Aster geri alım oranı %50 artışla dakikada 7500 dolara yükseldi, boğalar 1 doların kritik desteğini koruyabilecek mi?

2025 yılının Kasım başında, Aster (ASTER) 24 saat içinde %11.36 artışla 1.11 dolar seviyesine yükseldi, lokal zirve olarak 1.16 dolara ulaştı ve işlem hacmi %90 artışla 667 milyon dolara çıktı. Fiyatın toparlanmasının ana itici gücü, proje ekibinin geri alım oranını dakikada 5000 dolardan 7500 dolara çıkarmasıyla %50 artış göstermesi oldu; bu da günlük geri alım bütçesinin 10 milyon dolar seviyesine yükselmesine neden oldu.

Şu ana kadar, Aster ekibi toplamda 39 milyon dolar değerinde 3770 milyon ASTER token geri alımı yaptı ve bunların yaklaşık %50’si (1885 milyon token) yakıldı, böylece dolaşımdaki arz daraltıldı. Zincir üstü verilere göre, spot net çıkış 8.04 milyon dolar seviyesinde olup, sürekli vadeli işlem hacmi 110 milyar dolara ulaşmış durumda ve uzun pozisyonların oranı %79.28 seviyesinde, bu da piyasanın daha fazla yükseliş beklentisi içinde olduğunu gösteriyor. Ancak, 1.00 dolar seviyesinin korunması, yükseliş trendinin devamı için kritik önemde.

Aster Geri Alım Mekanizması ve Enflasyon Karşıtı Ekonomi

Aster ekibi, Kasım başında token geri alım oranını dakikada 5000 dolardan 7500 dolara çıkardı; bu %50’lik artış, alım baskısını artırmakla kalmayıp piyasanın enflasyon karşıtı beklentilerini de tetikledi. Proje mekanizmasına göre, geri alım fonları, protokol gelirlerinin bir kısmından sağlanmakta ve bu fonlar, açık piyasadan ASTER token satın almak için kullanılıyor. Yaklaşık %50’si kalıcı olarak yakılırken, kalan kısmı proje hazinesine eklenerek ekosistem geliştirmelerine yönlendiriliyor.

Bu tasarım, iki katmanlı fiyat destek mekanizması yaratıyor: Bir yandan, sürekli geri alımlar dolaşımdaki arzı azaltarak (1885 milyon token yakıldı, toplam arzın %4.2’si), kıtlığı artırıyor; diğer yandan, yakım mekanizması, tüm token sahipleri için gizli bir temettü gibi hareket ederek, toplam arz azaldıkça payların değeri pasif olarak artıyor.

Finansal açıdan bakıldığında, dakikada 7500 dolar geri alım, günlük yaklaşık 108 milyon dolar, aylık ise yaklaşık 3.24 milyar dolar alım baskısı oluşturuyor. Bu hacim, şu anki 1.23 milyar dolar piyasa değerine sahip token için orta seviyedeki satış baskısını dengeleyebilir. Eğer bu hız korunursa, bir yıl içinde dolaşımdaki arzın %12-15 oranında azalarak önemli bir enflasyon karşıtı etki yaratması bekleniyor.

Piyasa Tepkisi ve Aster Fon Akışlarının Analizi

Geri alım oranındaki artış, çeşitli piyasa verilerinde ani tepkilere neden oldu. Spot piyasada, ASTER’ın net çıkışları üç gündür negatif seyrediyor ve son veriye göre -8.04 milyon dolar seviyesinde. Bu, borsalardan token çekildiğini ve yatırımcıların uzun vadeli tutmak amacıyla cüzdanlara taşıdığını gösteriyor.

Borsalardan çıkış toplamı 129.28 milyon dolar iken, giriş ise 121.24 milyon dolar seviyesinde. Bu fark, yatırımcıların tokenleri uzun vadeli tutmak üzere özel cüzdanlara taşıdığını işaret ediyor. Türev piyasalar ise oldukça hareketli; sürekli vadeli işlem hacmi 110 milyar dolara ulaşmış ve işlem sayısı 4.7 milyon kere çıkmış durumda. Bu, yüksek kaldıraçlı fonların piyasaya girişini gösteriyor.

En kritik gösterge ise, uzun/kısa pozisyon oranının 3.83’e yükselmiş olması; bu da, toplam pozisyonların %79.28’inin uzun olduğunu gösteriyor ve piyasanın genel olarak yükseliş beklentisinde olduğunu yansıtıyor. Tarihsel olarak, spot birikimi ve vadeli piyasalardaki yükseliş hissi birlikte hareket ettiğinde, kısa vadeli trendin devam etme olasılığı artar; ancak, bu durum aynı zamanda kaldıraçlı pozisyonların tasfiye riskini de yükseltiyor. Fiyat 1.00 dolar seviyesinin altına düşerse, yaklaşık 40 milyon dolar değerinde uzun pozisyon tasfiye edilebilir.

