Bóc trần những VC hàng đầu trên phố Wall Founders Fund đứng sau Plasma: Họ còn nắm giữ những Airdrop lớn nào?

Tác giả: Luke, Mars Finance

Airdrop của Plasma đã phát cho mỗi người tham gia 9.300 đồng $XPL. Tính theo mức cao gần đây là $1.45, điều này có nghĩa là một phần thưởng airdrop trị giá hơn 13.400 đô la - bất kể khoản đầu tư ban đầu là bao nhiêu.

Hiệu ứng tài sản đáng kinh ngạc này lại một lần nữa khiến thị trường dồn ánh đèn vào những nhà đầu tư chủ chốt đứng sau - Founders Fund. Quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu này, do Peter Thiel sáng lập, nhờ vào việc định vị sớm chính xác các dự án như Starknet, Avail, Plasma, gần như đã xác lập danh hiệu bản đồ kho báu airdrop trong giới tiền điện tử.

Thành công của họ rõ ràng không phải là ngẫu nhiên. Đằng sau đó là một bộ hệ thống triết lý đầu tư và quyết định rõ ràng đang điều hành. Vậy, cốt lõi của hệ thống này là gì? Cách mà hội đồng ra quyết định của Founders Fund suy nghĩ ra sao? Sau khi đã kích hoạt Plasma, họ còn những dự án nào phù hợp với "giáo điều" của mình và có tiềm năng airdrop cao đáng để chúng ta chú ý?

"Đại não" và "OG": Nhân đôi quyết định của Founders Fund

Sức mạnh tiềm năng của Founders Fund trong lĩnh vực tiền điện tử đến từ sự bổ sung hoàn hảo của hai nhân vật cốt lõi: một người là "bộ não" cung cấp triết lý cấp cao và câu chuyện vĩ đại, trong khi người còn lại là "OG crypto" đảm nhận việc đi sâu vào thực tiễn, đảm bảo việc thực hiện chiến thuật.

Peter Thiel: "Bộ não" và linh hồn của đầu tư

Với tư cách là người sáng lập và lãnh đạo tinh thần của Founders Fund, triết lý cá nhân của Peter Thiel đã để lại dấu ấn sâu sắc trong mỗi quyết định đầu tư của quỹ này. Quan điểm "nghịch lý" và theo đuổi "công nghệ độc quyền" mà ông truyền đạt qua cuốn sách "Từ 0 đến 1" đã hình thành nên nền tảng đầu tư của Founders Fund. Chính Thiel, với vai trò là "ông trùm PayPal", đã có một niềm đam mê lâu dài trong việc tạo ra một mạng lưới tài chính thế hệ mới, độc lập với hệ thống truyền thống. Tầm nhìn này quyết định rằng Founders Fund luôn tập trung vào các giao thức và cơ sở hạ tầng cơ bản có khả năng định hình lại ngành công nghiệp, thay vì theo đuổi những ứng dụng ngắn hạn. Ông đã định hướng cho quỹ: tìm kiếm những đội ngũ đang giải quyết những vấn đề khó khăn nhất và có tiềm năng tạo ra một tương lai hoàn toàn mới.

Joey Krug: Người tiên phong trong lĩnh vực "Crypto OG"

Nếu như Thiel cung cấp hướng dẫn triết lý về "tại sao đầu tư", thì đối tác Joey Krug đã giải quyết vấn đề chiến thuật về "đầu tư ai" và "đầu tư như thế nào". Krug là một OG thực sự trong thế giới tiền điện tử, với vai trò là đồng sáng lập của thị trường dự đoán phi tập trung Augur, anh có kinh nghiệm thực tế trong việc xây dựng và vận hành một giao thức DeFi thành công từ con số không. Trước khi gia nhập Founders Fund, anh còn đảm nhiệm vị trí đồng CIO tại Pantera Capital, tích lũy được nhiều kinh nghiệm đầu tư tiền điện tử. Krug đã nhấn mạnh rằng anh đặc biệt coi trọng "tốc độ giao hàng (shipping velocity)" của một đội ngũ, tức là khả năng liên tục chuyển đổi ý tưởng thành sản phẩm. Chính nền tảng ngành nghề sâu sắc và phán đoán nhạy bén về thực thi công nghệ của anh đã đảm bảo rằng câu chuyện vĩ đại của Founders Fund có thể được khớp chính xác với những đội ngũ có khả năng thực thi cao nhất.

