El "Caballo de Troya" de Aster: ¿cómo aprovechar BNB Chain para atacar de manera sigilosa el trono de Hyperliquid?

Para los traders profesionales, ofrece órdenes abiertas ocultas para prevenir ataques MEV; para los inversores minoristas, permite abrir un apalancamiento de 1001 veces con un solo clic para seguir la ola de monedas Meme. Aster satisface simultáneamente dos mundos completamente diferentes a través de un conjunto de códigos. Este innovador diseño de doble modo y una serie de desarrollos y posicionamiento de productos le permiten destacar en la feroz competencia de plataformas de derivación descentralizadas, emergiendo rápidamente en poco tiempo como un jugador principal que no se puede ignorar.

ha entrado con fuerza en la primera línea de la carrera Perp DEX

El DEX Perpetuo se ha convertido en una de las áreas de más rápido crecimiento y mayor potencial en el mercado DeFi. En comparación con los DEX de spot tradicionales, el DEX Perp permite a los usuarios realizar operaciones largas y cortas mediante apalancamiento, ofreciendo una experiencia de trading similar a la de una plataforma de intercambio centralizada (CEX), al tiempo que conserva las principales ventajas de la Descentralización: sin permisos, resistencia a la censura, no custodial y sin KYC (conoce a tu cliente)/AML (anti-lavado de dinero), etc.

Hasta septiembre de 2025, el volumen de comercio mensual promedio de Perp DEX ha alcanzado los 333,4 mil millones de dólares, y la relación entre el volumen de comercio de futuros DEX/CEX ha subido cerca del 10%, lo que refleja la fuerte demanda de los usuarios por transacciones en la cadena Perp que son eficientes, transparentes y seguras.

Sin embargo, esta pista aún enfrenta algunos desafíos inherentes, como la dispersión de la liquidez, una experiencia de usuario deficiente y el rendimiento del protocolo limitado por la cadena pública subyacente. Es precisamente en este contexto que Aster, con su solución única, ha atraído la atención del mercado.

Aster ofrece comercio de Perp y spot, comprometido a crear una plataforma de comercio en cadena todo en uno para traders de criptomonedas en todo el mundo. Su filosofía de producto se refleja en una profunda comprensión de su grupo de usuarios, satisfaciendo simultáneamente las necesidades de dos tipos de usuarios a través de una arquitectura técnica, marcando un hito en el sector DEX.

****Perpetual es un campo de caza para jugadores profesionales, **** se centra más en traders profesionales, instituciones de cuantificación y usuarios de API, adoptando un libro de órdenes centralizado (CLOB) igual que los mecanismos principales de CEX, lo que proporciona una liquidez profunda y minimiza el deslizamiento, especialmente en el comercio de pares de monedas principales como BTC/USDT.

Para los traders de alta frecuencia, Aster también ofrece acceso a API, herramientas avanzadas como el comercio automático de cuadrículas. Es importante señalar que Aster ha integrado plenamente sus principios de "prioridad de privacidad" en el proceso de construcción del producto, desarrollando la función de "órdenes ocultas" (Hidden Orders), que ayuda a los traders a ejecutar grandes órdenes sin exponer sus estrategias, para prevenir eficazmente el robo en la cadena (Front-Run) y los ataques de MEV (valor máximo extraíble). Esta función proporciona a los jugadores profesionales una protección comercial similar a la de una plataforma (CEX) en una cadena altamente transparente.

****En comparación con Perpetual, el modo 1001x es similar a un parque de diversiones, ****dedicado a servir a una comunidad más amplia de inversores minoristas. Este modo se basa en el ALP (Aster Liquidity Pool) para lograr una experiencia de trading fluida con un solo clic y sin necesidad de depósito previo. Además, ofrece un apalancamiento de hasta 1001 veces en el modo "Degen", adecuado para escenarios de trading que buscan una rápida apertura de posiciones y altos riesgos y recompensas, como participar inmediatamente en apuestas cuando las monedas Meme se disparan.

