Analizando el top VC de Wall Street detrás de Plasma, Founders Fund: ¿qué otras grandes airdrops tienen en sus manos?

Autor: Luke, Mars Finance

El airdrop de Plasma finalmente distribuyó 9,300 $XPL a cada participante. Calculado a un pico reciente de $1.45, esto significa una recompensa de airdrop con un valor de más de 13,400 dólares, sin importar cuál fue la inversión inicial.

Este asombroso efecto de riqueza ha vuelto a poner el foco del mercado en los inversores clave detrás de él: Founders Fund. Esta destacada firma de capital de riesgo, fundada por Peter Thiel, ha casi asegurado el título de mapa del tesoro de airdrops en el mundo cripto gracias a su precisa inversión temprana en proyectos como Starknet, Avail y Plasma.

Su éxito claramente no es una coincidencia. Detrás de esto hay una filosofía de inversión clara y un sistema de toma de decisiones que lo impulsa. Entonces, ¿cuál es el núcleo de este sistema? ¿Cómo piensa realmente el equipo de toma de decisiones de Founders Fund? Después de detonar Plasma, ¿qué otros proyectos que se alinean con su "dogma" y tienen un alto potencial de airdrop debemos seguir de cerca?

"Cerebro" y "OG": el doble núcleo de decisiones del Founders Fund

El poderoso potencial de Founders Fund en el ámbito de las criptomonedas proviene de la perfecta complementariedad de sus dos figuras clave: uno es el "cerebro" que proporciona la filosofía de alto nivel y la gran narrativa, mientras que el otro es el "crypto OG" que se encarga de la ejecución táctica en el terreno.

Peter Thiel: El "cerebro" y el alma de la inversión

Como fundador y líder espiritual de Founders Fund, la filosofía personal de Peter Thiel está profundamente marcada en cada decisión de inversión del fondo. Su concepto de "pensamiento inverso" y la búsqueda de "tecnologías monopolísticas" transmitidos a través de "De 0 a 1" constituyen la base de inversión de Founders Fund. Thiel, como el padrino de la "mafia de PayPal", tiene una obsesión de largo plazo por crear una nueva generación de redes financieras independientes de los sistemas tradicionales. Esta altura de pensamiento determina que el enfoque de Founders Fund siempre esté centrado en aquellos protocolos subyacentes e infraestructuras capaces de remodelar el panorama de la industria, en lugar de perseguir tendencias de aplicaciones a corto plazo. Él ha establecido la dirección del fondo: buscar equipos que estén resolviendo los problemas más difíciles y que tengan el potencial de crear un futuro completamente nuevo.

Joey Krug: El "OG" de las criptomonedas en la línea del frente

Si Thiel proporciona la guía filosófica de "por qué invertir", el socio Joey Krug aborda los problemas tácticos de "en quién invertir" y "cómo invertir". Krug es un verdadero OG del mundo de las criptomonedas, como cofundador del mercado de predicción descentralizado Augur, tiene experiencia práctica en construir y operar un protocolo DeFi exitoso desde cero. Antes de unirse a Founders Fund, también fue CIO co-junto en Pantera Capital, acumulando una rica experiencia en inversiones en criptomonedas. Krug ha enfatizado que valora enormemente la "velocidad de entrega (shipping velocity)" de un equipo, es decir, la capacidad de convertir continuamente ideas en productos. Es precisamente su profundo conocimiento de la industria y su aguda percepción sobre la ejecución tecnológica lo que asegura que la narrativa grandiosa de Founders Fund pueda alinearse con precisión a los equipos más ejecutivos.

El diseño de alto nivel de Thiel combinado con las percepciones de primera línea de Krug forman el doble núcleo de decisiones del Founders Fund en el ámbito de las criptomonedas, permitiéndoles capturar las olas tecnológicas más grandiosas y también identificar a los "surfistas" más capaces de dominarlas.

Founders Fund dogma de inversión en criptomonedas: visión general de la cartera

Esta tabla tiene como objetivo integrar los proyectos dispersos observados por los usuarios y los hallazgos de investigación de este informe en una herramienta de análisis estructurada, mostrando claramente el modelo de inversión del Founders Fund, que se centra en la infraestructura, la intervención temprana y el alto potencial.