Thiết kế cấp cao của Thiel kết hợp với những hiểu biết từ tuyến đầu của Krug đã tạo thành hai hạt nhân quyết định giúp Founders Fund thành công trong lĩnh vực crypto, cho phép họ nắm bắt những làn sóng công nghệ vĩ đại nhất và nhận diện những "tay lướt sóng" có khả năng nhất để điều khiển chúng.

Quỹ Nhà Sáng Lập Giáo Điều Đầu Tư Crypto: Tổng Quan Danh Mục Đầu Tư

Biểu mẫu này nhằm tích hợp các dự án rời rạc mà người dùng quan sát được và những phát hiện nghiên cứu của báo cáo này thành một công cụ phân tích có cấu trúc, rõ ràng thể hiện mô hình đầu tư của Founders Fund với ưu tiên cơ sở hạ tầng, can thiệp sớm và mục tiêu tiềm năng cao.

Alpha danh sách: Các dự án tiềm năng đáng chú ý

Dựa trên các giáo điều đầu tư nêu trên, chúng ta có thể rõ ràng lọc ra các dự án trong danh mục đầu tư của Founders Fund, những dự án tiếp theo có tiềm năng gọi vốn cao.

1. Polymarket: Vua của thị trường dự đoán

Giới thiệu dự án: Là người dẫn đầu tuyệt đối trong thị trường dự đoán phi tập trung, Polymarket cho phép người dùng giao dịch về kết quả của các sự kiện nóng toàn cầu (như bầu cử, dữ liệu kinh tế, phê duyệt quy định, v.v.). Nó đã trở thành một trung tâm quan trọng để lấy thông tin và đánh giá xu hướng trong thế giới tiền mã hóa cũng như các lĩnh vực rộng lớn hơn, với khối lượng giao dịch hàng ngày và số lượng người dùng hoạt động hàng tháng luôn ở mức cao.

Dự đoán airdrop: Việc Polymarket phát hành token gần như là một bí mật công khai. Đầu tiên, như một giao thức phi tập trung cần có sự quản trị cộng đồng và thu hút giá trị, token là thành phần cần thiết của vòng sinh thái của nó. Thứ hai, và cũng là tín hiệu quan trọng nhất, tài liệu mà nó nộp cho SEC Hoa Kỳ đã rõ ràng đề cập đến "warrants" (quyền mua cổ phiếu), điều này thường được coi là quyền lợi cho các nhà đầu tư sớm trong việc nhận token trong tương lai. Sau khi nhận được tín hiệu tích cực từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), việc phát hành token của nó đã loại bỏ rào cản chính về tính tuân thủ.

Lý do quan tâm: Cộng đồng thường kỳ vọng rằng airdrop của Polymarket có thể tham khảo mô hình của Starknet và Avail, thực hiện airdrop quy mô lớn cho những người dùng tham gia sâu và sớm trên nền tảng. Đây là một dự án đã có sản phẩm trưởng thành, lượng người dùng lớn và mô hình kinh doanh rõ ràng, việc ra mắt token của nó sẽ là một lần hiện thực hóa giá trị được chú ý.

