Tâm lý thị trường và động lực thúc đẩy bởi cảm xúc

Tại sao tâm lý học lại quan trọng trong thị trường?

• Thị trường không chỉ là một đống số liệu và biểu đồ; đằng sau chúng là hàng ngàn “con người” đang hành động, cảm xúc, nỗi sợ hãi, lòng tham, sự lo lắng và hy vọng của họ đều ảnh hưởng đến quyết định mua và bán.
• Khi cảm xúc của hầu hết mọi người hội tụ (ví dụ như hoảng loạn hoặc hưng phấn), điều này thường dẫn đến biến động giá cực đoan, xa rời các giá trị cơ bản.
• Ngay cả khi các chỉ báo kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản chỉ ra một hướng, nếu tâm lý thị trường phân kỳ, “sự đột phá giả”, “sự đảo ngược” và “sự giảm mạnh” thường xảy ra.

Những thành kiến tâm lý phổ biến và cạm bẫy cảm xúc

Những thành kiến tâm lý này rất phổ biến trong giao dịch thực tế, đặc biệt là khi thị trường biến động mạnh.

Các giai đoạn tâm lý thị trường: Cảm xúc thúc đẩy biến động theo chu kỳ như thế nào

Tâm lý thị trường thường phát triển theo cảm xúc theo chu kỳ. Nó có thể được đơn giản hóa thành các giai đoạn sau:

1. Giai đoạn hy vọng / lạc quan
   Thị trường mạnh lên, nhiều người tham gia hơn và niềm tin dần được xây dựng.

2. Giai đoạn phấn khích / tham lam
   Lợi nhuận tăng nhanh, nhiều nhà đầu tư “chạy theo đà tăng giá” để vào vị thế và giá bị đẩy lên mức quá cao.

3. Hưng phấn / Đỉnh
   Cảm xúc dâng trào, nhiều người tin rằng lần này sẽ khác, và đà tăng dường như bất tận. Rủi ro đang ở mức cực kỳ cao vào thời điểm này.

4. Cảnh giác / Lo lắng
   Đà tăng chậm lại, nghi ngờ xuất hiện và biến động gia tăng. Các nhà đầu tư bắt đầu tìm cách bán hoặc chốt lời.

5. Hoảng loạn / Suy giảm
   Sự suy giảm ngày càng nhanh; nỗi sợ hãi lan rộng và nhiều nhà đầu tư “cắt lỗ” hoặc thoát khỏi thị trường hoàn toàn.

6. Tuyệt vọng / Đầu hàng
   Hầu hết các nhà đầu tư đều thua lỗ và niềm tin của thị trường xuống mức thấp nhất.

7. Bi quan / Lẫn lộn
   Hoạt động giao dịch trở nên ảm đạm và công chúng nói chung mất hứng thú hoặc ngừng tham gia vào thị trường.

8. Phục hồi / Hy vọng được thắp sáng
   Ở mức giá thấp, các nhà đầu tư sáng suốt hoặc kiên nhẫn sẽ bắt đầu xây dựng vị thế và thị trường dần phục hồi.

Chu kỳ cảm xúc này lặp lại trong cả thị trường tăng giá và giảm giá. Hiểu được quá trình này giúp bạn luôn cảnh giác ở các mức giá quan trọng và phán đoán chính xác thời điểm đảo chiều xu hướng.

Tâm lý thị trường ảnh hưởng đến hành động giá như thế nào

• Giá cực đoan và đảo ngược: Khi hầu hết mọi người có cảm xúc cực đoan (hưng phấn hoặc hoảng loạn), thì đó thường là dấu hiệu của sự đảo ngược xu hướng.
• Bất thường về khối lượng: Cảm xúc lên xuống thất thường thường đi kèm với khối lượng tăng đột biến hoặc co thắt nhanh.
• Hiệu ứng mức tâm lý/số tròn: Nhiều nhà giao dịch đặt lệnh ở mức số tròn (ví dụ: 1.000, 10.000); những “mức tâm lý” này thường trở thành vùng hỗ trợ hoặc kháng cự.
• Tin tức/Khuếch đại dư luận: Khi cảm xúc của nhóm trở nên mong manh, một tin tức hoặc dòng tweet có thể gây ra những biến động dữ dội.
• Sự đột phá và rung lắc giả: Một số nhà giao dịch hoặc quỹ có thể cố tình điều chỉnh giá để phá vỡ một số mức nhất định, kích hoạt lệnh dừng lỗ, sau đó giảm trở lại, tạo thành một sự rung lắc.

Cách kiểm soát ảnh hưởng tâm lý và cảm xúc trong giao dịch

1. Phát triển và tuân thủ nghiêm ngặt kế hoạch giao dịch/đầu tư
   Bao gồm các quy tắc rõ ràng về điểm vào, điểm thoát và điểm dừng lỗ. Điều này cho phép bạn hành động theo logic thay vì cảm xúc khi gặp áp lực.

2. Nhập và thoát vị thế theo đợt
   Tránh hành động dồn toàn lực hoặc dồn toàn lực để giảm tác động của các xung động cảm xúc lên hoạt động của bạn.

3. Thiết lập cơ chế cắt lỗ và chốt lời
   Tự động hóa các quy trình này để giảm thiểu sự can thiệp từ cảm xúc chủ quan.

4. Thường xuyên xem xét các giao dịch và ghi lại cảm xúc của bạn
   Ghi lại trạng thái tâm lý, động lực và bất kỳ sai lệch nào so với kế hoạch của bạn cho mỗi giao dịch. Điều này giúp nâng cao nhận thức về bản thân.

5. Duy trì sự lý trí và kiên nhẫn
   Tránh vội vàng kiếm lợi nhuận nhanh chóng hoặc hành động theo cảm tính; luôn cố gắng giao dịch trong trạng thái bình tĩnh.

6. Chuyển hướng sự chú ý hoặc tạm dừng giao dịch
   Nếu bạn liên tục thua lỗ hoặc cảm thấy quá phấn khích, hãy tạm thời rời xa thị trường để bình tĩnh lại.

7. Theo dõi thông tin vĩ mô và các chỉ số tâm lý
   Theo dõi các số liệu như chỉ số sợ hãi của thị trường, điểm số tình cảm cộng đồng và xu hướng dư luận để làm tài liệu tham khảo cho tâm lý thị trường.

Thị trường không chỉ bị chi phối bởi cung, cầu và giá trị nội tại mà còn chịu ảnh hưởng sâu sắc bởi cảm xúc của người tham gia. Những thành kiến tâm lý phổ biến như sợ hãi, tham lam, FOMO và ác cảm thua lỗ thường dẫn đến những quyết định giao dịch kém. Tâm lý thị trường biến động theo chu kỳ, thể hiện qua các hành vi giá như biến động cực độ, đột phá giả và phản ứng với các ngưỡng tâm lý. Do đó, nhà đầu tư cần thiết kế các cơ chế và chiến lược tinh thần để kiểm soát ảnh hưởng của cảm xúc, từ đó cải thiện tính ổn định của hiệu suất giao dịch.