Alpha Lista: Proyectos de potencial que merecen atención especial

Basado en los principios de inversión mencionados, podemos filtrar claramente los proyectos en el portafolio de Founders Fund que tienen un alto potencial para la próxima ronda de financiación.

1. Polymarket: el rey de los mercados de predicción

Descripción del proyecto: Como el líder absoluto en el mercado de predicciones descentralizado, Polymarket permite a los usuarios comerciar sobre los resultados de eventos globales de actualidad (como elecciones, datos económicos, aprobaciones regulatorias, etc.). Se ha convertido en un importante centro para obtener información y juzgar tendencias en el mundo de las criptomonedas y en un ámbito más amplio, con un volumen de transacciones diario y un número mensual de usuarios activos que se mantienen en niveles altos.

Expectativas de airdrop: La emisión de tokens de Polymarket es casi un secreto a voces. En primer lugar, como un protocolo descentralizado que requiere gobernanza comunitaria y captura de valor, los tokens son un componente necesario de su ciclo ecológico. En segundo lugar, y como señal más crucial, el documento presentado a la SEC de EE.UU. menciona claramente los "warrants", que en los acuerdos de inversión suelen considerarse como un derecho para que los inversores iniciales obtengan tokens en el futuro. Tras recibir señales regulatorias positivas de la CFTC de EE.UU., se han despejado los principales obstáculos para la emisión regulada de sus tokens.

Razón para prestar atención: La comunidad en general espera que el airdrop de Polymarket pueda seguir el modelo de Starknet y Avail, realizando un airdrop masivo retrospectivo para los usuarios que participaron de manera temprana y profunda en la plataforma. Este es un proyecto que ya cuenta con un producto maduro, una gran base de usuarios y un modelo de negocio claro, cuyo lanzamiento de token será una realización de valor muy esperada.

2. Sentient: AI+Crypto en la vanguardia, portador de valor de la gran narrativa

Descripción del proyecto: La visión de Sentient es extremadamente ambiciosa, ya que se dedica a construir una red de inteligencia artificial general (AGI) descentralizada y abierta. En una era en la que el poder computacional y los modelos de IA están cada vez más monopolizados por gigantes tecnológicos, Sentient intenta crear un ecosistema de IA sin permisos y de propiedad comunitaria a través de la tecnología blockchain.

Expectativas de airdrop: Para un protocolo que tiene como objetivo construir una red descentralizada global, los tokens son indispensables. No solo son la herramienta central para incentivar a los contribuyentes de modelos de IA, proveedores de poder de cómputo y validadores de datos, sino que también son el único vehículo para la gobernanza de la red y la distribución de valor. La financiación de la ronda semilla de hasta 85 millones de dólares también proporciona suficiente "munición" para construir un gran ecosistema y llevar a cabo planes de incentivos comunitarios a gran escala (incluidos los airdrops).

Razones para prestar atención: Sentient se alinea perfectamente con la filosofía de inversión de Founders Fund en "tecnologías revolucionarias". El significado de su airdrop trascenderá el simple efecto de riqueza, siendo una asignación inicial de propiedad para la futura red de IA descentralizada. Para los usuarios que tienen confianza en la pista de AI+Crypto, participar temprano en su ecosistema y convertirse en contribuyentes de su red podría resultar en altos retornos.

3. N1 ( Capa N): La próxima generación de finanzas L2, la recreación del valor de la infraestructura

Introducción al proyecto: N1 es una red Rollup (L2) de alto rendimiento diseñada específicamente para aplicaciones financieras. Su objetivo no es convertirse en una "cadena universal" de "todo en uno", sino proporcionar un rendimiento y eficiencia extremos para escenarios financieros como el trading de alta frecuencia y la liquidación de derivados a través de una arquitectura personalizada.

Expectativa de airdrop: Como un proyecto liderado por Founders Fund, N1 ha sido objeto de atención desde su creación. La emisión de tokens en la cadena pública L2 y el uso de airdrops para incentivar a los primeros usuarios, desarrolladores y proyectos ecológicos se ha convertido en un estándar de la industria. Los tokens no solo se utilizan para la gobernanza descentralizada, sino que también son una herramienta clave para capturar el valor de la red y competir por liquidez y usuarios con rivales como Starknet y Arbitrum.