2. Sentient: AI+Crypto tiên phong, giá trị mang tính tiểu thuyết vĩ đại

Giới thiệu dự án: Tầm nhìn của Sentient rất vĩ đại, nó cam kết xây dựng một mạng lưới trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI) phi tập trung và mở. Trong một thời đại mà sức mạnh tính toán AI và mô hình ngày càng bị các ông lớn công nghệ độc quyền, Sentient cố gắng tạo ra một nền kinh tế AI không cần cấp phép, thuộc sở hữu chung của cộng đồng thông qua công nghệ blockchain.

Dự đoán airdrop: Đối với một giao thức nhằm xây dựng mạng lưới phi tập trung toàn cầu như vậy, token là điều không thể thiếu. Nó không chỉ là công cụ cốt lõi để khuyến khích những người đóng góp mô hình AI, nhà cung cấp sức mạnh tính toán và người xác minh dữ liệu, mà còn là phương tiện duy nhất cho quản trị mạng và phân phối giá trị. Khoảng 85 triệu đô la Mỹ trong vòng gọi vốn hạt giống cũng đã cung cấp đủ "đạn dược" cho việc xây dựng hệ sinh thái lớn và thực hiện các kế hoạch khuyến khích cộng đồng quy mô lớn (bao gồm airdrop).

Lý do quan tâm: Sentient hoàn toàn phù hợp với triết lý đầu tư "công nghệ cách mạng" của Founders Fund. Ý nghĩa của airdrop sẽ vượt qua đơn thuần là hiệu ứng tài sản, mà còn là một sự phân phối ban đầu về quyền sở hữu của mạng lưới AI phi tập trung trong tương lai. Đối với những người tin tưởng vào lĩnh vực AI + Crypto, việc tham gia sớm vào hệ sinh thái của nó, trở thành những người đóng góp cho mạng lưới, có thể mang lại lợi nhuận rất cao.

3. N1 ( Trước Layer N): Tái hiện giá trị cơ sở hạ tầng tài chính thế hệ tiếp theo L2

Giới thiệu dự án: N1 là một mạng Rollup hiệu suất cao (L2) được thiết kế đặc biệt cho ứng dụng tài chính. Mục tiêu của nó không phải là trở thành một chuỗi đa năng "vạn năng", mà là cung cấp hiệu suất và hiệu quả tối ưu cho các tình huống tài chính như giao dịch tần suất cao, thanh toán sản phẩm phái sinh thông qua kiến trúc tùy chỉnh.

Dự đoán airdrop: Là dự án do Founders Fund dẫn dắt, N1 ngay từ khi ra đời đã thu hút sự chú ý. Việc phát hành token trên chuỗi công cộng L2 và sử dụng airdrop để khuyến khích người dùng, nhà phát triển và các dự án trong hệ sinh thái sớm đã trở thành tiêu chuẩn trong ngành. Token không chỉ được sử dụng cho quản trị phi tập trung mà còn là vũ khí chính để thu hút giá trị mạng, cạnh tranh với các đối thủ như Starknet, Arbitrum trong việc giành lấy tính thanh khoản và người dùng.

Lý do quan tâm: N1 đại diện cho hướng phát triển chuyên môn hóa, tinh tế hóa của L2. Tham khảo con đường thành công của Starknet, airdrop của N1 rất có khả năng liên quan chặt chẽ đến độ sâu tương tác của mạng thử nghiệm của nó và tình hình sử dụng sớm của mạng chính trong tương lai. Đối với những người dùng quen thuộc với tương tác L2, đây là một cơ hội không thể bỏ lỡ.

4. Opensea: Airdrop khổng lồ còn đang bỏ ngỏ

Giới thiệu dự án: Là "OG" và người sáng lập của thị trường NFT, Opensea gần như đã định nghĩa toàn bộ lĩnh vực này. Founders Fund đã tham gia vào vòng đầu tư hạt giống của nó từ năm 2018, thể hiện tầm nhìn vượt trội về "kinh tế quyền sở hữu kỹ thuật số".

