ETF de futuros de Ether, explicado

Los ETF de futuros de Ether son fondos de inversión que siguen contratos de futuros de Ethereum, no Ethereum en sí mismo.

Considere un contrato que se compromete a comprar Ethereum a un precio específico en un momento futuro. Estos contratos derivadosse negocian a través de Ether (ETH) futuros fondos cotizados en bolsa (ETFs), proporcionando un método regulado para invertir en Ether mediante una cuenta de corretaje.

En 2021, se introdujeron los primeros ETF de futuros de Ether en Canadá. Aunque se han aprobado ETF basados en futuros, la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) aún no ha aprobado un ETF de Ether al contado en el país.

Las empresas de gestión de activos supervisan los ETF de futuros de Ether. Los principales emisores que ofrecen ETF de futuros de Ether son Bitwise, VanEck y ProShares. Estas empresas se encargan de las complejidades involucradas en la compra y disposición de contratos de futuros, controlando los rollos para preservar la exposición y asegurando que el ETF cumple con los requisitos legales.

Cómo funcionan los ETFs de futuros de Ether

Sin realmente poseer la criptomoneda, los inversores pueden especular sobre el precio futuro de Ethereum utilizando ETFs de futuros de Ether.

En lugar de retener activos tangibles, los ETF de futuros de Ether invierten en contratos de futuros. Estos contratos son compromisos de comprar o vender ether en una fecha futura predeterminada a un precio predeterminado. Sin tener que lidiar con billeteras o intercambios de criptomonedas, los inversores pueden estar expuestos a las fluctuaciones de precio de Ethereum al comprar estos contratos a través del ETF, que simplemente reúne el dinero de los inversores para adquirirlos.

Suponga que un ETF de futuros de Ether tiene un contrato para comprar 100 ETH a un precio de $4,000 cada uno en tres meses. El ETF obtiene ganancias, y su precio de la acción sube si Ether alcanza los $4,500 para elfecha de vencimiento del contrato. En contraste, el ETF experimenta una pérdida si el precio de ETH cae a $3,500.

Un punto crucial a recordar es que los ETF de futuros de Ether gestionan continuamente sus contratos al renovarlos para preservar la exposición. Esto significa que compran nuevos contratos con fechas de vencimiento posteriores y venden los que están a punto de vencer. El precio del ETF y el precio real al contado de Ether pueden diferir ligeramente como resultado de este proceso.

¿Cómo invertir en futuros de Ether ETFs

Para invertir en un ETF de futuros de Ether, seleccione un corredor, encuentre el ETF deseado, como el VanEck Ethereum Strategy ETF, investigúelo a fondo y coloque una orden para completar la compra.

Aquí están los pasos generales involucrados en invertir en futuros de Ether ETFs, usando el VanEck Ethereum Strategy ETF como ejemplo. El VanEck Ethereum Strategy ETF ofrece exposición regulada a futuros de Ether, simplificando las complejidades de la propiedad directa, y su estructura de C-Corporation (C-Corp) mejora la eficiencia fiscal para los inversores.

Seleccionar un corredor

El primer paso implica crear una cuenta en una plataforma de corretaje (por ejemplo, Fidelity, Robinhood, Vanguard y Charles Schwab) que permita el comercio de ETFs.

Encuentra el ETF

Utilice su símbolo de cotización para buscar el VanEck Ethereum Strategy ETF o cualquier otro ETF de futuros de Ether. El símbolo de cotización del ETF de VanEck es EFUT.

Investigación sobre el ETF

Realice la debida diligencia sobre el ETF elegido antes de comprarlo. Lea la hoja de datos y el prospecto, así como las participaciones, tarifas y riesgos relacionados con los contratos de futuros.

Realizar un pedido

Compre el número deseado de acciones del ETF de futuros de Ether colocando un orden de compra, tal como lo harías con acciones tradicionales. Para completar la compra, especifica tu tipo de orden, como una orden límite o de mercado.

Mantén un ojo en tu inversión

Tras la compra, observe el rendimiento del ETF; recuerde que los ETF de futuros de Ether llevan la volatilidad heredada de las criptomonedas que puede reflejarse en su precio.

