نائب محافظ البنك المركزي الصيني: استكشاف نماذج جديدة عبر الحدود للعملة الرقمية الصينية، وتسريع عملية العولمة

قال نائب محافظ البنك المركزي الصيني لو لي في مهرجان ريادة الأعمال خلال أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ، إن البنك المركزي الصيني يولي أهمية كبيرة للتعاون في المدفوعات عبر الحدود مع هونغ كونغ، وسيتبنى اليوان الرقمي لاستكشاف حلول جديدة للمدفوعات عبر الحدود. في المستقبل، سيتم تعزيز التعاون بين البنوك المركزية متعددة الأطراف في مجال العملة الرقمية، واستكشاف نماذج جديدة للمدفوعات عبر الحدود؛ مع الاعتماد على منصة المدفوعات عبر الحدود لليوان الرقمي، لتقديم الحلول الصينية للتعاون في المدفوعات عبر الحدود للعملات الرقمية للبنوك المركزية؛ وبناء منصتين مزدوجتين للكتلة والأصول الرقمية، لتنشيط محرك الإنترنت القيمي الجديد.

البنك المركزي الصيني يدفع نحو ثلاثة ابتكارات في المدفوعات عبر الحدود

أشار لو لي في كلمته خلال مهرجان ريادة الأعمال في أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ إلى أن البنك المركزي الصيني سيواصل توسيع نظام الدفع عبر الحدود باليوان (CIPS) في هونغ كونغ. في السنوات الأخيرة، تم إضافة وظائف تسوية الأموال من خلال روابط السندات الشمالية والجنوبية إلى النظام، وتم إطلاق خدمات تسوية الدفع بالدولار الهونغ كونغي. حتى نهاية سبتمبر، كان هناك 11 مشاركًا مباشرًا و120 مشاركًا غير مباشر في هونغ كونغ، لتقديم خدمات تسوية الاستثمار التجاري الدولي. هذه الأرقام تُظهر أن معدل انتشار CIPS في هونغ كونغ يرتفع بسرعة، وقد أصبح جسرًا مهمًا بين الدولار الهونغ كونغي واليوان.

11 مشاركًا مباشرًا عادة ما تكون بنوكًا كبيرة، وهي متصلة مباشرة بنظام CIPS وتتمتع بأدنى تكاليف للمعاملات وأسرع سرعات للتسوية. 120 مشاركًا غير مباشر يتصلون بـ CIPS من خلال المشاركين المباشرين، وهذه الهيكلية الهرمية تضمن قابلية توسع النظام. من سبتمبر إلى أكتوبر، أظهر النمو المستقر في عدد المؤسسات المشاركة أن المجتمع المالي في هونغ كونغ يزداد قبولًا للبنية التحتية لمدفوعات اليوان عبر الحدود.

أشار لو لي، إلى أن البنك المركزي الصيني يدفع بنشاط لتعزيز التعاون بين نظامي الدفع السريع في المنطقتين، وقد تم إطلاق نظام الدفع عبر الحدود بنجاح في يونيو من هذا العام، مما يوفر خدمات التحويل السريع بالعملة المحلية بين المنطقتين وسرعة التحويل باليوان. حاليًا، يعمل النظام بشكل سلس، وتتم معالجة الأعمال بشكل طبيعي، واستجابة الجمهور جيدة. يعد نظام الدفع عبر الحدود هو الربط بين “التحويل السريع” (هونغ كونغ) ونظام “اليوان الرقمي”، مما يتيح لمواطني هونغ كونغ تحويل الأموال مباشرة إلى الأصدقاء والأقارب في البر الرئيسي دون الحاجة إلى المرور عبر الإجراءات المعقدة للبنوك التقليدية.

أشار لو لي إلى أن البنك المركزي الصيني يعمق الترابط بين المدفوعات عبر رموز الاستجابة السريعة عبر الحدود، وقد نظم مؤخرًا إنشاء بوابة موحدة للرموز عبر الحدود، كواجهة موحدة للتعاون في المدفوعات عبر رموز الاستجابة السريعة عبر الحدود، مما يوفر مزيدًا من التسهيلات للمؤسسات في كلا المنطقتين لتطوير التعاون في المدفوعات عبر رموز الاستجابة السريعة عبر الحدود. وهذا يعني أن مستخدمي هونغ كونغ قد يتمكنون في المستقبل من استخدام تطبيقات الدفع التي اعتادوا عليها للدفع عبر المسح الضوئي في البر الرئيسي، بينما يمكن لمستخدمي البر الرئيسي أيضًا استخدام وي شات باي أو علي باي بسلاسة في هونغ كونغ.