Dự kiến airdrop: Cộng đồng đã kêu gọi Opensea phát hành token quản trị trong nhiều năm. Động lực chính nằm ở chỗ, đối mặt với các đối thủ như LooksRare, Blur, những người đã nhanh chóng nổi lên thông qua "tấn công ma cà rồng" và airdrop token, Opensea cần một công cụ mạnh mẽ để tri ân hàng triệu người dùng lịch sử và khuyến khích lòng trung thành của người dùng trên nền tảng trong tương lai. Việc phát hành token để thực hiện quản trị cộng đồng và chia sẻ giá trị được coi là lựa chọn tất yếu.

Lý do quan tâm: Cơ hội airdrop của Opensea khác với các dự án mới. Nó không phụ thuộc vào sự tương tác với mạng thử nghiệm, mà có thể trở thành một đợt airdrop "hồi tố" quy mô chưa từng có, tiêu chí thưởng có thể bao gồm nhiều năm lịch sử giao dịch, tổng giao dịch, các bộ sưu tập NFT đã nắm giữ và các bộ sưu tập đã tạo ra. Mặc dù đã được mong đợi từ lâu, nhưng quy mô khổng lồ tiềm năng của nó khiến nó trở thành một "gã khổng lồ đang ngủ" mà mọi người chơi NFT không thể bỏ qua.

5. Ma trận cơ sở hạ tầng: Caldera, Citrea, Helius

Ngoài ba dự án nổi bật ở trên, danh mục đầu tư của Founders Fund còn ẩn chứa một nhóm "người bán nước" - những hạ tầng cơ bản cung cấp công cụ và dịch vụ cốt lõi cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử, chúng cũng có nhu cầu phát hành token nội tại.

Caldera: Nền tảng "Rollup dưới dạng dịch vụ" (RaaS) cho phép các nhà phát triển triển khai chuỗi Rollup riêng của họ chỉ với một cú nhấp chuột. Khi "chuỗi ứng dụng" trở thành xu hướng, Caldera có khả năng trở thành "AWS" của thế giới blockchain trong tương lai, và không gian tưởng tượng cho mã thông báo nền tảng của nó là rất lớn.

Citrea: Giải pháp Layer 2 tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin. Khi hệ sinh thái Bitcoin phục hồi, các dự án L2 mang lại khả năng lập trình và mở rộng cho mạng Bitcoin đang trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Phát hành token để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái và đảm bảo an toàn mạng là con đường phát triển không thể thiếu.

Helius: Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng hàng đầu của hệ sinh thái Solana. Cung cấp cho các nhà phát triển các dịch vụ chính như API, nút mạng, và nhiều dịch vụ quan trọng khác. Mặc dù chủ yếu là B2B, nhưng nhiều nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cốt lõi cuối cùng sẽ phát hành token quản trị để chia sẻ giá trị và quyền quản trị của giao thức với hệ sinh thái rộng lớn hơn.

Kết luận

Trong một thị trường đang mệt mỏi với những câu chuyện MEME thoáng qua và đang bắt đầu tìm kiếm giá trị bền vững, kịch bản đầu tư của Founders Fund cung cấp một con đường rõ ràng và đã được xác minh. Nó nhắc nhở chúng ta rằng, vượt qua những chu kỳ cường điệu ồn ào, những dự án thực sự cam kết xây dựng công nghệ nền tảng và giải quyết các vấn đề cốt lõi mới là những viên gạch nền tảng có thể vượt qua cả thị trường tăng và giảm, tích lũy giá trị.

Theo chân tiền thông minh, về bản chất là theo một bộ chiến lược hiệu quả để phát hiện giá trị lâu dài. Danh sách này cung cấp hướng đi rõ ràng cho việc nghiên cứu và tham gia, nhưng trong thế giới tiền điện tử đầy cơ hội và rủi ro, DYOR (Tự Nghiên Cứu) luôn là nguyên tắc đầu tiên trước khi tham gia bất kỳ dự án nào.