Robinhood mở cửa lớn vào nửa đêm, đã đá ra toàn bộ trí tưởng tượng về sàn giao dịch trong suốt mùa hè.

原创｜OdailyOdaily日报（@OdailyChina）

Tác giả｜CryptoLeo（@LeoAndCrypto）

Vào rạng sáng hôm nay theo giờ Bắc Kinh, Robinhood đã tung ra "nhiều bom tấn", thông báo sẽ ra mắt token hóa cổ phiếu, RWA L2, chức năng hợp đồng vĩnh viễn và dịch vụ staking.

Sự tương tác yếu ớt và thanh khoản không thông suốt giữa vốn truyền thống và tiền điện tử luôn là "nỗi lòng" của những người làm trong ngành tiền điện tử. Đầu năm 2024, tình hình bắt đầu cải thiện, việc phê duyệt ETF BTC giao ngay đã thúc đẩy vốn truyền thống tiếp cận với tiền điện tử, sau đó, các tài sản tiền điện tử tương đối chính thống khác cũng đang nỗ lực theo kịp việc phê duyệt ETF; đến năm nay, dự luật "GENIUS" từ góc độ stablecoin đã thắp sáng "con bò hợp pháp", tài chính truyền thống lại một lần nữa bước vào sân chơi. Nhưng theo quan điểm của tôi, điều này vẫn chưa đủ, một mắt xích quan trọng nhất - token hóa cổ phiếu - vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn tiềm năng.

Hiện tại, trong số các tổ chức bố trí token hóa cổ phiếu, có ba đơn vị có mức độ tuân thủ cao và được mọi người tương đối quen thuộc, một là Kraken đã bắt đầu hoạt động, nền tảng token hóa cổ phiếu xStocks đã được ra mắt vào tháng trước, hiện đã hỗ trợ 60 cổ phiếu Mỹ giao dịch 24/7; hai là Coinbase đang trong quá trình, gần đây đang tìm kiếm sự chấp thuận của SEC để phát hành cổ phiếu dựa trên blockchain tại Mỹ, nếu được phê duyệt, điều này cũng sẽ cho phép Coinbase cung cấp giao dịch cổ phiếu truyền thống trên chuỗi; ba là Robinhood, nhân vật chính hôm nay, đã công bố L2 của họ (dựa trên Arbitrum Orbit) và token hóa cổ phiếu, đồng thời ra mắt nhiều sản phẩm mới, bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho khách hàng EU và staking cho người dùng Mỹ, ngoài ra, Robinhood còn sẽ tặng cổ phiếu token OpenAI và SpaceX cho người dùng EU.

Do ảnh hưởng của tin tức này, cổ phiếu Robinhood HOOD tăng hơn 12 điểm lên 93,15 USD (tại thời điểm viết bài).

Ba hành động lớn - Dự đoán của Robinhood đã được xác định

Vào tháng 5 năm nay, Robinhood đã nộp một đề xuất lên SEC Mỹ với mục đích thực hiện việc token hóa thị trường chứng khoán Mỹ. Đề xuất của họ cho thấy phạm vi token hóa có thể bao gồm các tài sản truyền thống như trái phiếu, cổ phiếu.

Vào rạng sáng hôm qua, đồng sáng lập Robinhood, Vlad Tenev, đã đăng trên X rằng Robinhood sẽ công bố thông báo quan trọng liên quan đến hoạt động kinh doanh tiền điện tử sau một ngày. Thông báo này sẽ tiết lộ những tin tức "hấp dẫn" từ Robinhood Crypto. Vài giờ trước khi chính thức phát hành token hóa cổ phiếu, thị trường cũng đã có tin đồn rằng "Robinhood EU có thể sẽ ra mắt dịch vụ giao dịch cổ phiếu token hóa."

