Tác giả "Tiêu chuẩn Bitcoin" cảnh báo: Sụp đổ trò lừa bịp trái phiếu Argentina sắp xảy ra, BTC trở thành lối thoát duy nhất để phòng tránh.

Nhà kinh tế học, tác giả của "Tiêu chuẩn Bitcoin" Saifedean Ammous đã đưa ra cảnh báo nghiêm trọng, cho rằng hệ thống tài chính của Argentina đang ở bờ vực sụp đổ, kế hoạch kinh tế của chính phủ Milei thực chất là một "Kế hoạch Ponzi nợ nần và lạm phát" được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu không bền vững và việc in tiền không kiểm soát, trong khi Bitcoin có thể trở thành pháo đài cuối cùng để các nhà đầu tư địa phương bảo vệ tài sản.

Bicycle tài chính Argentina: Kế hoạch Ponzi đằng sau trái phiếu lợi suất cao

Ammous đã viết trên nền tảng X chỉ trích chính phủ Argentina đã tạo ra một hệ thống tài chính méo mó, trong đó đầu cơ trái phiếu trở thành con đường duy nhất để đạt được an toàn tài chính. "Đến nay, thành tựu cụ thể duy nhất của chính phủ Milei là đã phá hủy đồng tiền và tạo ra một sòng bạc đồng rác," ông đã chỉ trích gay gắt.

Cốt lõi của cuộc khủng hoảng là giao dịch chênh lệch lãi suất cao được gọi là "la bicicleta financiera" (xe đạp tài chính) bởi người địa phương, nơi các nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ ngắn hạn, những trái phiếu này cung cấp mức lãi suất dường như vượt quá tốc độ mất giá của peso. Ammous cho biết, thiết lập này đã trở thành ngành sinh lợi nhất của đất nước, là một kiểu Kế hoạch Ponzi điển hình.

"Sự chênh lệch giá này rõ ràng là không bền vững, vì khi chính phủ cung cấp lợi suất cao cho trái phiếu của mình, họ cần tạo ra nhiều peso hơn, điều này sẽ làm peso mất giá," ông viết. "Sự chênh lệch giá này không thể tiếp tục mãi mãi."

Dấu hiệu sụp đổ đã xuất hiện

Ammous chỉ ra nhiều tín hiệu cảnh báo:

· Mặc dù đã thực hiện can thiệp ngoại hối 540 triệu USD, đồng peso đã vượt qua khoảng tỷ giá mục tiêu.

· Lãi suất trái phiếu tăng vọt lên 88%

· Thị trường cổ phiếu và trái phiếu Argentina xuất hiện sự sụt giảm mạnh

· Chính phủ Mile đối mặt với cáo buộc tham nhũng và thất bại trong cuộc bầu cử gần đây

Ông cảnh báo rằng, một khi tốc độ giảm giá của peso vượt quá lợi suất trái phiếu, các nhà đầu tư sẽ bán tháo trái phiếu và peso, dẫn đến việc mua gom các tài sản an toàn hơn như đô la Mỹ hoặc Bitcoin. "Peso sụp đổ, trái phiếu sụp đổ, chính phủ chỉ có thể cầu cứu Quỹ Tiền tệ Quốc tế," Ammous dự đoán.

Bitcoin：Nơi trú ẩn trong cuộc khủng hoảng tài chính Argentina

Theo ước tính của Ammous, quy mô của các giao dịch chênh lệch giá này hiện đã đạt từ 40 tỷ đến 80 tỷ USD nợ ngắn hạn, rút vốn khỏi các mục đích sản xuất. Ông cũng chỉ ra rằng những người trong cuộc và các tổ chức nước ngoài như Morgan Chase đã kiếm lợi từ kế hoạch này bằng cách nắm bắt thời điểm vào và ra.

"Những ngân hàng ngẫu nhiên từ khắp nơi trên thế giới đã thành công vượt qua hiệu suất của hầu hết các cổ phiếu và nhà giao dịch toàn cầu chỉ bằng cách chơi trò chơi roulette Nga bị thao túng này."

Ammous tổng kết rằng, việc Milei từ chối đóng cửa ngân hàng trung ương đã phơi bày rằng những tuyên bố tự do của ông chỉ là một cái vỏ bọc. "Thời gian càng dài, mức độ nguy hại càng lớn. Hy vọng ngăn chặn kế hoạch Ponzi không phải là chủ nghĩa lý tưởng; đó là nhu cầu vật chất thực tế."

Trong bối cảnh tài chính như vậy, Bitcoin như một loại tài sản phi tập trung không bị chính phủ kiểm soát và có nguồn cung hạn chế, đang trở thành công cụ quan trọng cho người Argentina để bảo vệ tài sản. Khi sự bất ổn của đồng tiền quốc gia và thị trường trái phiếu gia tăng, đặc tính phòng ngừa rủi ro của Bitcoin càng trở nên quan trọng hơn ở những quốc gia có lạm phát cao như Argentina.