Razón para prestar atención: N1 representa la dirección de desarrollo especializada y refinada de la pista L2. Siguiendo el camino exitoso de Starknet, es muy probable que el airdrop de N1 esté estrechamente vinculado a la profundidad de interacción de su red de prueba y al uso temprano de su futura red principal. Para los usuarios familiarizados con la interacción L2, esta es una oportunidad que no se debe perder.

4. Opensea: Airdrop de gigante en espera

Descripción del proyecto: Como el "OG" y pionero del mercado de NFT, Opensea casi definió toda la pista. Founders Fund participó en su ronda de semillas en 2018, demostrando una visión anticipada del "economía de propiedad digital".

Expectativa de airdrop: La demanda de la comunidad por el lanzamiento de un token de gobernanza de Opensea ha persistido durante varios años. El principal impulso radica en que, frente a competidores como LooksRare y Blur, que han surgido rápidamente a través de ataques vampíricos y airdrops de tokens, Opensea necesita una herramienta poderosa para recompensar a su gran base de usuarios históricos y estimular la lealtad futura a la plataforma. La emisión de tokens para lograr una gobernanza comunitaria y compartir valor se considera su elección inevitable.

Razón para prestar atención: Las oportunidades de airdrop de Opensea son diferentes a las de nuevos proyectos. No dependen de la interacción con la red de prueba, sino que pueden convertirse en un airdrop de "retroceso" a una escala sin precedentes, donde los criterios de recompensa podrían abarcar años de historial de transacciones, total de transacciones, series de NFT poseídas y colecciones creadas, entre otros. Aunque se ha esperado durante mucho tiempo, su enorme potencial de escala lo convierte en un "gigante dormido" que ningún jugador de NFT puede ignorar.

5. Matriz de Infraestructura: Caldera, Citrea, Helius

Además de los tres grandes proyectos mencionados, el portafolio de Founders Fund también oculta un grupo de "vendedores de agua" - infraestructuras clave que proporcionan herramientas y servicios fundamentales para todo el ecosistema criptográfico, y que también tienen una necesidad inherente de emitir tokens.

Caldera: la plataforma "Rollup como Servicio" (RaaS) que permite a los desarrolladores desplegar su propia cadena Rollup con un solo clic. A medida que las "cadenas de aplicación" se convierten en tendencia, Caldera tiene el potencial de convertirse en el "AWS" del futuro mundo blockchain, y su token de plataforma tiene un enorme espacio de imaginación.

Citrea: una solución Layer 2 centrada en el ecosistema de Bitcoin. Con la recuperación del ecosistema de Bitcoin, los proyectos L2 que aportan programabilidad y capacidad de escalabilidad a la red de Bitcoin se están convirtiendo en el foco de atención del mercado. La emisión de tokens para incentivar la construcción del ecosistema y garantizar la seguridad de la red es un camino necesario para su desarrollo.

Helius: Proveedor de infraestructura líder en el ecosistema de Solana. Ofrece a los desarrolladores servicios clave como API y nodos. Aunque está más orientado al B2B, muchos proveedores de infraestructura fundamentales finalmente comparten el valor y los derechos de gobernanza del protocolo con un ecosistema más amplio mediante la emisión de tokens de gobernanza.

Conclusión

En un mercado cansado de las narrativas efímeras de MEME y que busca nuevamente un valor sostenible, el enfoque de inversión de Founders Fund ofrece un camino claro y validado. Nos recuerda que, a través de los bulliciosos ciclos de especulación, aquellos proyectos que realmente se dedican a construir tecnología subyacente y a resolver problemas fundamentales son los que, al final, pueden atravesar toros y osos, y sedimentar valor.

Seguir los pasos del dinero inteligente es, en esencia, seguir un conjunto de estrategias efectivas para descubrir el valor a largo plazo. Esta lista proporciona una dirección clara para la investigación y participación, pero en un mundo cripto donde coexisten oportunidades y riesgos, DYOR (Haz tu propia investigación) siempre será el primer principio antes de participar en cualquier proyecto.