在AI領域發現被低估的股票：為何華爾街在兩檔被忽視的股票中看到100-196%的上漲潛力

人工智慧熱潮已劇烈重塑股市。根據摩根大通的分析，自2022年底ChatGPT推出以來，與AI相關的股票大約推動了標普500指數四分之三的漲幅。然而，在這些頭條新聞背後，一些被低估的股票仍然藏在眼前——尤其是在那些促進AI應用而非主導AI頭條的公司中。

華爾街策略師認為，有兩家公司是值得投資者關注的有吸引力的低估股：The Trade Desk 和 Datadog。儘管大多數分析師不預期這些股票在12個月內會翻三倍，但共識觀點認為這兩家公司目前的股價低於其內在價值。讓我們來探討原因。

The Trade Desk：一個具有100%上行潛力的獨立廣告平台

The Trade Desk運營著行業內主要的數字媒體購買軟體平台。與像Alphabet（Google）和亞馬遜這些擁有自己銷售廣告庫存的競爭對手不同，The Trade Desk作為一個獨立的中介機構運作。這種結構優勢意味著平台的利益與媒體買家的利益之間沒有固有的衝突。

由於出版商將The Trade Desk視為中立的領域，他們願意分享性能數據，這些數據供平台的AI驅動優化引擎使用。這種數據優勢轉化為更優的定位能力和在開放互聯網（即超越科技巨頭封閉園地的網站、應用和串流服務組合）中的測量準確性。

The Trade Desk在連接電視（Connected TV）廣告方面特別強大，這是數字媒體中增長最快的類別之一。然而，該股已從之前的高點下跌了80%，因投資者擔心生成式AI工具會侵蝕開放互聯網的廣告支出。儘管這些擔憂值得考慮，但其基本業務仍然具有吸引力。華爾街預計該公司到2026年調整後的每股盈餘將以13%的年增長率增長，使得目前15倍的市盈率對於這一增長速度來說似乎合理。

華爾街的共識目標價為每股50美元，暗示從目前水平有100%的升值潛力。分析師Mark Kelley在Stifel預測更積極的74美元目標價，意味著196%的上行空間。對於願意忍受短期波動、耐心等待的投資者來說，The Trade Desk是一隻值得更深入研究的低估股。

Datadog：以折扣價交易的企業軟體領導者

Datadog提供可觀測性和安全軟體，將組織整個技術基礎設施——伺服器、應用程式及相關服務——的信號整合到一個統一的儀表板上。該平台的AI引擎（稱為Watchdog）能檢測性能異常、觸發事件通知並進行根本原因分析，大幅縮短IT團隊的平均解決時間。

市場研究界持續驗證Datadog的競爭地位。Gartner將該公司列為數字體驗監控和可觀測性平台的領導者，這些領域預計到2030年將以約16%的年增長率擴展。Forrester Research則將Datadog評為AI驅動IT運營的頂尖企業，該市場預計同期將以15%的年增長率擴大。

摩根士丹利分析師Keith Weiss指出，Datadog在其核心可觀測性細分市場連續多年佔據最大市場份額。IT部門越來越重視整合多個監控工具的統一平台，偏好Datadog的整合式方案。此外，Datadog持續擴展其AI代理功能，以自動化事件響應和威脅檢測——使其處於兩個強大IT趨勢的交匯點。

該公司在第四季度報告了20%的調整後盈餘增長，但市盈率卻達到60倍，表面上看似偏高。然而，Datadog在研發方面投入大量資金，以推動未來擴張。這些投資預計將在未來幾年內釋放出加速的盈利增長。華爾街的共識目標價為每股180美元，暗示有50%的上行空間，Monness的分析師Brian White則設定更樂觀的255美元目標，意味著112%的升值潛力。

為何這些低估股值得投資者關注

這兩家公司都代表一類特殊的低估股：具有強大競爭優勢的成熟企業，市場暫時將其股價壓低。The Trade Desk和Datadog都在結構上具有吸引力的市場中運作，受益於AI的巨大推動力，並展現出定價能力，因為客戶越來越依賴它們的平台。

從歷史角度來看，提供參考。2004年12月，Stock Advisor推薦Netflix，投資1,000美元可獲得414,554美元的回報。2005年4月加入的Nvidia，則在同樣的1,000美元投資中產生了1,120,663美元的收益。這些例子說明，當投資者在更廣泛的市場認可之前識別出優質低估股時，具有創造財富的潛力。

關鍵的區別在於，這些並非短期交易工具。兩者都需要在科技股估值收縮期間保持耐心和信念。然而，對於具有中長期投資視野且能承受波動的投資者來說，The Trade Desk的100%共識上行目標和Datadog的50%中位數目標，表明這些低估股提供了偏向上行的非對稱風險-回報特性。

在投入資金之前，務必對每隻低估股的具體財務指標、競爭定位以及自己的投資時間表進行徹底的盡職調查。但對於尋求投資企業級AI平台、且股價低於分析師估值的投資者來說，這兩個名字都值得認真考慮。