خطط الدفع عبر الحدود للرمز الرقمي للبنك المركزي

قال لو لي إن المستقبل سيشهد استخدام اليوان الرقمي لاستكشاف حلول جديدة للدفع عبر الحدود، بما في ذلك ثلاثة اتجاهات رئيسية. الاتجاه الأول هو تعزيز التعاون في جسر العملات الرقمية متعددة الأطراف للبنوك المركزية، واستكشاف نماذج جديدة للدفع عبر الحدود. جسر العملات الرقمية متعددة الأطراف (mBridge) هو مشروع تم تطويره بشكل مشترك من قبل البنك المركزي الصيني، وهيئة النقد في هونغ كونغ، وبنك تايلاند المركزي، والبنك المركزي الإماراتي، والبنك الدولي للتسويات، بهدف تحقيق المدفوعات والتسويات الفورية عبر الحدود باستخدام العملات الرقمية للبنك المركزي.

تتمثل الميزة الأساسية لـ mBridge في القضاء على العديد من الوسائط التقليدية في المدفوعات عبر الحدود. يتطلب نظام SWIFT التقليدي المرور عبر بنوك الوكالة والبنوك المقاصة والعديد من الوسطاء، مما يزيد من التكلفة والوقت في كل مرحلة. يسمح mBridge للبنوك المركزية للدول المشاركة بإجراء تسويات فورية للعملة الرقمية مباشرة، مما يمكن أن يقلل من وقت المدفوعات عبر الحدود من عدة أيام إلى ثوانٍ. بالنسبة لعملية دولرة اليوان الرقمي، تُعتبر mBridge واحدة من أهم البنى التحتية.

الاتجاه الثاني هو الاعتماد على منصة الدفع عبر الحدود باليوان الرقمي، لتقديم حلول صينية لتعاون الدفع عبر الحدود بالعملة الرقمية للبنك المركزي. يظهر هذا البيان أن البنك المركزي الصيني لا يرغب فقط في استخدام CBDC للدفع عبر الحدود، بل يأمل أيضًا في تصدير تقنياته وخبراته إلى دول أخرى. قد تصبح البنية التحتية التكنولوجية لليوان الرقمي، ونظام التشغيل الثنائي، وتصميم الخصوصية القابلة للتحكم، نموذجًا مرجعيًا لدول أخرى نامية لتطوير CBDC الخاصة بها.

الاتجاه الثالث هو بناء منصة مزدوجة للبلوكتشين والعملة الرقمية، وتنشيط المحرك الجديد للإنترنت القيمي. يطرح هذا البيان لأول مرة مفهوم المنصة المزدوجة “البلوكتشين والعملة الرقمية” بشكل واضح. قد تشير منصة البلوكتشين إلى البنية التحتية التقنية الأساسية التي تدعم تشغيل اليوان الرقمي وغيرها من العملات الرقمية للبنك المركزي، بينما قد تشمل منصة الأصول الرقمية مجموعة واسعة من فئات الأصول الرقمية مثل الأوراق المالية المرمزة والسلع المرمزة.

ثلاثة حلول للدفع عبر الحدود باليوان الرقمي

جسر العملات الرقمية متعددة الأطراف للبنك المركزي (mBridge): بالتعاون مع البنوك المركزية في هونغ كونغ، تايلاند، والإمارات العربية المتحدة، لتحقيق التسويات الفورية عبر الحدود.

منصة الدفع عبر الحدود للرنمينبي الرقمي: تصدير الحلول التكنولوجية للبنك المركزي الصيني، لتوفير مرجع للدول الأخرى

البلوكتشين وعملة الأصول الرقمية مزدوجة المنصة: بناء بنية تحتية شاملة تشمل البنك المركزي والأصول المرمزة.

تشكل هذه الاتجاهات الثلاثة الصورة الاستراتيجية الكاملة لعملية دولرة اليوان الرقمي، حيث تتقدم خطوة بخطوة من المعايير الفنية، إلى الشبكات التعاونية، وصولاً إلى بناء النظام البيئي.

رؤية هونغ كونغ للتكنولوجيا المالية 2030 والانفتاح التنظيمي

أوضح الرئيس التنفيذي لهيئة النقد في هونغ كونغ، يوي واي وين، خلال كلمته الافتتاحية في أسبوع التكنولوجيا المالية، رؤية “التكنولوجيا المالية 2030”، التي تهدف إلى تطوير هونغ كونغ كمركز دولي قوي ومرن ومتطلع في مجال التكنولوجيا المالية، مع التركيز على 4 مجالات رئيسية تشمل أكثر من 40 مشروعًا محددًا. وأشار أيضًا إلى أن الهيئة ستعزز من عملية توكينج (Tokenisation) وتدفع نحو نظام بيئي مزدهر للتوكين.