Dưới đây, Odaily sẽ giới thiệu cụ thể ba tin tức lớn mà Robinhood đã công bố hôm nay:

Đề xuất mã hóa cổ phiếu và L2 của nó

Trang web chính thức của họ cho thấy, hiện tại người dùng Robinhood có thể mua hơn 200 loại token cổ phiếu Mỹ trên ứng dụng của họ, bao gồm token hóa cổ phiếu của NVIDIA, Microsoft, Apple và nhiều loại khác. Cụ thể là:

• Token cổ phiếu được hiển thị và giao dịch bằng đô la Mỹ. Khi người dùng đặt lệnh, Robinhood sẽ tự động chuyển đổi sang euro theo tỷ giá hiện tại, và thu phí quy đổi nhỏ 0,1%. Ngoài ra, không có bất kỳ chi phí ẩn nào;
• Ngưỡng khối lượng giao dịch cực thấp: Chỉ cần 1 euro là có thể bắt đầu giao dịch;
• Thời gian giao dịch gần như hoạt động 24/7: Từ thứ Hai đến thứ Sáu, giao dịch token hóa cổ phiếu có sẵn 24 giờ mỗi ngày.

Robinhood cũng đã triển khai các hoạt động liên quan, tính đến ngày 7 tháng 7, người dùng EU đủ điều kiện có thể nhận miễn phí mã thông báo cổ phiếu SpaceX và OpenAI trị giá 5 euro thông qua Robinhood EU, Robinhood đã thưởng tổng cộng 500.000 đô la mã thông báo SpaceX và 1 triệu đô la mã thông báo cổ phiếu OpenAI cho hoạt động này.

Cần lưu ý rằng: Sau khi cổ phiếu được mã hóa, mã cổ phiếu và tên mã không giống nhau (ví dụ, mã cổ phiếu của Facebook đã được đổi từ FB thành META), mã cổ phiếu cũng sẽ thay đổi theo hành động của công ty, chẳng hạn như việc tách cổ phiếu (1 cổ phiếu chia thành 2 cổ phiếu), mã trên Robinhood cũng sẽ thay đổi theo (1 mã trở thành 2 mã), và ngược lại.

Giám đốc điều hành Vladimir Tenev đã giải thích về ba giai đoạn của việc token hóa cổ phiếu: trong bài phát biểu của ông tại Cannes (nơi vừa diễn ra ETHCC).

Giai đoạn đầu tiên: Chuyển đổi cổ phiếu thành token biên nhận, giao dịch vẫn được thanh toán trên thị trường tài chính truyền thống hiện có;

Giai đoạn hai: Tích hợp Bitstamp để nâng cao tính thanh khoản và thực hiện giao dịch 24/7;

Giai đoạn ba: Tích hợp blockchain để đạt được lợi thế khả năng kết hợp.

Việc token hóa cổ phiếu sẽ được phát hành lần đầu tiên trên Arbitrum. Trong tương lai, nó sẽ được phát hành và giao dịch trên chuỗi Robinhood L2 dựa trên Arbitrum Orbit, Chuỗi Robinhood hiện đang được phát triển, sẽ được tối ưu hóa cho việc token hóa cổ phiếu và hỗ trợ giao dịch 24/7, cầu nối liền mạch và tự lưu trữ.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho người dùng châu Âu

Ngoài việc mã hóa cổ phiếu, hôm nay Robinhood cũng đã công bố ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh viễn dành cho người dùng châu Âu, sẽ được ra mắt vào mùa hè năm nay, người dùng có thể mở hợp đồng hỗ trợ tối đa 3 lần long/short, nhưng trong tương lai sẽ mở rộng thêm nhiều tùy chọn cho khách hàng cao cấp. Hơn nữa, để giúp người dùng giảm bớt quy trình phức tạp khi giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, Robinhood đã xây dựng giao diện trực quan, giúp người dùng dễ dàng thiết lập quy mô vị thế và quản lý ký quỹ, đơn hàng sẽ được định tuyến qua sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn Bitstamp.