El diseño de doble modo de Aster resuelve eficazmente el dilema a largo plazo del crecimiento de usuarios en el Perp DEX. Los DEX de Perp tradicionales suelen tener que elegir un tipo de grupo de usuarios, como dYdX que se centra en usuarios profesionales, mientras que GMX se enfoca más en usuarios minoristas. Aster, al fusionar ambos modos, ha construido un ciclo de retención de usuarios: 1001x atrae a nuevos usuarios con un bajo umbral, y una vez que sus habilidades de trading maduran, pueden cambiar sin problemas a Perpetual. Este diseño no solo optimiza significativamente la experiencia del usuario, sino que también refleja la profunda comprensión del equipo del proyecto sobre la creciente diversidad del perfil de usuarios de DeFi.

¿Puede Aster convertirse en el próximo Hyperliquid?

En el campo de batalla de Perp DEX, Hyperliquid se ha convertido en el líder gracias a su insistencia en el rendimiento, y su secreto radica en la estrategia de "soberanía L1". Hyperliquid optó por construir desde cero una L1 que utiliza el mecanismo de consenso HyperBFT, con un TPS (Transacciones Por Segundo) de hasta 200,000, lo que permite confirmaciones de transacciones en menos de un segundo.

El modelo "integración vertical" de Hyperliquid logra un libro de órdenes en cadena altamente transparente al controlar toda la pila tecnológica desde el consenso hasta el libro de órdenes, donde cada orden, cancelación, ejecución y liquidación se puede verificar públicamente.

"El arte de la guerra" dice que los buenos guerreros buscan la situación. La estrategia de Aster ha demostrado la sabiduría de aprovechar la situación, sabiendo que construir una nueva L1 y persuadir a los usuarios para que migren es bastante difícil. Por lo tanto, Aster ha adoptado una astuta estrategia llamada "Caballo de Troya", eligiendo comenzar en el ecosistema de BNB Chain, que cuenta con una gran base de usuarios y una profunda liquidez.

Aster obtuvo una gran ventaja GTM (Go-To-Market) al elegir: primero, puede obtener apoyo de tráfico de inmediato, sin tener que pasar por un difícil inicio en frío de usuarios; segundo, al colaborar con protocolos líderes del ecosistema BNB Chain como PancakeSwap y SafePal, Aster estableció rápidamente confianza en la marca y canales de distribución. Por ejemplo, su token de staking líquido asBNB y la moneda estable nativa USDF utilizaron directamente la infraestructura existente de BNB Chain. Aster redujo drásticamente las dificultades de su construcción inicial al "aprovechar".

El 31 de julio, Aster anunció el lanzamiento de Aster Chain, una cadena ZK L1 de alto rendimiento y enfocada en la privacidad, revelando una vez más su ruta estratégica oculta: BNB Chain es en realidad una "plataforma de incubación" en transición, y el próximo gran lanzamiento de tokens será la clave para la victoria de la operación "Caballo de Troya", que proporcionará incentivos económicos suficientes para que los usuarios migren de BNB Chain a la futura Aster Chain, internalizando así el tráfico y la liquidez "tomados prestados" como activos subyacentes de su propio protocolo "soberano". Si tiene éxito, podría considerarse una de las estrategias GTM más ingeniosas en la historia de DeFi.

Hyperliquid y Aster representan dos caminos de desarrollo completamente diferentes para Perp DEX. Hyperliquid es un "pionero tecnológico", compitiendo por los comerciantes profesionales a través de un rendimiento extremo. Aster, por otro lado, es un "pionero estratégico", estableciendo primero una base en un ecosistema maduro a través de la penetración comunitaria combinada con innovación de productos, y luego buscando un avance en rendimiento.

