Xác định, phát triển và đánh giá chu kỳ xu hướng thị trường

Tình hình xu hướng và chu kỳ trên thị trường

Trên thị trường tài chính, xu hướng và chu kỳ là những cấu trúc riêng biệt nhưng có mối liên hệ với nhau:
-Xu hướng đề cập đến chuyển động đơn hướng của giá (lên, xuống hoặc đi ngang) trong một khoảng thời gian nhất định.
-Chu kỳ đề cập đến toàn bộ quá trình biến động của thị trường từ thấp đến cao và ngược lại, bao gồm nhiều giai đoạn xu hướng.

Hiểu được xu hướng và chu kỳ giúp bạn luôn theo kịp thị trường rộng lớn hơn và tránh những quyết định bốc đồng do biến động ngắn hạn.

Phân loại và đặc điểm của xu hướng thị trường

Xu hướng có thể được phân loại theo quy mô thời gian và cường độ, với các loại phổ biến bao gồm:

1. Xu hướng chính / dài hạn

   • Kéo dài lâu hơn, có thể trong nhiều tháng hoặc nhiều năm.
   • Động lực thường đến từ kinh tế vĩ mô, thay đổi chính sách, cải cách ngành, v.v.

2. Xu hướng trung gian / thứ cấp

   • Kéo dài từ vài tuần đến vài tháng.
   • Thường biểu thị giai đoạn điều chỉnh hoặc phục hồi trong xu hướng chính.

3. Xu hướng nhỏ / ngắn hạn

   • Kéo dài từ vài ngày đến vài tuần.
   • Chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi tâm lý thị trường, tin tức, đột phá kỹ thuật, v.v.

Đặc điểm của xu hướng bao gồm: xu hướng có quán tính và có xu hướng tiếp tục sau khi hình thành; xu hướng có thể mở rộng hoặc đảo ngược; xu hướng bao gồm các giai đoạn điều chỉnh (thoái lui, củng cố).

Phân chia giai đoạn chu kỳ thị trường

Một chu kỳ thị trường thường bao gồm bốn giai đoạn:

Khung này áp dụng cho cổ phiếu, tài sản tiền điện tử, hàng hóa và các thị trường khác. Chu kỳ hiếm khi đối xứng hoặc trơn tru; các xu hướng có thể chồng chéo, giao nhau và bị gián đoạn bởi các yếu tố bên ngoài (chính sách, kinh tế vĩ mô, thanh khoản).

Phương pháp xác định xu hướng và chu kỳ

1. Đường xu hướng và kênh
   Vẽ các đường xu hướng tăng hoặc giảm bằng cách nối các mức cao hoặc thấp quan trọng để hỗ trợ đánh giá hướng giá. Một cú phá vỡ hợp lệ của đường xu hướng có thể cho thấy sự thay đổi xu hướng.

2. Hệ thống đường trung bình động
   Sự giao nhau của các đường trung bình động (ví dụ: 50 ngày, 200 ngày) và độ lệch giá so với các đường trung bình động giúp đánh giá sức mạnh của xu hướng.

3. Vùng hỗ trợ/kháng cự
   Xác định các vùng hỗ trợ/kháng cự quan trọng trong xu hướng sẽ chỉ dẫn mua khi giá giảm hoặc bán khi giá tăng.

4. Khối lượng và cấu trúc khối lượng
   Khối lượng giao dịch phải tăng theo xu hướng tăng; khối lượng giao dịch giảm có thể cho thấy xu hướng đang yếu đi.

5. Hỗ trợ chỉ báo kỹ thuật
   Các ví dụ bao gồm hướng xu hướng MACD, chỉ báo sức mạnh ADX, trạng thái xu hướng RSI, v.v., được sử dụng để hỗ trợ đánh giá sự tiếp tục hay yếu đi của xu hướng.

6. So sánh xu hướng đa khung thời gian
   Xác nhận hướng đi trên các khung thời gian cao hơn (ví dụ: hàng tuần/hàng tháng) trước khi xác định thời điểm giao dịch trên các xu hướng trung hạn/ngắn hạn để tránh đi ngược lại với thị trường chung.

Chiến lược hoạt động trong các chu kỳ khác nhau

1. Xu hướng chính tăng + Mua khi giá giảm trung hạn
   Khi xu hướng chính là tăng, các đợt điều chỉnh trung-ngắn hạn là cơ hội vào lệnh. Hãy cân nhắc mua theo giai đoạn khi giá giảm với mức dừng lỗ hợp lý.

2. Xu hướng chính giảm + Bán khi giá phục hồi hoặc tránh vào lệnh
   Nếu xu hướng chính rõ ràng là giảm, sự phục hồi có thể là cơ hội bán/short. Tránh xa thị trường nếu rủi ro quá cao.

3. Giai đoạn củng cố đi ngang
   Nếu không có xu hướng rõ ràng, giao dịch sẽ trở nên khó khăn hơn. Hãy giảm quy mô vị thế, lựa chọn giao dịch swing/phạm vi và áp dụng kiểm soát rủi ro chặt chẽ.

4. Giai đoạn kết thúc xu hướng
   Gần đỉnh hoặc đáy xu hướng, hãy cảnh giác với các tín hiệu cạn kiệt xu hướng, chẳng hạn như giá chênh lệch cực độ so với đường xu hướng hoặc mô hình khối lượng bất thường.

Phân tích trường hợp thực tế

Giả sử chúng ta phân tích biến động của một tài sản tiền điện tử bằng cách kết hợp các đánh giá về xu hướng và chu kỳ:

• Trên khung thời gian hàng tháng, tài sản đang trong xu hướng tăng, bước vào giai đoạn tăng giá;
• Trên khung thời gian hàng tuần, chúng ta quan sát thấy giá đang tiến đến vùng kháng cự với khối lượng giảm dần;
• Trên khung thời gian hàng ngày, chúng ta thấy sự thoái lui ngắn hạn, với giá giảm xuống vùng hỗ trợ của đường xu hướng;
• Tại thời điểm này, chúng ta có thể cân nhắc vào vùng hỗ trợ, đặt mức cắt lỗ bên dưới đường xu hướng; nếu xu hướng tiếp tục, chúng ta có thể tăng thêm vị thế sau khi đợt thoái lui
  kết thúc; nếu giá phá vỡ dưới đường xu hướng, thì đó được coi là tín hiệu đảo chiều xu hướng và chúng ta nên thoát lệnh.

Trường hợp này chứng minh cách tiếp cận đánh giá xu hướng và tính toán thời điểm hoạt động ở các cấp độ chu kỳ khác nhau.

Kết luận

Xu hướng và chu kỳ là hai biểu hiện chính của cấu trúc thị trường. Xu hướng phản ánh hướng biến động giá, được chia thành dài hạn, trung hạn và ngắn hạn; chu kỳ thể hiện sự tuần hoàn của các xu hướng, bao gồm các giai đoạn tích lũy, tăng, phân phối và giảm. Thông qua các công cụ như đường xu hướng, đường trung bình động, khối lượng và ngưỡng hỗ trợ/kháng cự, kết hợp với phân tích đa khung thời gian, xu hướng và chu kỳ có thể được xác định hiệu quả. Trong các chu kỳ khác nhau, nhà đầu tư cần điều chỉnh chiến lược, phù hợp với xu hướng chung để tối ưu hóa việc ra quyết định.