Staking tiền điện tử và một loạt bộ ưu đãi

• Hướng tới các người dùng Mỹ đủ điều kiện, cung cấp dịch vụ staking tiền điện tử, mở đầu là ETH và SOL. Ngoài ra, Robinhood cũng đã thiết lập không giới hạn số tiền đặt cược của người dùng và triển khai hoạt động gửi tiền, trong khoảng thời gian giới hạn (sau ngày 7 tháng 7), **người dùng Mỹ và châu Âu có thể gửi tiền điện tử vào Robinhood và nhận thưởng gửi 1% - nếu tổng số tiền gửi đạt mục tiêu 500 triệu USD, có cơ hội tăng gấp đôi lên 2%. Người dùng gửi tiền trước ngày 7 tháng 7 sẽ nhận được thưởng 2% trực tiếp; **
• Phần thưởng thẻ tín dụng tiền điện tử: Thẻ Robinhood Gold cung cấp hoàn tiền cho khách hàng Mỹ trên tất cả các loại chi tiêu. Đến mùa thu năm nay, khách hàng có thể sử dụng những phần thưởng này để tự động mua tiền điện tử;
• Cortex for Crypto (Nền tảng đầu tư AI): Sẽ ra mắt vào cuối năm nay, Thành viên Robinhood Gold có thể xem trực tiếp các thông tin, xu hướng và phân tích thị trường dựa trên sự kiện trên trang chi tiết của mỗi mã thông báo, sản phẩm này nhằm giúp khách hàng nhanh chóng nắm bắt thông tin về giá cả và sự thay đổi của thị trường theo thời gian thực.
• Đường dẫn sàn giao dịch thông minh: Đánh giá nhiều sàn giao dịch hợp tác và định tuyến đơn hàng của người dùng để có được giá tốt nhất, người dùng trong 30 ngày qua có khối lượng giao dịch càng lớn, tỷ lệ phí càng thấp, sắp ra mắt hỗ trợ API;
• Lô thuế: Khách hàng Mỹ hiện có thể xem và bán các lô thuế cụ thể cho các giao dịch tiền điện tử, người dùng có thể chiến lược chọn lô để bán ;
• Biểu đồ nâng cao: Biểu đồ nâng cao của ứng dụng Robinhood Legend sẽ được ra mắt trên di động và mở rộng sang tiền điện tử vào tháng 8.

Trong bối cảnh mỗi tuần có các công ty niêm yết công bố những động thái mới về dự trữ tiền điện tử, một loạt dịch vụ và bộ công cụ mà Robinhood ra mắt đang ở một thời điểm tốt hơn bao giờ hết. CEO của họ, Vladimir Tenev, đã nói trong bài phát biểu: "Chúng tôi có cơ hội để chứng minh với thế giới về điều mà chúng tôi luôn tin tưởng, tiền điện tử không chỉ là một tài sản đầu cơ. Nó có tiềm năng trở thành lực lượng nòng cốt trong lĩnh vực tài chính toàn cầu."

Trong những năm qua, Robinhood đã trải qua nhiều thăng trầm trong ngành từ một công ty chứng khoán phục vụ nhà đầu tư nhỏ lẻ trở thành ngôi sao trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhìn lại, tất cả những điều trên đều có dấu vết để theo dõi.

Trong 7 năm qua, Robinhood đã nỗ lực trong lĩnh vực tiền mã hóa.

Trên dòng thời gian, để điểm lại các động thái của Robinhood trong lĩnh vực tiền điện tử, chúng ta phải bắt đầu từ năm 2018. Vào tháng 2 năm đó, Robinhood đã thực hiện "bước đầu tiên" trong lĩnh vực tiền điện tử khi công bố cho phép người dùng giao dịch BTC và ETH trên nền tảng của mình, ban đầu ra mắt tại một số tiểu bang của Mỹ, sau đó dần dần mở rộng thêm nhiều loại tiền điện tử đến nhiều khu vực khác. Sau đó, Robinhood đã nhiều lần tạm ngưng giao dịch tiền điện tử trong thời gian ngắn do sự biến động giá của tiền điện tử quá lớn và các vấn đề khác, cũng đã trải qua sự xem xét và phạt từ SEC. Nhưng thật may mắn, Robinhood vẫn không ngừng khám phá bất kỳ hoạt động nào trong lĩnh vực tiền điện tử:

Dòng thời gian các công ty liên quan đến tiền điện tử được Robinhood mua lại

Bắt đầu từ năm 2021, Robinhood đã bắt đầu mua lại các công ty liên quan đến tiền điện tử và tiền điện tử, bao gồm:

• Năm 2021, Robinhood đã mua lại nền tảng giao dịch xuyên sàn Cove Markets, đây cũng là lần mua lại tiền điện tử đầu tiên của Robinhood, nhằm củng cố các sản phẩm giao dịch tiền điện tử cốt lõi của Robinhood. Vì Cove Markets cho phép khách hàng quản lý tài khoản trên nhiều nền tảng giao dịch và tổng hợp dữ liệu lớn, việc mua lại này nhằm thúc đẩy khách hàng của Robinhood dễ dàng quản lý tài khoản tiền điện tử của họ;
• Năm 2022, Robinhood đã thông báo sẽ mua lại nền tảng tiền điện tử Ziglu của Vương quốc Anh, Ziglu cho phép nhà đầu tư lẻ mua tiền điện tử và đã được Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) cấp phép là một tổ chức tiền điện tử (EMI). *"Sự tuân thủ của Ziglu tại châu Âu và lượng người dùng lớn từ châu Âu", đây cũng là một nỗ lực mở rộng kinh doanh của Robinhood *** (nhưng do thị trường tiền điện tử bị ảnh hưởng nặng nề vào cuối năm, Robinhood đã giảm giá chào mua Ziglu và cuối cùng không hoàn tất thương vụ);
• Tháng 5 năm nay, Robinhood đã công bố việc mua lại nền tảng tiền mã hóa WonderFi của Canada, WonderFi có hai sàn giao dịch được quản lý là Bitbuy và Coinsquare. Một số phân tích cho rằng thương vụ này là "bước đi đầu tiên quan trọng của Robinhood để gia nhập thị trường Canada", dự kiến thương vụ này có thể mang lại cho Robinhood "khoảng 250 triệu USD doanh thu hàng năm", hoặc "gần 10% không gian tăng trưởng";
• Vào tháng 6 năm nay, Robinhood đã đồng ý mua lại Bitstamp với giá 200 triệu USD, dự kiến hoàn tất giao dịch vào nửa đầu năm 2025. Ngoài việc có thể tăng thêm 4 triệu đến 5 triệu khách hàng tiền điện tử mới cho Robinhood, một lý do quan trọng khác cho việc mua lại này là để cho phép họ tiếp quản hơn 50 giấy phép mà Bitstamp sở hữu tại châu Âu cũng như trên toàn cầu, điều này cũng đặt nền tảng cho việc họ hôm nay thông báo sẽ ra mắt hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử tại châu Âu;
• Hôm nay, Robinhood đã mua lại nền tảng tư vấn đầu tư AI Pluto, Pluto nổi tiếng với các tư vấn đầu tư cá nhân hóa và phân tích thời gian thực được thúc đẩy bởi AI, mang đến cho người dùng các chiến lược và phân tích đầu tư được tùy chỉnh theo nhu cầu. Việc mua lại Pluto cũng là bước chuẩn bị cho việc ra mắt trợ lý AI Robinhood Cortex, Cortex không chỉ có thể xây dựng chiến lược cho cổ phiếu và ETF mà còn sẽ bao gồm thông tin liên quan đến thị trường tiền điện tử như tin tức và cập nhật giá token. Cortex sẽ cung cấp tất cả các sự kiện phát triển liên quan gần đây trên trang chi tiết token khi người dùng nhấp vào, giúp hiểu rõ hơn về các lý do biến động của token.