¿Por qué una C-Corp puede significar beneficios fiscales para los inversores de futuros de Ether ETF?

Los futuros de Ether estructurados como ETF de C-Corp pueden ofrecer beneficios fiscales significativos a inversores a largo plazo en comparación con las compañías de inversión reguladas tradicionales (RICs).

Las corporaciones tradicionales, o C-corps, son responsables de la doble imposición de impuestos sobre los dividendos corporativos y de los accionistas. Permiten que la distribución de beneficios sea flexible y compensen las ganancias futuras con pérdidas. En contraste, los RIC son compañías de inversión especiales que deben distribuir la mayoría de sus beneficios a los accionistas pero están sujetas a una tributación de paso, evitando el impuesto a nivel de la empresa.

La capacidad de las C-Corps como VanEck Ethereum Strategy ETF para llevar adelante las pérdidas y equilibrar las ganancias futuras puede ayudar a los inversorespagar menos impuestosAdemás, es posible que más dinero permanezca invertido y se acumule con el tiempo porque tampoco es necesario distribuir las ganancias de capital a los inversores.

Además, los rendimientos después de impuestos de un inversor pueden aumentarse aún más porque los pagos de un ETF de futuros de Ether de C-Corp a menudo están sujetos a impuestos a la tasa más baja de ganancias de capital a largo plazo en lugar de las tasas de ingresos regulares.

Ventajas de los ETF de futuros de Ether

Los ETF de futuros de Ether ofrecen una forma conveniente de negociar Ethereum sin necesidad de billeteras de criptomonedas, brindando protección regulatoria y posibles beneficios fiscales, al mismo tiempo que sirven como cobertura contra activos tradicionales y permiten especular sobre caídas del mercado.

Al igual que regular acciones, Los ETF de futuros de Ether se pueden comprar y vender a través de cuentas de corretaje tradicionales, eliminando la necesidad de configurar carteras de criptomonedasy usar intercambios.

Al operar dentro de marcos regulatorios preexistentes, los ETF de futuros de Ether brindan a los inversores un grado de protección y supervisión que puede no ser tan sólido como en los mercados directos de criptomonedas.

Además, al introducir la exposición a criptomonedas en una cartera diversificada, estos ETF pueden actuar como cobertura contra activos convencionales y brindar a los inversores acceso al potencial de desarrollo del ecosistema de Ethereum.

A diferencia de poseer realmente ETH, los ETF de futuros de Ether pueden proporcionar beneficios fiscales considerables en algunas jurisdicciones. Las ganancias y pérdidas pueden ser tratadas de manera diferente, lo que podría reducir la carga fiscal de los inversores. Además, los inversores pueden especular sobre una caída en el precio de Ethereum con ETF basados en futuros. Esto ofrece oportunidades para obtener ganancias de las caídas del mercado o proteger otras inversiones en una cartera.

Riesgos asociados con los ETF de futuros de Ether

Invertir en ETF de futuros de Ether conlleva riesgos debido a discrepancias de precios con ETH, exacerbadas por su volatilidad y complejidad, junto con tarifas de gestión y posibles problemas de liquidez.

El precio de los ETF de futuros de Ether no siempre puede coincidir con el precio al contado de Ethereum porque siguen contratos de futuros. Además, puede ocurrir contango, un escenario en el que los precios de los futuros superan el precio al contado. Debido a que renueva continuamente contratos, esto puede reducir gradualmente los rendimientos del ETF.

ETH es altamente volátil, al igual que otras criptomonedas. Los ETF de futuros de Ether son inversiones más arriesgadas ya que heredan esta volatilidad del Ethereum real. Además, algunos inversores encontrarían difícil entender e invertir en estos instrumentos financieros debido al alto nivel de complejidad involucrado.

Además, los ETF de futuros de Ether cobran comisiones de gestión, que se suman al costo total de la inversión como cualquier ETF. Estas comisiones pueden reducir los posibles rendimientos. Además, ciertos ETF de futuros de Ether pueden tener menores volúmenes de negociaciónqueETFs de futuros de Bitcoin, lo que dificulta la compra o venta de acciones a los precios deseados, especialmente en grandes cantidades.

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