تقارير بيانات وأبحاث العملات الرقمية

صندوق بيتكوين من بيليد (IBIT) يشهد ارتفاعًا في حجم تداول الخيارات، ليصبح تاسع أكبر منصة لتداول الخيارات في السوق الأمريكية. حتى 10 فبراير، كان هناك 7.33 مليون عقد IBIT نشط أو غير مغلق، مما يجعله في المرتبة التاسعة بين الخيارات المرتبطة بأسهم وأسهم صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) والمؤشرات المدرجة في الولايات المتحدة. أما العقود غير المغلقة المرتبطة بصندوق SPDR للذهب ETF فبلغت 6.44 مليون عقد، وهو أقل من IBIT.

شهد سوق الخيارات على السلسلة ارتفاعًا قياسيًا في حجم التداول مؤخرًا، حيث وصل حجم التداول في الأسبوع الأول من فبراير إلى 44 مليون دولار، مع تركيز رئيسي على بروتوكولي Ithaca و Derive. تشمل الأسباب المحتملة لزيادة حجم التداول انخفاض عائدات إقراض USDT على Aave وتوقعات السوق الجديدة لـ Hyperliquid. وأشار المتداول المعروف في مجال DeFi Route 2 Fi إلى أن انخفاض العائدات يدفع المستخدمين للبحث عن قنوات استثمارية ذات عوائد أعلى.

LayerZero أطلقت Zero blockchain، وارتفع سعر ZRO بنسبة 22% ليصل إلى 2.42 دولار، مسجلاً أعلى مستوى خلال أربعة أشهر. حققت Zero معدل معاملات قدره 2 مليون عملية في الثانية، بتكلفة 0.000001 دولار. استحوذت Citadel وARK على كميات كبيرة، مع زيادة حجم التداول بنسبة 410%. تستكشف Tether وDTCC وICE وGoogle Cloud تطبيقات التعاون

رسالة ChainCatcher، وفقًا لبيانات Arkham، في الساعة 13:18، تم تحويل 649.45 بيتكوين (بقيمة حوالي 43.97 مليون دولار) من عنوان مجهول (يبدأ بـ 1GFsAPFa...) إلى عدة عناوين، بما في ذلك عنوان ساتوشي ناكاموتو (يبدأ بـ 1A1zP1eP...).

في منتدى "Build and Scale in 2026" الذي عقد في هونغ كونغ، أشار جياندر جوج، الشريك المؤسس لشركة Sei Labs، إلى أن العملات المستقرة أصبحت تطبيقًا مهمًا على البلوكشين، وتوقع أن تتجاوز نماذج أرباحها رسوم المعاملات. ومع ذلك، كان حذرًا بشأن "سلسلة العملات المستقرة المخصصة"، معتقدًا أن ميزتها التمييزية محدودة. كما قدم جوج تحديثات عن تقدم شبكة Sei، مؤكدًا على تكلفتها المنخفضة والميزات الجديدة ذات السعة العالية التي ستُطلق قريبًا.

في سوق العملات المشفرة، يُعتبر مؤشر "عرض الربح والخسارة لبيتكوين" أداة مهمة لتحديد قاع السوق الهابطة. عندما يقترب أو يتقاطع عرض البيتكوين المربح والخاسر، غالبًا ما يشير ذلك إلى تكوين قاع السوق. وفقًا لبيانات Glassnode، يبلغ عدد البيتكوين المربحة حاليًا حوالي 11 مليون قطعة، والخاسرة حوالي 8.9 مليون قطعة، وتقل الفجوة بينهما، مما قد يعيد السوق سيناريو التمويه التاريخي. هذا المؤشر كان دائمًا دقيقًا في تحديد قاع السوق الهابطة، وأصبح مرجعًا هامًا للمستثمرين.

في 11 فبراير، أظهرت البيانات أن سوق السلع المُرمَّزة قد ارتفع بنسبة 53% خلال أقل من ستة أسابيع، متجاوزًا قيمة سوقية تتجاوز 61 مليار دولار، ليصبح أسرع القطاعات نموًا في سوق الأصول الحقيقية المرمَّزة. ويعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى زيادة عدد الأصول الذهبية المُدرجة على السلسلة. وفقًا لبيانات منصة التحليل المشفرة Token Terminal، كانت القيمة السوقية لسوق السلع المُرمَّزة في بداية العام تزيد قليلاً عن 40 مليار دولار، مما يعني زيادة قدرها حوالي 20 مليار دولار خلال أكثر من شهر واحد. ويتكون السوق بشكل رئيسي من منتجات الذهب، حيث شهدت عملة Tether المدعومة بالذهب، Tether Gold، والتي تحمل الرمز (XAUt)، نموًا بنسبة 51.6% خلال الشهر الماضي، ووصلت قيمتها السوقية إلى 36 مليار دولار؛ في حين زادت عملة Paxos المدعومة بالذهب، PAX Gold، والتي تحمل الرمز (PAXG)، بنسبة 33.2% في نفس الفترة، ووصلت قيمتها السوقية إلى 23 مليار دولار.

