З квітня комісії на газ на біткойн-мережі різко підвищились. Тільки щойно збиралася хвилювання відносно наближення «третьої хвилі ентузіазму» в екосистемі біткойну, прийшла холодна хвиля у вигляді недостатньої загальної ринкової ліквідності, що призвело до відставання виступу біткойну від попередніх двох хвиль.

З макроперспективи останній глобальний криптовалютний ринок був позначений різними факторами, зокрема руйнуванням, спричиненим війною, що призвело до надзвичайно слабкого ринкового виступу. У цьому контексті інвестиційні еліти, очолювані Волл-стрітом, тісно трималися за свою ліквідність. Після того, як Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила Bitcoin Spot ETF у січні цього року, ринок був готовий до того, щоб Bitcoin очолив цей биковий ринок, з його виступом, який все більше віддзеркалює той, який мають акції США протягом тривалого періоду.

З іншого боку, третя хвиля екосистеми Bitcoin, схоже, була не такою успішною через відсутність «множників ліквідності», таких як смарт-контракти та DeFi. Це уповільнило ринковий потенціал інновацій, таких як написи та інші спекуляції на основі мемів. Крім того, історичні тенденції показують, що місяці після поділу Bitcoin зазвичай характеризуються спадною тенденцією, що ускладнює для екосистеми Bitcoin продемонструвати сильну життєздатність в умовах дефіциту ліквідності, тоді як відповідні ринки, такі як написи, залишаються відносно слабкими.

У цьому контексті екосистемі Біткойн терміново потрібна інфраструктура та розвиток DeFi для покращення ліквідності. Протокол Surf, BTC Layer-2 перетягуваного контракту DEX, очолюваний ABCDE, є перспективним учасником у цьому відношенні. Як перша торгова платформа похідних на Bitcoin Layer-2 та наразі найбільша децентралізована торгова платформа за обсягом в екосистемі BTC, Surf Protocol демонструє значний потенціал.

Згідно з даними BlockBeats, на момент написання загальний обсяг торгів Surf Protocol наближається до 300 мільйонів доларів, обсяг заблокованих коштів (TVL) наближається до 30 мільйонів доларів, а кількість торгових адрес перевищує 10 000.

Протокол Surf є торговою платформою, яка пропонує до 50-кратного кредитного плеча, де користувачі можуть торгувати і отримувати основний капітал постачальників ліквідності. Surf Protocol вперше впровадив модель маржі, виражену в сатоші, що дозволяє постачальникам ліквідності (LP) також служити в якості торговельної маржі. Крім того, Surf Protocol пропонує унікальну модель надання ліквідності за одним токеном, що дозволяє користувачам отримувати торговельні відрахування та основний капітал з ліквідованих позицій ризикованих трейдерів, не турбуючись про коливання цін LP.

З обсягом торгів практично на рівні 300 мільйонів доларів Surf Protocol визначив себе як головного учасника в просторі безстрокових децентралізованих обмінів (Perp Dex) шару Bitcoin Layer 2. Крім того, Surf Protocol був обраний для участі в програмі прискорення Binance MVB, залучаючи практично 1 000 трейдерів щоденно та досягаючи середньодобового обсягу торгів понад 10 мільйонів доларів за підтримки програми прискорення Binance MVB.

Протокол серфінгу: Тихо революціонізує майбутнє торгівлі DeFi

Багато інвесторів, що рухаються недовірою до традиційних фінансових систем, звернулися до Web3, лише щоб зіткнутися з криптовалютним еквівалентом "моменту Лімана" зі злетом FTX. Незважаючи на рік і пів, який минув з того часу, криза довіри, що залишилася внаслідок цього події, триває. Попит ринку на прозорі, безпосередньо без посередників методи торгівлі зріс, підкреслюючи важливість DeFi та стимулюючи попит на децентралізовані похідні.

Трейдери та інвестори повинні застраховувати ризики та виконувати стратегічні операції, а похідні інструменти виступають як важливі засоби управління ризиками. У децентралізованому середовищі ці інструменти є більш гнучкими та ефективними. На відміну від традиційних ринків похідних, децентралізовані ринки не вимагають дозволу, руйнуючи географічні та регуляторні бар'єри і дозволяючи глобальну торгівлю, тим самим значно розширюючи потенційну аудиторію. Завдяки використанню технології блокчейну, автоматизована торгівля за допомогою смарт-контрактів може розробляти більш інноваційні похідні продукти, такі як ринки передбачень та безстрокові контракти, покращуючи різноманітність та гнучкість продукту.