Aster Geri Alım ve Piyasa Verileri Özeti

Geri alım oranı: 7500 dolar/dakika (yüzde 50 artış)

Toplam geri alım: 39 milyon dolar (3770 milyon ASTER)

Yakılan token: 1885 milyon (yaklaşık %50)

Spot net çıkış: -8.04 milyon dolar

Sürekli vadeli işlem hacmi: 110 milyar dolar

Uzun/Kısa oranı: 3.83 (79.28% uzun pozisyon)

Ana fiyat seviyeleri: Destek 1.00 dolar, direnç 1.17/1.23 dolar

Teknik Analiz ve Fiyat Hedefleri

Aster’ın teknik görünümü, tipik bir toparlanma ve düzeltme özelliği gösteriyor. Günlük grafikte, fiyat 0.86 dolar dip seviyesini gördükten sonra daha yüksek dipler oluşturarak yukarı yönlü ivme kazandı. 1.00 dolar psikolojik seviyeyi aşarak 1.16 dolara direnç testi yaptı. Stochastic Momentum Index (SMI) 18 seviyesine yükselmiş olup, alıcıların güç kazandığını gösteriyor; henüz aşırı alım bölgesine ulaşmamış olması (20 üzeri) ise, daha fazla yukarı hareketin mümkün olduğunu işaret ediyor.

Önemli direnç seviyeleri şu anda 1.17 dolar civarında ve bu, Parabolic SAR göstergesinin direnç noktasıyla örtüşüyor. Bu seviyeyi aşmak, 1.23 dolar (önceki yüksek direnç) hedeflenebilir. Ayrıca, ASTER’ın kısa vadeli yükseliş trendini sürdürebilmesi için 1.00 dolar seviyesinin üzerinde kalması kritik; bu seviye hem psikolojik hem de 20 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu teknik açıdan anlamlı bir destek noktası.

Fiyat 1.00 doların altına düşerse, 0.92-0.95 dolar destek bölgesine doğru bir geri çekilme olasıdır; ancak, geri alım mekanizması sayesinde, büyük çaplı düşüşlerin sınırlı kalması muhtemeldir.

Aster’in Rekabet Ortamı ve Değerlendirmesi

Genel meme coin ve enflasyon karşıtı token piyasasında, Aster’ın geri alım modeli yoğun rekabetle karşı karşıya. HUH ve WSM gibi projeler de benzer geri alım ve yakım stratejileri kullanmakta; ancak, Aster’ın farkı, geri alım fonlarının tamamen protokol gelirlerinden sağlanması ve bu fonların işlem hacmine bağlı olmasıdır (günlük 6.67 milyar dolar işlem hacmi karşılığında 1.08 milyon dolar geri alım).

Değerlendirme açısından bakıldığında, ASTER’ın piyasa satış oranı (PS) yaklaşık 5.3 olup, benzer enflasyon karşıtı tokenlerin ortalaması olan 7.2’nin altında, bu da göreceli olarak düşük değerlenmiş olabileceğine işaret ediyor. Ancak, geri alım modelinin içsel riskleri de bulunuyor: protokol gelirleri piyasa koşullarına bağlı olarak azalırsa, geri alım hızı da düşebilir ve bu da fiyat desteğini zayıflatabilir.

Ayrıca, yüksek oranda uzun pozisyon (79.28%) piyasa aşırı iyimserliğine işaret ediyor; beklenmedik olumsuz gelişmeler, yoğun tasfiye riskini artırabilir. Bu nedenle, ASTER’ı yüksek riskli, yüksek getirili bir portföy parçası olarak görmek ve pozisyonları %3-5 seviyesinde tutmak, akıllıca olacaktır. Ayrıca, 1.17 dolar seviyesinden sonra kısmi kar realizasyonu düşünülebilir.

Sonuç

Aster, %50’lik geri alım oranı artışıyla piyasa ilgisini yeniden canlandırdı. Enflasyon karşıtı mekanizma ve vadeli piyasalardaki yükseliş beklentisi, kısa vadede 1.00 dolar seviyesinin korunması halinde 1.17-1.23 dolar direnç bölgesine yükselişi destekleyebilir. Ancak, yüksek uzun pozisyon oranı ve meme coin özellikleri nedeniyle volatilitenin yüksek olabileceği unutulmamalı; yatırımcılar, stop-loss seviyelerini dikkatli belirlemeli ve protokol gelirlerindeki değişimleri yakından takip etmelidir.