Lịch sử phát triển sản phẩm tiền điện tử của Robinhood

Robinhood đang nỗ lực hoàn thiện mặt sản phẩm trong khi thực hiện việc mua lại:

Như đã đề cập trước đó, khi mới quảng bá dịch vụ tiền điện tử, do sự biến động lớn của BTC và DOGE mà họ đã ngừng tính năng gửi tiền tức thì cho phần giao dịch tiền điện tử, cũng là rào cản đầu tiên khi họ chuyển sang chấp nhận giao dịch tiền điện tử như một nhà môi giới. Sau đó, Robinhood đã trải qua nhiều cuộc điều tra và phạt từ các cơ quan quản lý.

Giám đốc điều hành Robinhood, Vladimir Tenev, đã cho biết trong một buổi roadshow vào năm 2021 rằng công ty sẽ đầu tư hết mình vào tiền điện tử, tập trung vào việc mở rộng các sản phẩm tiền điện tử của mình, và người dùng có thể mong đợi những tính năng tiền điện tử mới "vào một lúc nào đó". Điều này cũng đã mở ra giai đoạn Robinhood thúc đẩy các sản phẩm tiền điện tử của mình.

Nếu Tenev không nói dối, vào thời điểm DOGE đang thịnh hành, Robinhood đã nhân cơ hội để thử nghiệm và ra mắt chức năng Chuyển khoản DOGE, cho phép chuyển DOGE vào ví bên ngoài. Cũng đồng thời ra mắt Thẻ quà tặng tiền điện tử.

Sau đó, sau sự trỗi dậy của DeFi, NFT và các lĩnh vực khác, Robinhood đã thông báo ra mắt ứng dụng Ví Web3 Robinhood Wallet mới (hiện hỗ trợ các dApp trên mạng Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism và Base), cho phép người dùng truy cập vào thị trường NFT, DeFi, DEX và chức năng Swap token, tương tự như các ví không quản lý khác như MetaMask, nhưng là ứng dụng độc lập với các nền tảng chứng khoán và tiền điện tử hiện có. Sau khi ra mắt, Robinhood Wallet cũng đang mở rộng các chuỗi, token và phiên bản IOS mà nó hỗ trợ. * (Có một thời gian năm ngoái, token được chuyển ra từ Robinhood có thể được xem như là chỉ số tham khảo cho sự tăng giá ngắn hạn của token) *

Vào cuối năm 2024, Robinhood đã công bố dữ liệu tiền điện tử của mình, **tính đến tháng 11 năm 2024, giá trị tài sản tiền điện tử được quản lý là 38 tỷ USD, **tính đến tháng 11 năm 2024, khối lượng giao dịch tiền điện tử danh nghĩa của Robinhood đạt 119 tỷ USD (trong 1 năm qua). Trong năm 2024, các cập nhật sản phẩm của họ bao gồm:

• Đã đạt được sự phủ sóng toàn diện ở tất cả 50 tiểu bang và vùng lãnh thổ của Mỹ, đồng thời hỗ trợ các loại tiền mới, bao gồm SOL, PEPE, ADA, XRP và WIF, tổng số tiền mã hóa có sẵn cho người dùng Mỹ đã đạt 20 loại.
• Đã ra mắt API giao dịch tiền điện tử Robinhood, cung cấp công cụ để xem dữ liệu thị trường tiền điện tử, quản lý danh mục đầu tư và đặt lệnh theo cách lập trình. Hệ điều hành iOS và Android cũng cung cấp các loại lệnh nâng cao bao gồm lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn.
• Cuối năm, họ đã thông báo ra mắt việc staking ETH và SOL cho khách hàng châu Âu. Kể từ khi ra mắt vào quý 2, hơn hai phần ba số SOL được nắm giữ trong khu vực đã được staking.
• Ví Robinhood Wallet không chỉ hỗ trợ Ethereum và Polygon mà còn bổ sung chức năng Swap cho Solana, Base, Arbitrum và Optimism. Nó cũng đã ra mắt chức năng trao đổi xuyên chuỗi và đổi Gas bằng 0 trên Ethereum và một số L2 của nó (xem phần trước).