Los datos de DeFiLlama muestran que el TVL de Aster es de casi 670 millones de dólares, que incluye la cantidad bloqueada del stablecoin nativo USDF, activos multichain y varios tipos de piscinas de liquidez. Este fenómeno también refleja la alta estrategia de Aster: su ambición no se detiene en convertirse en un líder en la pista de Perp DEX, sino que se esfuerza por convertirse en una capa de agregación de liquidez "todo en uno".

innovación de productos y alianza ecológica

La baja eficiencia de capital es un dolor de cabeza común que enfrentan la mayoría de los protocolos DeFi. Normalmente, cuando los usuarios abren una posición en un Perp DEX, su margen estará en estado bloqueado y no podrá generar ingresos adicionales.

Aster, a través de un diseño innovador, aborda este problema de manera específica, permitiendo a los usuarios utilizar tokens de staking de liquidez (como asBNB) y la moneda estable de rendimiento nativa USDF directamente como margen, lo que significa que los usuarios pueden lograr "comer de múltiples platos": ganar rendimientos de staking mientras utilizan activos generadores de ingresos para realizar operaciones apalancadas. Por ejemplo, un usuario que posee asBNB y gana recompensas de staking ecológicas también puede usarlo como margen para abrir posiciones. La búsqueda extrema de Aster por la eficiencia de capital desbloquea una nueva dimensión de ganancias para los traders.

USDF como una moneda estable de rendimiento neutral en Delta, ancla aún más el TVL de la cadena BNB. Aster ha desarrollado especialmente la función Trade & Earn, que alienta a los usuarios a utilizar USDF como margen, proporcionándoles un ciclo completo de inversión y comercio. Según los últimos datos de la plataforma, la APY de los depósitos en USDF es del 4.5%, y la APY al participar en actividades de comercio con USDF es del 12.2%, lo que da un total de hasta el 16.7%. En las condiciones actuales del mercado, esta rentabilidad es claramente muy atractiva. Teóricamente, cuanto más comercian los usuarios, mayores son las ganancias que obtienen, y el efecto riqueza reforzado también estimula el crecimiento sólido del TVL de Aster.

Esta innovación una vez más refleja la posición estratégica de Aster como "capa de liquidez" en el ecosistema DeFi, fusionando profundamente Perp DEX con LSD-Fi (finanzas de derivados de estacas líquidas) y monedas estables de rendimiento, convirtiéndose en un centro que proporciona liquidez profunda y una variedad de escenarios de aplicación para otros protocolos. Además, USDF, como una moneda estable de rendimiento, genera ingresos a través de posiciones Delta neutrales, no solo creando nuevas fuentes de ingresos para los usuarios, sino también otorgando a Aster la autonomía sobre la infraestructura básica, lo que refuerza aún más la independencia y estabilidad de su ecosistema.

Otra característica exclusiva de Aster es el Perp de acciones 24/7, que permite a los usuarios comerciar con derivados en cadena de acciones de gran capitalización del mercado financiero tradicional (como Nvidia y Tesla). Esta función elimina las restricciones de tiempo de negociación del mercado de acciones tradicional, ofreciendo a los usuarios nativos de criptomonedas una mayor variedad de activos para comerciar, al mismo tiempo que abre una puerta al comercio en cadena para los usuarios de finanzas tradicionales.

Aster introduce activos financieros tradicionales en la cadena, abriendo un nuevo camino para la fusión del mercado de criptomonedas con el mercado financiero tradicional. Sin embargo, esta innovación, aunque encierra grandes oportunidades, también implica riesgos de cumplimiento regulatorio, que representan un desafío potencial para Aster y todas las plataformas similares en su desarrollo futuro.

Aster en el "período de incubación" del ecosistema de BNB Chain, mediante una serie de colaboraciones estratégicas, se ha infiltrado profundamente en la comunidad y ha formado una poderosa alianza con otros proyectos destacados. Desde el lanzamiento de su mercado al contado, Aster ha establecido una colaboración con el protocolo de crédito en cadena Creditlink, siendo la única plataforma para recibir el airdrop de su token CDL, y así ha creado un estrecho vínculo con la emergente pista de crédito en cadena. Además, Aster se ha unido al programa de apoyo de tokens de Four.meme, proporcionando apoyo de tráfico y canales para proyectos de Meme, y las tres entidades principales han llevado a cabo conjuntamente una competencia de trading.

