Quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa Singapore khởi động! Đặt cược vào Bộ Tài chính và các công ty niêm yết, mục tiêu AUM hướng tới 100 triệu USD.

Công ty tư vấn mã hóa BlockSpaceForce ở Singapore hợp tác với nhà quản lý quỹ được cấp phép Mainnet Capital ra mắt quỹ đối冲 mới, tập trung đầu tư vào các công ty niêm yết liên quan đến tài sản tiền điện tử và các doanh nghiệp tài chính tài sản số (DAT), với mục tiêu quy mô tài sản được quản lý (AUM) là 100 triệu USD. Quỹ này áp dụng cấu trúc mở vĩnh viễn, nhằm nắm bắt cơ hội "cổ phiếu lớn" trong quá trình hội nhập giữa TradFi và thị trường tiền điện tử.

####Phạm vi đầu tư: Ba loại công ty niêm yết liên quan đến mã hóa

（Nguồn: The Block）

Phạm vi đầu tư quỹ bao gồm ba loại chính:

Công ty mã hóa thuần túy: như Circle, là những doanh nghiệp có hoạt động cốt lõi hoàn toàn xoay quanh tài sản tiền điện tử.

Các công ty truyền thống tăng cường mã hóa: các công ty niêm yết tăng cường đầu tư vào tài sản tiền điện tử trong phân bổ tài sản.

Nền tảng tích hợp mã hóa: như Robinhood, các doanh nghiệp tích hợp tài sản kỹ thuật số vào mô hình kinh doanh hiện có.

Các mục đầu tư ban đầu của quỹ bao gồm Kindly MD (NAKA), SharpLink Gaming (SBET), SUI Group Holdings (SUIG), CEA Industries (BNC) và Fundamental Global (FGNX) cùng các công ty DAT khác.

####LOGIC ĐẦU TƯ DAT VÀ KHUNG ĐÁNH GIÁ BA CẤP

Đối tác điều hành Spencer Yang của BlockSpaceForce cho biết, giá trị cốt lõi của DAT nằm ở khả năng giao dịch với giá cao hơn giá trị tài sản ròng (mNAV), từ đó tăng cường khả năng tài chính và mua thêm tài sản tiền điện tử, nâng cao giá trị tài sản ròng mỗi cổ phiếu (NAV).

Quỹ này sử dụng khung đánh giá ba cấp để lựa chọn mục tiêu:

Cấu trúc vững chắc: sở hữu minh bạch, chính sách tài chính rõ ràng, không có nợ ẩn, phối hợp quản lý.

Hiệu quả vốn: mNAV trước khi phát hành ≥ 1.0x, điều khoản PIPE không pha loãng, vốn được sử dụng cho mở rộng mã hóa chứ không phải chi phí hàng ngày.

Tỷ lệ không đối xứng chiến lược: lợi thế tiên phong, chiến lược rõ ràng, hỗ trợ từ quỹ, tính minh bạch trong quy định.

Yang nhấn mạnh, mục tiêu là tiếp cận PIPE trước thông báo với tỷ lệ 1.0 lần mNAV, và nhắm đến những công ty có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể ngay cả khi giá tài sản tiền điện tử không thay đổi.

####Phân bổ tài sản và cơ hội thị trường

Hiện tại, quỹ đang chú trọng đến DAT gắn liền với Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) và Solana (SOL), vì nó có tính thanh khoản cao và được hỗ trợ giá trị dài hạn.

Yang cho rằng, trong 6-12 tháng tới sẽ là thời điểm "Alpha xuất sắc", đặc biệt trong bối cảnh TradFi tăng tốc tích hợp tài sản tiền điện tử, thị trường sẽ xuất hiện nhiều cơ hội cổ phiếu blockchain, bao gồm các IPO sắp ra mắt cũng như các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng đang gặp khó khăn.

####Nền tảng đội ngũ và chiến lược lâu dài

BlockSpaceForce được thành lập vào tháng 12 năm 2023, các thành viên trong đội ngũ cốt lõi đến từ các doanh nghiệp tiền điện tử nổi tiếng như Coinbase, CoinMarketCap, Foundry, sở hữu kinh nghiệm phong phú về thị trường và công nghệ.

Quỹ sử dụng cấu trúc mở lâu dài, có thể liên tục huy động vốn và điều chỉnh linh hoạt danh mục đầu tư để đối phó với những cơ hội mới trong quá trình hội nhập giữa mã hóa và TradFi.

####Kết luận

Việc thành lập quỹ phòng hộ mã hóa tại Singapore này đánh dấu việc các quỹ tổ chức đang tiếp tục thâm nhập vào thị trường cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử. Thông qua khung đầu tư DAT nghiêm ngặt và chiến lược phân bổ vốn linh hoạt, BlockSpaceForce và Mainnet Capital nhằm mục tiêu nắm bắt sóng lợi nhuận vượt trội do sự hợp nhất giữa tài sản tiền điện tử và TradFi mang lại. Với mục tiêu AUM là 100 triệu USD, động thái của quỹ này sẽ trở thành một chỉ báo quan trọng để theo dõi thị trường vốn tiền điện tử.