Đến đây, toàn bộ hệ thống tiền điện tử của Robinhood đã dần hoàn thiện, bao gồm giao dịch giao ngay, hợp đồng, staking, AI và token hóa cổ phiếu riêng trên chuỗi công khai. Năm đó, Robinhood chắc chắn không thể tưởng tượng rằng "bước đầu tiên" trong việc mở giao dịch tiền điện tử lại tạo ra ảnh hưởng lớn như vậy, và giờ đây sản phẩm của họ đã gần đến mức có thể trở thành "kỳ lân" trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

"7 năm trước, vào mùa xuân, Robinhood đã nhặt được một khẩu súng thật và kéo cò, nhưng lúc đó không có ảnh hưởng gì. Đến hôm nay, Robinhood quay lại, nhận ra rằng viên đạn đã trúng vào thị trường tiền mã hóa."

Ảnh hưởng của lực: Mùa xuân của thị trường chứng khoán, ngày tận thế của các đồng coin?

Hiện tại, Robinhood trong một số khía cạnh về tiền điện tử thì vượt trội hơn các sản phẩm tiền điện tử khác, chẳng hạn như việc staking ETH không giới hạn. Và theo phong cách thân thiện với nhà đầu tư bán lẻ của mình, có lẽ sẽ có sự linh hoạt hơn trong việc hạn chế giao dịch đối với một số đồng coin so với các nơi khác. Tuy nhiên, số lượng token mà họ hỗ trợ hiện tại không nhiều, các đồng tiền altcoin chưa được niêm yết có thể cần cân nhắc làm thế nào để có thể lên Robinhood; trong khi đối với thị trường chứng khoán, việc Robinhood ra mắt các token cổ phiếu của SpaceX và OpenAI tại châu Âu đánh dấu việc dân chủ hóa vốn cổ phần , nhà đầu tư bán lẻ giờ đây có thể tiếp cận những cổ phiếu trước đây không thể giao dịch.

Mặc dù cổ phiếu mã không phải là một ý tưởng mới, nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử đều có sản phẩm như vậy, và cũng có nhiều nền tảng tiền điện tử chuyên sâu vào hướng này, nhưng Robinood xuống sân lại có ý nghĩa khác.

Nền tảng tiền điện tử thực hiện sản phẩm cổ phiếu, có ý nghĩa là cung cấp cơ hội giao dịch các tài sản cổ phiếu khác cho người dùng gốc trong vòng tiền điện tử, trong khi nền tảng môi giới tuân thủ thực hiện cổ phiếu, "chuỗi" và "tiền" đối với họ là một giải pháp để đạt được việc thanh toán hiệu quả hơn, tính thanh khoản tốt hơn, chi phí giao dịch thấp hơn, kết nối các tình huống giao dịch và người dùng xuyên vùng miền, xuyên múi giờ. Nói một cách đơn giản, cho phép tất cả các nhà đầu tư bình thường tham gia thị trường một cách mượt mà. Trong tương lai, cùng một cổ phiếu, bạn sẽ nhìn Nasdaq hay Robinhood trong thị trường trước khi mở cửa?

Người làm việc trong "coin circle" theo nghĩa hẹp thực sự không có gì để vui mừng, tính thanh khoản của các đồng tiền mã hóa sẽ bị siết chặt hơn nữa, "lưu lượng gia tăng" cũng ngày càng không cần thiết để vào thị trường tiền điện tử, trong tương lai, ngoài những đồng tiền "đã thông qua ETF" và "có thể kết nối với tài chính truyền thống, cung cấp cơ sở hạ tầng nền tảng", các đồng altcoin khác có thể khó tránh khỏi số phận diệt vong.

Mặc dù Robinhood là một "nhà môi giới" tương đối trẻ so với các nhà môi giới truyền thống lớn, có sự chênh lệch về quy mô, và cũng đã bị chỉ trích vì nhiều vấn đề hoạt động, nhưng động thái "đặt chân" lần này chắc chắn sẽ khiến các ông lớn truyền thống đang nóng lòng chuẩn bị suy nghĩ và bố trí thêm.

Nhiều hình thái sản phẩm không phải là mới, người làm ra chúng mới là yếu tố quyết định sự sống còn.