Незважаючи на те, що це лише початкові етапи, децентралізований ринок деривативів з низькими бар'єрами входу та гнучкістю привертає все більше учасників, поліпшуючи ліквідність ринку. Децентралізовані платформи відзначаються виконанням вимог та захистом конфіденційності користувачів, з користувачами, які зберігають контроль над своїми активами та насолоджуються прозорими, відстежуваними транзакціями, які значно знижують бар'єри довіри. З цими перевагами та потенціалом децентралізовані постійні контрактні DEX вважаються «новим синім океаном» ринку деривативів, готовими зустріти різноманітні потреби нового покоління інвесторів та досягти експоненційного зростання.

Протокол Surf чітко зорієнтований на це. Як перша торгова платформа по похідних на основі Bitcoin Layer 2, Surf Protocol не тільки дозволяє користувачам торгувати, використовуючи Bitcoin як заставу, але також вводить ліквідний пул стейкінгу з одним токеном, щоб усунути тимчасові втрати. Пріоритетною є задоволення потреб користувачів та стабільність ринку, Surf Protocol тихо перетворює майбутнє торгівлі у DeFi.

Інновації, які допомагають у успіху протоколу Surf

Протокол Surf став найбільшою децентралізованою торговою платформою для BTC завдяки кільком ключовим інноваціям: його системі оракулів, побудованій самостійно, та ліквідному пулу стейкінгу однієї токенізованої монети.

Самостійна система оракулів

На відміну від традиційних централізованих торгових платформ, на платформах торгівлі угодами на ланцюгу, таких як Surf Protocol, забезпечується вищий рівень безпеки, оскільки всі кошти безпосередньо зберігаються в гаманцях користувачів, що зменшує ризик заморожування або взлому облікового запису. Щоб забезпечити сумісність з якомога більшою кількістю активів та забезпечити надійну та точну ціноутворення, Surf Protocol розробив свою власну систему оракулів, яка забезпечує синхронізацію цін на рівні мілісекунд.

Оракул Surf Protocol інтегрує дані з основних торгових платформ, надаючи унікальні ваги кожній торговій парі для ефективного запобігання маніпулюванню цінами або помилкам, які можуть виникнути внаслідок покладення на одне джерело даних. Цей механізм гарантує справедливу торгівлю та підвищує довіру до платформи та безпеку активів користувачів. Ці технічні та стратегічні реалізації забезпечують точні та своєчасні торгові дані, значно підвищуючи конкурентоспроможність та привабливість Surf Protocol як децентралізованої торговельної платформи, пропонуючи безпечне, прозоре та ефективне торговельне середовище.

Одножетонний стейкінг ліквідності пулу

Більшість DEX у галузі використовують традиційний механізм автоматизованого маркет-мейкера (AMM), який вимагає, щоб LPs надавали двійкові токени для збереження ліквідності. Це може бути викликом для користувачів, яким не вистачає певних токенів, що знижує досвід користувача. Наприклад, у екосистемі Bitcoin Layer 2 LPs зазвичай утримують більше активів BTC, ніж USDT. Традиційні методи надання ліквідності часто призводять до нерівномірного розподілу ліквідності, що призводить до проблем значного ковзання для трейдерів.

Навпаки, постійні AMM рівномірно розподіляють ліквідність по всіх рівнях цін. Хоча це забезпечує широке покриття, воно може призвести до неефективності, оскільки ліквідність розподіляється по не використаним ціновим точкам, підтримуючи проскальзування по всьому ціновому спектру. Для вирішення цього Surf Protocol використовує модель стейкінгу з одним токеном (SCL), що дозволяє LP надавати ліквідність, використовуючи лише один актив. Пул SCL динамічно налаштовує ваги пулу і формує щільну криву ліквідності навколо поточної ціни, визначеної оракулом, підвищуючи концентрацію ліквідності та зменшуючи проскальзування. Це забезпечує більш ефективне використання ліквідності, знижуючи витрати на угоди.

Перепроектувавши традиційні методи надання ліквідності, Surf Protocol усуває ризик тимчасових втрат. Його ліквідний пул стейкінгу однієї монети є першим в екосистемі Біткойн. Це введення моделі не тільки спонукало провідні платформи по деривативній торгівлі, такі як GMX, прийняти схожі моделі, але й забезпечило місце Surf Protocol в Програмі Акселератора MVB Season 7 на Binance.