ستقوم الهيئة النقدية بقيادة تجارب لإثبات مبدأ توكنينغ الأصول، مثل جعل إصدار السندات الحكومية المرمزة أمرًا دائمًا، واستكشاف جدوى توكنينغ السندات وفواتير صندوق النقد الأجنبي في نفس الوقت. ستطلق الهيئة النقدية قريبًا مشروع Ensemble كجزء من خطة تجريبية لدعم المعاملات الحقيقية، وستستمر في التعاون مع أصحاب المصلحة في الصناعة والبنوك المركزية الأخرى لتعزيز حالات الاستخدام المبتكرة للتوكنينغ. هذه المبادرات تُظهر أن هونغ كونغ تتبنى بنشاط ثورة الأصول الرقمية، في حين أن استخدام اليوان الرقمي في هونغ كونغ سيصبح جزءًا مهمًا من هذا النظام البيئي.

في نفس اليوم، أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ سياسة تنظيمية مفتوحة هامة. أولاً، يسمح لمشغلي المنصة ببيع الأصول الافتراضية التي لا تمتلك سجل أداء لمدة 12 شهرًا للمستثمرين المحترفين وعملات مستقرة مرخصة في هونغ كونغ. وهذا يعني أن الأصول الافتراضية الجديدة المطروحة لم تعد بحاجة إلى انتظار فترة مراقبة مدتها عام واحد قبل إدراجها على المنصات المرخصة، مما يسرع بشكل كبير من دخول المشاريع الابتكارية إلى السوق.

ثانياً، أصدرت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ تعميماً بشأن “مشاركة السيولة بين منصات تداول الأصول الافتراضية”، مما يسمح لمشغلي منصات تداول الأصول الافتراضية المرخصة بالاندماج مع مشغلي المنصات المؤهلة في الخارج لتبادل القوائم ومشاركة السيولة، مما يتيح التداول وتنفيذ العمليات عبر المنصات. هذا الانفتاح التنظيمي يجعل منصات تداول الأصول الافتراضية في هونغ كونغ قادرة على الاندماج مع الأسواق العالمية، مما يعزز بشكل كبير عمق السيولة. يجب على المنصات اعتماد DVP (التسوية النقدية) ومراقبة حد التداول غير المسوي والتسوية اليومية، وتأسيس صندوق احتياطي وترتيبات تعويض تأميني في هونغ كونغ لا تقل عن الحد الأقصى لتغطية مخاطر الأصول المسواة.

التفاعل المحتمل بين اليوان الرقمي والنظام البيئي للعملات المشفرة

أصدر البنك المركزي الصيني وهيئة الرقابة في هونغ كونغ هذه السياسات في نفس الوقت، مما يدل على أن التنسيق بين المنطقتين في مجال التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية يتعزز. قد يشكل التوسع عبر الحدود لليوان الرقمي مع الانفتاح على تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ تفاعلات مثيرة. من جهة، يمثل اليوان الرقمي كعملة رقمية سيادية النظام المالي الرقمي الرسمي؛ ومن جهة أخرى، تمثل العملات المشفرة اللامركزية، مثل البيتكوين والإيثيريوم، قوة الابتكار من القطاع الخاص.

هونغ كونغ كالمركز المالي الدولي ومنطقة إدارية خاصة للصين، تحاول بناء جسر بين النظامين. يسمح للمنصة المرخصة بإصدار أصول افتراضية جديدة ومشاركة السيولة العالمية، مما يظهر أن هونغ كونغ تأمل أن تصبح نقطة الاتصال بين البر الرئيسي للصين وسوق التشفير العالمي. في نفس الوقت، التطبيق العميق لعملة الرنمينبي الرقمية في هونغ كونغ يوفر أدوات جديدة للتكامل المالي بين البر الرئيسي وهونغ كونغ.

قد تصبح هذه الاستراتيجية المزدوجة المتوازية نموذجًا مرجعيًا للدول الأخرى في جميع أنحاء العالم. حيث يتم احتضان نظام CBDC الرسمي، وفتح مساحة للرقابة على الأصول المشفرة اللامركزية، والبحث عن توازن وتعاون بين الاثنين. على المدى الطويل، قد يت coexist اليوان الرقمي مع بعض العملات المستقرة أو الأصول المشفرة المتوافقة في سوق هونغ كونغ، مما يشكل نظامًا بيئيًا ماليًا رقميًا متعدد الطبقات.