩy bị loại bỏ trong đợt sụp đổ, các nhà đầu tư tổ chức Ethereum như Bitmine tái định vị để đạt được lợi nhuận lâu dài, điều này có thể hỗ trợ sự ổn định của giá cả. Việc thanh lý đòn bẩy thường là một trong những tín hiệu hình thành đáy thị trường, vì nó dọn dẹp các vị thế yếu và giảm thiểu rủi ro giảm thêm. Khi những nhà đầu tư dài hạn kiên định vào vị trí khi giá xuống thấp, cấu trúc cung cầu của thị trường sẽ có sự thay đổi thuận lợi, đặt nền tảng cho sự phục hồi tiếp theo.

Thị trường đã phục hồi: Ethereum trở lại 4,168 USD

Phán đoán của Bitmine dường như đã nhanh chóng được xác thực. Vào ngày 13 tháng 10, giá Ethereum đã phục hồi lên 4,168 USD, tăng hơn 11% so với mức thấp 3,728 USD vào thứ Sáu. Sự đảo chiều hình chữ V nhanh chóng này chứng minh tính hiệu quả của chiến lược mua đáy của các nhà đầu tư tổ chức vào Ethereum. Đối với Bitmine, người đã mua vào gần mức 3,728 USD, chỉ trong vài ngày đã đạt được lợi nhuận tài khoản đáng kể, một phần bù đắp cho tổng thiệt hại từ khối lượng nắm giữ khổng lồ của họ.

Sự phục hồi lần này cũng xác nhận một quy luật thị trường quan trọng: sự sợ hãi cực độ thường tạo ra cơ hội mua tốt nhất. Khi mối đe dọa thuế quan của Trump gây ra sự sụp đổ của thị trường, chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống mức 27 - mức sợ hãi cực độ, tâm lý này thường đánh dấu sự kết thúc của việc bán tháo. Các nhà đầu tư tổ chức Ethereum đã tận dụng thời điểm này, xây dựng vị thế khi thị trường ở mức bi quan nhất, sau đó thu được lợi nhuận nhanh chóng khi tâm lý cải thiện và hiệu ứng giao dịch TACO xuất hiện.

Tuy nhiên, vẫn chưa chắc chắn liệu thị trường đã hoàn toàn thoát khỏi rủi ro giảm giá hay chưa. Chính sách của Trump có thể thay đổi bất cứ lúc nào, căng thẳng thương mại Mỹ - Trung vẫn chưa thực sự được giải tỏa, Bitcoin vẫn đang vật lộn quanh mức 115,000 USD và chưa thể đứng vững trở lại ở mức 120,000 USD. Giá Ethereum muốn đạt được sự tăng trưởng bền vững có lẽ cần thêm thời gian và nhiều tín hiệu xác nhận hơn. Mặc dù đầu tư Ethereum của Bitmine trong ngắn hạn có vẻ thành công, nhưng giá trị thực sự của nó sẽ được thể hiện trong việc nắm giữ lâu dài trong vài tháng hoặc thậm chí vài năm tới.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, hoạt động của Bitmine cung cấp những hiểu biết quý giá. Đầu tiên, hành vi của các nhà đầu tư tổ chức thường có thể được coi là chỉ báo ngược của tâm lý thị trường, khi họ mua vào mạnh mẽ trong cơn hoảng loạn, có thể báo hiệu rằng đáy sắp đến. Thứ hai, mua đáy cần có sự dũng cảm và năng lực tài chính lớn, các nhà đầu tư thông thường có thể học hỏi chiến lược này, nhưng phải hành động theo khả năng của mình, chỉ sử dụng vốn nhàn rỗi để tham gia, và chuẩn bị tâm lý cho khả năng tiếp tục giảm giá. Thứ ba, nắm giữ lâu dài và staking lợi nhuận có thể giảm chi phí nắm giữ, đây là phương pháp hiệu quả để chống lại sự biến động ngắn hạn.

Sự gia tăng đầu tư của các tổ chức vào Ethereum là một tín hiệu tích cực cho toàn bộ thị trường. Nó cho thấy các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp, có đủ nguồn lực nghiên cứu, lạc quan về triển vọng dài hạn của Ethereum. Khi ngày càng nhiều tổ chức nắm giữ ETH, sự ổn định của thị trường có thể được cải thiện, vì các tổ chức thường không bán tháo trong cơn hoảng loạn như các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Sự mua vào từ các tổ chức ở mức độ như Bitmine cũng cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho giá, khiến người tham gia thị trường tự tin hơn rằng Ethereum sẽ không xảy ra sự sụt giảm lớn ngoài tầm kiểm soát.