Aster aprovecha la ventaja de estar en el "campamento base" de BNB Chain, al combinar la credibilidad en la cadena y la cultura Meme, que son dos de los segmentos más prometedores y con mayor adhesión comunitaria, para lanzar un "combo" que le permite captar de manera precisa tráfico y usuarios. Su profunda penetración en la comunidad y su estrategia de distribución también acumularán una valiosa base de usuarios para la futura migración a L1.

TGE tuvo un gran éxito: comunidad primero y desarrollo a largo plazo

El TGE de Aster (Evento de Generación de Tokens) se completó el 17 de septiembre, y el primer día tuvo un rendimiento bastante destacado. Los datos oficiales en la cadena muestran que, en menos de 24 horas desde el lanzamiento de $ASTER, el volumen total de transacciones superó los 340 millones de dólares, y se añadieron más de 330,000 direcciones de billetera independientes. El token abrió a 0.03015 dólares, alcanzando un máximo intradía de 0.528 dólares, con un aumento diario de aproximadamente 2,154%.

El modelo económico del token de Aster destaca el firme compromiso con la comunidad. El equipo planea asignar el 53.5% de la oferta de tokens a airdrops para la comunidad, como recompensa para los primeros contribuyentes e inversores. De estos, hasta el 8.8% (704 millones de monedas) serán airdropeados ese día a los usuarios calificados en la actividad de puntos.

En una era de abundancia de airdrops, las palabras del CEO de Aster, Leonard, "señal sobre espectáculo (signal over spectacle)" son especialmente significativas, lo que implica que Aster intenta construir una comunidad orgánica y sostenible al recompensar a los "participantes reales". La filosofía de gestión centrada en la comunidad de Aster podría convertirse en la piedra angular que sustente su estrategia de L1. Los airdrops masivos no solo son un incentivo, sino que también son el "elemento económico" clave para atraer a los usuarios a migrar a Aster Chain, donde el token actúa como un "boleto" para la migración de L1.

A pesar de que el equipo de Aster es bastante discreto, el trasfondo de sus patrocinadores a largo plazo no debe subestimarse. Aster ha recibido inversiones de YZi Labs, cuya cartera de inversiones abarca múltiples proyectos en el ámbito de la infraestructura y DeFi. El apoyo significativo que los inversores han brindado a Aster en términos de financiamiento, estrategia y red de recursos durante el proceso de incubación también es crucial para su desarrollo futuro.

El TGE de Aster podría ser la chispa de una estrategia a largo plazo, su brillante estrategia GTM, su notable capacidad de innovación, su significativa energía de marca y su fuerte sinergia ecológica han acumulado un gran potencial de crecimiento.

Sin embargo, el otro lado de la oportunidad son los desafíos. La mayor incertidumbre en este momento radica en la migración de L1. Si el rendimiento, la seguridad y la experiencia del usuario de Aster Chain no cumplen con las expectativas o si la comunidad se divide debido a la migración, la estrategia del "Caballo de Troya" de Aster enfrentará el riesgo de fracaso. Además, dado que la disposición de productos de Aster involucra monedas estables de rendimiento, acciones Perp y otros activos de alta sensibilidad, los inversores y usuarios deben prestar especial atención a sus asuntos de divulgación de información y observar el equilibrio futuro de los negocios relacionados en términos de innovación y cumplimiento.

¿Podrá Aster mantener su popularidad en un campo de DEX Perp cada vez más competitivo, e incluso superar a Hyperliquid? Esta es una pregunta que necesita tiempo para obtener una respuesta, pero lo que es seguro es que entregará a la comunidad DeFi un excelente informe sobre estrategia, productos y ecosistema.