Приклад: Одножетонне стейкінг проти традиційних пулів AMM

Як LP у традиційному пулі AMM, що складається з BTC та ETH, якщо ціна BTC різко зростає порівняно з ETH, зняття вашої ліквідності призведе до отримання частки обох токенів, що відображає нове співвідношення цін, що потенційно може призвести до втрат. Ці непостійні втрати виникають через те, що вартість ваших активів зменшується порівняно з утриманням BTC поза пулом. Натомість у пулі SCL ви надаєте ліквідність лише одним активом, що значно зменшується ризик впливу таких коливань цін. Наприклад, якщо ви вкладаєте тільки BTC у пул SCL, ваші утримання залишаються в BTC, і навіть якщо ціна ETH коливається, механізм пулу коригується для підтримки вартості, захищаючи вас від прямих непостійних втрат, спричинених розбіжністю вартості активів.

Прийнявши концепцію бункера з нейтралізацією дельти, Surf Protocol вирішує бета-ризик на традиційних платформах безстрокової децентралізованої торгівлі. У цій моделі LP можуть зосередитися на заробітку на торговельних комісіях та управлінні втратами від діяльності трейдерів, не турбуючись про чутливість їхнього портфеля до ринку. Додатково, за допомогою свого BTC Vault, Surf Protocol вирішує проблеми ліквідності, з якими стикається Bitcoin Layer 2, пропонуючи LP більше можливостей заробляти, розширюючи пул ліквідності та збільшуючи глибину торгівлі. Цей бункер підтримує BTC як основний актив, значно полегшуючи зручність та привабливість для користувачів, які хочуть займатися прямою участю в DeFi операціях з Bitcoin.

Джерела доходів від LPджерела доходів LP

У протоколі Surf LPs (постачальники ліквідності) мають три основні джерела доходу:

Ліквідації/збитки трейдерів: Подібно до багатьох платформ DeFi та платформ торгівлі похідними інструментами, одним із основних джерел доходу для LPs є ліквідація торгівців або їх збитки. За даними Surf Protocol, близько 70% трейдерів знаходяться в позиції збитків, що робить це стабільним джерелом доходу для LPs.

Розділ допомоги: Надаючи ліквідність, LPs отримують частку від оплати за транзакції. Ця модель доходу прямо пов'язана з обсягом торгів на платформі - чим вище обсяг торгів, тим більше доходу від оплати отримують LPs.

Бали LP: Протокол Surf ввів систему балів LP для винагороди користувачів, які активно надають ліквідність. Ці бали можуть бути конвертовані в майбутні токени Surf, що надає додаткові стимули та потенційний зріст вартості для учасників LP. Ця система балів не лише збільшує участь користувачів, але й покращує утримання користувачів та блокування капіталу платформи.

Обчислення ціни токенів LP

Ціна токенів LP для кожного власного сховища з нейтральним дельтою обчислюється за допомогою наступної формули:

Щоб проілюструвати, як розраховуються ціни токенів LP, розглянемо конкретний приклад. Припустимо, що пул Bitcoin спочатку має 100 BTC як заставні активи. Пізніше LP отримують додатково 2 BTC від комісій та прибутків, діючи як контрагенти у операціях, що збільшує загальну кількість BTC у пулі до 102 BTC.

У цьому сценарії, якщо пул випустив 100 токенів LP, кожен токен LP представляє 1 BTC плюс додаткові 0,02 BTC доходу. Таким чином, ціна кожного токена LP буде 1,02 BTC. Це означає, що коли власники токенів LP хочуть внести або зняти BTC з пулу, їхні транзакції будуть розраховані за курсом 1,02 BTC за токен LP. Таким чином, ціна токенів LP відображає фактичну вартість активів у пулі та додатковий дохід, генерований від угод.

Продуктивність та ухвалення

Модель стейкінгу одної монети Surf Protocol дійсно привернула значну кількість постачальників ліквідності, допомагаючи їм зменшити складність участі та ризику. Після запуску основної мережі Surf Protocol підписано ліквідність у розмірі 7 мільйонів доларів протягом перших 2 хвилин. Через два тижні загальна заблокована вартість (TVL) досягла 25 мільйонів доларів, зробивши її третьою за величиною інкрементом TVL на ланцюжку за той місяць.

Поточний прогрес

Протокол Surf недавно провів роздачу токенів $Merl користувачам, які досягли обсягу торгів більше $10,000 між 11 квітня та 30 квітня. Період роздачі токенів завершився 15 травня, зі зробленою знімковою фотографією 30 квітня. Ця роздача токенів на суму великодушних $100,000 перевищила очікування багатьох учасників, забезпечуючи приємну несподіванку для численних користувачів.