شركة رأس المال المغامر Y Combinator مقابلة مع مطور OpenClaw، وكيل الذكاء الاصطناعي الشخصي مفتوح المصدر الذي أصبح مشهورًا، والذي يتوقع أن يختفي حوالي 80% من التطبيقات، وأن التطبيقات التي تدير البيانات فقط يمكن أن تحل محلها الوكالة الذكية تلقائيًا. الميزة الأكبر لـ OpenClaw هي كسر جزر البيانات، حيث يتم تخزينها محليًا لضمان الخصوصية.

في 11 فبراير، خلال جلسة نقاش في مؤتمر التوافق هونغ كونغ 2026، ناقش العديد من قادة الصناعة اتجاهات تطوير الأصول الواقعية المُرمّزة (RWA). ضيوف النقاش شملوا إيفان أويانغ، رئيس مجموعة أنيموكا براندز، وكريستيان راو، نائب رئيس أول للأصول الرقمية والبلوكتشين في ماستركارد، ونيكولا وايت، نائب رئيس شركة روبن هود للعملات المشفرة، بالإضافة إلى مارسين كازميرزاك، الشريك المؤسس لمجموعة ريد ستون، الذي أدار النقاش. وفي أثناء النقاش، أكد الضيوف على وجهة نظر روب غولدشتاين، المدير التنفيذي للعمليات في بلاك روك، الذي قال إن الدفاتر الرقمية هي أكثر الابتكارات إثارة في المجال المالي منذ ظهور نظام المحاسبة المزدوج قبل 700 عام. حاليًا، لا تزال RWA تركز بشكل رئيسي على المستثمرين المؤسساتيين، مع طلبات تتركز بشكل رئيسي على تمويل السوق النقدي المُرمّز، وسندات الخزانة الأمريكية، ودمج العملات المستقرة، ومنتجات تحسين الضمانات، مثل حلول BUIDL من بلاك روك، وحلول روبن هود، مما يعكس تزايد القيمة العملية لهذا المجال.

11 فبراير، أعلنت مؤسسة سولانا، ليلي ليو، خلال حديثها حول مواضيع "سوق رأس المال على الإنترنت" في مؤتمر هونغ كونغ 2026، بمشاركة رئيس المؤتمر مايكل لاو، عن رؤيتها المستقبلية. وأكدت ليلي أن القيمة الأساسية للبلوكشين يجب أن تركز على الابتكار المالي والسوقي، وليس على المثالية التكنولوجية اليوتوبيّة، وتصورت أن يتم تحقيق تكامل سلس من المدفوعات اليومية إلى التداول عالي التردد من خلال التوكنات الشاملة للأصول العالمية، لبناء سوق رأس مال موحدة على مستوى العالم. استعرضت ليلي تطور التمويل المشفر، من ICO المبكر إلى نماذج التمويل السريع الحالية، مشددة على أن بنية تحتية للبلوكشين يجب أن تخدم المشاريع والشركات غير المشفرة على مستوى العالم، وتعزيز تدفق المواهب ورأس المال بشكل ديمقراطي. وأشارت إلى أن هذه التقنية يمكن أن تجلب كفاءة وعدالة أكبر للأسواق العالمية، خاصة في تعزيز تجمع المشاريع المبتكرة والموهبة.

إطلاق معيار ERC-8004 على شبكة إيثريوم الرئيسية، لإنشاء آليات هوية وسمعة والتحقق من صحة للوكيل الذكي. بقيادة مسؤول MetaMask AI وغيرها، جمع أكثر من 80 فريقًا من الملاحظات. بناء نظام ثقة من خلال ثلاثة سجلات على السلسلة، والتكامل مع نظام الدفع x402. تم نشره على 12 سلسلة، ويشمل النظام البيئي Virtuals Protocol و ElizaOS وغيرها.