Через це щедрий випадок деякі члени спільноти, які спочатку планували займатися безризиковим фармінгом балів шляхом хеджування як довгих, так і коротких позицій, несподівано отримали тисячі токенів Merl. Цей результат означав, що їх фактичний прибуток, отриманий через угоди та взаємодії, за участю кількох тисяч доларів з плечем 50x, далеко перевищив їхні очікування, приносячи доходи в 2-3 рази або більше.

Для подальшого розширення своєї бази користувачів та просування своїх послуг Surf Protocol нещодавно співпрацював з декількома популярними гаманцями, зокрема Trust Wallet, Bitget Wallet та Bybit Wallet. Ці маркетингові заходи включають розподіл понад 500 000 Lucky Cards як стимули. Ці партнерства допомогли Surf Protocol не лише збільшити свій вплив у спільноті Bitcoin, але й принесли відчутні користі для більш широкої бази користувачів.

Протокол Surf - це не лише перший власний проект деривативів на основній мережі Merlin Chain, але також планує розширитися на більше блокчейн-мереж у майбутньому. Наразі Surf тестується на мережі Base в рамках своєї багатоланцюжковій стратегії з метою поліпшення доступності та різноманітності своїх продуктів для задоволення потреб користувачів на різних блокчейнах.

Щодо продуктивності платформи, Surf Protocol досягла торговельного обсягу у $200 мільйонів та загальної заблокованої вартості (TVL) у $30 мільйонів, привертаючи десятки тисяч трейдерів. Ці цифри свідчать про успіх Surf Protocol та визнання на ринку як інноваційної децентралізованої платформи торгівлі деривативами, а також відображають постійний ріст її спільноти.

Команда та фінансування

Команда Surf Protocol складається з досвідчених засновників та основних учасників з провідних установ галузі. Їх великий досвід та професійні знання створили міцну основу для розвитку платформи. Ключові члени команди включають:

Тоні, колишній співзасновник Amber, який має багатий досвід торгівлі валютними та процентними деривативами в інвестиційному банківському секторі Гонконгу та Сінгапуру.

Кайсон, нинішній головний технічний директор, який раніше був засновним інженерним директором в SEI.

Том, колишній COO Huobi Futures, має значний досвід у операціях з фьючерсами.

Ці члени команди своїми професійними знаннями та індустріальними інсайтами надають надійну технічну підтримку та стратегічне керівництво Surf Protocol, що сприяє постійному розвитку та зростанню платформи.

У жовтні 2023 року Surf Protocol забезпечив 5 мільйонів доларів фінансування від ABCDE Capital та Amber Group, що забезпечує міцну фінансову підтримку для його майбутнього розвитку. Крім того, в березні 2024 року Surf Protocol був обраний для сьомого сезону Програми Акселерації Binance MVB, зробивши його єдиним проектом по похідних, який був включений в цей раунд.

Протокол Surf запустив систему балів та систему знижок, розроблену для підтримки різних типів участі користувачів. Дизайн платформи включає кілька способів заробітку балів, що стимулює залучення широкого кола користувачів. У майбутньому LP також підтримуватиме більше криптовалют та способів заробітку.

Як почати працювати з протоколом Surf

Для користувачів, які ще не брали участь в Протоколі Surf, ось пошаговий посібник щодо участі:

Створіть гаманець: Переконайтеся, що у вас є сумісний гаманець для криптовалют. Протокол Surf співпрацює з гаманцями, такими як Trust Wallet, Bitget Wallet та Bybit Wallet, тому це можуть бути хороші варіанти для розгляду.

Підключіться до протоколу Surf: Відвідайте платформу Surf Protocol та підключіть свій гаманець.

Забезпечте Ліквідність: Виберіть пули, до яких ви хочете забезпечити ліквідність. Переконайтеся, що ви розумієте ризики та потенційний прибуток, пов'язаний з кожною пулою.

Заробляйте бали: спілкуйтеся з платформою, торгуйте, забезпечуйте ліквідність або беріть участь у стейкінгу. Це дозволить вам заробляти бали, які пізніше можна конвертувати в токени Surf.

Використовуйте знижки: Скористайтеся системою знижок, щоб максимізувати свій дохід. Перевірте платформу на наявність конкретних активностей, які пропонують знижки, й беріть участь відповідно.

Залишайтесь в курсі: Слідкуйте за оголошеннями та оновленнями Surf Protocol, щоб бути в курсі нових методів заробітку, підтримуваних криптовалют та майбутніх функцій.

Залучаючись до цих дій, користувачі можуть максимізувати свої переваги від протоколу Surf та сприяти зростанню платформи.

Як заробити балами за торгівлю

Формула отримання балів трейдера: Бали трейдера = X × Обсяг торгівлі (USD) (Примітка: Серед них «X» наразі дорівнює 2 і буде динамічно коригуватися залежно від загального обсягу торгівлі.)

Стратегія для заробітку торгівельних балів

Для професійних трейдерів:

Активний трейдинг: займайтеся регулярними торгівельними операціями. Пам'ятайте встановлювати точки зупину втрат для управління ризиками.

Стратегія сіткової торгівлі: Ця стратегія може приносити значні прибутки навіть під час консолідації ринку. Вона передбачає розміщення ордерів на купівлю та продаж через регулярні інтервали для отримання прибутку від невеликих коливань цін.

Для початківців трейдерів:

Стратегія хеджування:

Відкривайте як довгу, так і коротку позицію на одному і тому ж ціновому рівні, щоб знизити ризики від волатильності ринку.

Наприклад, використовуючи $200 як маржу з кредитним плечем 50x, ви можете досягти торгового обсягу в $10,000 (маржа помножена на кредитне плече), легко відповідаючи критеріям відповідності для роздачі.

Ця стратегія доступна користувачам з меншими бюджетами, що значно знижує поріг участі.

Як показано на зображенні, після входу на офіційний веб-сайт, клацніть на угоди про торгівлю. Після підключення гаманця ви можете вибрати торгову пару в лівому верхньому куті, вибрати довгу і коротку позиції, клацніть на лімітну ціну, щоб встановити ціну 61211,87 або відповідну поточну ціну, і збільшити маржу та кількість позицій. Угода завершена.

Під час події всі комісійні витрати також будуть повністю повернуті, тому ви зможете збільшити обсяг своїх транзакцій під час події.

Як отримати бали LP

Формула балів постачальника LP:

(Примітка: Наразі значення “Y” становить 50 і буде динамічно коригуватися в залежності від загальної суми іпотеки.)

Як показано на зображенні, на офіційному веб-сайті, клацніть на сховище та виберіть валюту, яку ви хочете заставити справа. В даний момент ви можете вибрати з BTC, WBTC, MBTC та Solv BTC. Ми також бачимо, що APY різних сховищ буде відрізнятися в залежності від типу сховища зліва.

Як отримати бонусні бали за рефералів

Винагороди за посилання: Бали рефералів = 0,1 × Загальна кількість балів усіх запрошених користувачів

Поточний механізм реферального кешбеку Surf Protocol дозволяє користувачам отримувати знижки на ставки та отримувати кешбек через програму кешбеку.

Як показано на картинці, перейдіть на сторінку знижки (посилання на сторінку знижки), натисніть Рекомендувати, а потім натисніть "Як рекомендуючий" для створення коду запрошення, що складається з 4-8 літер та цифр.

Як заробити бали стейкінгу

Учасники, які утримують Surf Protocol OG Cards, мають право накопичувати балів NFT. Учасники можуть відслідковувати свої накопичені бали NFT, відвідуючи stake.Surf.one та підключаючи свій BTC гаманець. Варто зауважити, що якщо учасники відповідають відповідним умовам для накопичення балів, вони мають право накопичувати бали NFT незалежно від того, чи підключені вони до гаманця BTC.

Додаткові поради

Щоденні знімки: Платформа робить випадкові знімки щодня, щоб визначити розподіл балів. Під час цих знімків переконайтеся, що ваші OG-карти належним чином зберігаються в гаманці.

Розрахунок балів: чим довше ви маєте і чим більше OG карток, тим більше балів ви накопичуєте.

Залишайтеся інформованими: Слідкуйте за оголошеннями від Surf Protocol, щоб бути в курсі будь-яких змін або додаткових можливостей отримання балів.

За допомогою цих кроків учасники можуть ефективно заробляти та максимізувати свої бали за стейкінг NFT, які пізніше можна використовувати для отримання винагород всередині екосистеми Surf Protocol.

Відмова від відповідальності

1. Ця інформація надходить з [ theblockbeats]. Оригінальна стаття під назвою «Чи стане Surf, другорядна торгова платформа BTC, новим «лупою ліквідності» для Bitcoin?» написанаtheblockbeats. Для будь-яких суперечок щодо перепублікації, будь ласка, зв'яжіться з Команда Gate Learn.
2. Виражені думки належать автору і не становлять інвестиційні поради.
3. Переклади надаються командою Gate Learn і не повинні бути скопійовані, розповсюджені або плагіатовані без належного посилання на Gate.io.