تم سحب أكثر من 1 مليون SOL من البورصات خلال 72 ساعة مع إظهار حاملي المدى الطويل الثقة. يُظهر تثبيت السعر بعد التدفق أن امتصاص السوق لا يعكس ضغط بيع متجدد. في فبراير، خفت حدة إجمالي القيمة المقفلة تدريجيًا، حيث أعاد الحاملون توزيعها.

Uniswap فاز في الدعوى القضائية ضد مؤسسة Bprotocol و LocalCoin Ltd.، وذكر المحامون أنه لم ينتهك براءات الاختراع ذات الصلة. أعادت Uniswap Labs تأكيد أن رمز البروتوكول الخاص بها مفتوح المصدر، ورفضت الاتهامات.

في منتدى "Build and Scale in 2026"، ناقش العديد من الضيوف التحديات الرئيسية في المرحلة الجديدة من Web3، بما في ذلك قضايا الهوية والثقة، وأمان دفع الوكيل الذكي، والتنمية المستدامة المدعومة بواسطة البلوكشين، معربين عن اعتقادهم أن الصناعة ستتحول في عام 2026 نحو بناء البنية التحتية والتطبيقات العملية.

تمتلك Tether استثمارًا في شركة LayerZero Labs لتعزيز بنية التحتية عبر السلاسل. طورت شراكتهما نسخة USDT0، وهي نسخة متعددة السلاسل من USDT، تتيح المعاملات في الوقت الحقيقي عبر سلاسل الكتل. يؤكد هذا الاستثمار على تركيز Tether على توسيع محفظتها الرقمية وقدراتها التكنولوجية.

يمتلك BitMine ما يقرب من 4.326 مليون إيثريوم، أي بنسبة 3.6% من العرض المتداول، ليصبح أكبر مالك للشركات. تظهر بيانات السلسلة أن الشراء اليومي ليوم الاثنين كان 40,000 إيثريوم بقيمة 83.4 مليون دولار. قال Tom Lee إن سعر الإيثريوم لا يعكس فائدته العملية، حيث يوجد حوالي 2.9 مليون إيثريوم في حالة قيد التجميد.

قالت ليلي ليو، رئيسة مؤسسة سولانا، في مؤتمر Consensus 2026، إن البلوكشين هو البنية التحتية المالية، والمفتاح يكمن في توفير الندرة الرقمية والقيمة الموثوقة. وتعتقد أن دمج تطبيقات Web2 مع البلوكشين العام هو المفتاح لإطلاق إمكانات اقتصاد الملكية، ومن المتوقع أن تعيد التطبيقات المالية الأصلية تشكيل النظام المالي العالمي.

أظهرت دراسة جرايسون أن سعر البيتكوين مرتبط بشكل كبير بأسهم البرمجيات، وغير مرتبط بالذهب على الإطلاق. وأشار مؤلف التقرير Zach Pandl إلى أن البيتكوين انخفض من 126,000 دولار في أكتوبر بنسبة 50%، بينما تجاوز الذهب 5,000 دولار. يعكس ذلك أن البيتكوين أصبح أكثر تكاملاً مع التمويل التقليدي، مدفوعًا بمشاركة المؤسسات ونشاطات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، ومع ذلك لا تزال تتوقع قيمتها كوسيلة لتخزين القيمة على المدى الطويل.

تقرير غراي سكيل يشير إلى أن الارتباط بين البيتكوين وأسهم التكنولوجيا البرمجية يصل إلى 0.73، مما يظهر أنها أصبحت أكثر شبهاً بأصول النمو عالية المخاطر بدلاً من أدوات التحوط. البيتكوين في مرحلة تطور، والارتباط العالي مع أسهم التكنولوجيا ناتج عن انتشار أنشطة الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، ومن المتوقع أن تتطور في المستقبل لتصبح وسيلة لتخزين القيمة.

حقق Hyperliquid في HIP-3 سجلًا قياسيًا في حجم التداول اليومي بقيمة 52 مليار دولار في 5 فبراير، حيث وصل عقد الفضة الدائم إلى 40.9 مليار دولار. كانت TradeXYZ الرائدة، حيث شكلت العقود المعدنية 90% من حجم التداول. قبل ذلك، انخفض سعر الذهب إلى ما دون 5000 دولار، وسعر الفضة إلى أقل من 100 دولار، مما أدى إلى هبوط حاد. وصل حجم تداول المعادن على المنصة إلى 1% من COMEX، وتحول إلى طبقة تداول للأصول الكاملة.