Cboe在經歷19%的反彈後，2025年的強勁表現如何？

如果你正在關注Cboe全球市場，並在想現在是否是出手的時機，你並不孤單。這是一只讓投資者有很多話可談的股票。僅僅看看它最近的表現，表面下有很多東西。Cboe收盤於$234.37，今年迄今上漲了令人印象深刻的19.3%，在過去五年中實現了180%的卓越回報。即使這只股票在過去一個月下探了7.2%，並且在這一周下跌了0.7%，其長期的強勁表現仍然不容忽視。這些波動的一些原因追溯到更廣泛的金融市場環境的變化，Cboe在波動性和期權交易趨勢引起更多關注時受益。隨着新產品和市場發展的持續關注，投資者對風險和增長潛力的認知正在迅速演變。

當然，過去的回報只是拼圖的一部分。根據1到6的估值評分，這些數字告訴我們，這只股票在一個重要方面被低估，但並不是全面的便宜貨。那麼，當你權衡不同的方式來評估像這樣的業務時，Cboe到底如何呢？讓我們來分解主要的估值方法，並記住，可能還有一個更敏銳的視角來判斷市場對Cboe可能忽視的地方。稍後在文章中會有更多信息。

Cboe全球市場在我們的估值檢查中僅得1/6分。查看我們在完整估值細分中發現的其他紅旗。

方法 1：Cboe全球市場超額收益分析

超額收益估值方法通過評估Cboe能夠產生的利潤超過其資本成本的程度來估算公司的內在價值，使用股東權益。這種方法對於像Cboe這樣的企業特別有用，因爲投資資本回報率和可持續增長比簡單的收益比較更爲重要。

從數字來看，Cboe的每股帳面價值爲44.60美元，預計每股穩定的每股收益爲11.55美元，基於八位分析師的估計。股本成本爲每股4.41美元，暗示每股超額回報爲7.14美元。Cboe的平均股本回報率爲21.39%，根據兩位分析師的預測，該公司的穩定帳面價值預計爲每股54.00美元。這些數據突顯了Cboe在長期內提供超越資本成本的價值的強大能力。

採用這種方法，Cboe Global Markets 每股的估計內在價值爲194.49美元。當前股票交易價格爲234.37美元，這些數字表明，基於其長期產生超過股本成本的回報能力，Cboe 的估值約高出20.5%。

故事繼續 結果：被高估

請前往我們公司報告的估值部分，了解我們如何得出Cboe全球市場的公允價值的更多細節。

截至2025年9月的CBOE折現現金流分析 我們的超額收益分析表明，Cboe Global Markets可能被高估了20.5%。尋找被低估的股票或創建您自己的篩選器，以尋找更好的價值機會。

方法 2：Cboe全球市場價格與收益

對於像Cboe Global Markets這樣盈利的公司，市盈率(PE)是一個廣泛使用的指標，因爲它直接將股價與公司的淨利潤聯繫起來。投資者青睞市盈率，因爲它簡單明了，並且能夠反映市場對公司盈利能力的預期。

然而，什麼算作“正常”或“公平”的市盈率並不是一成不變的。增長前景、公司特定風險，甚至更廣泛市場的變化都影響着投資者願意爲每一美元的收益支付多少。高增長或較低風險可能會合理化更高的市盈率，而風險更大或增長較慢的公司往往以較低的倍數交易。

目前，Cboe的市盈率爲27.3倍。作爲參考，這略高於資本市場行業平均水平的26.7倍，低於同行集團平均水平的34.2倍。然而，僅僅通過行業和同行的比較是無法捕捉完整故事的。這就是Simply Wall St的專有“公允比率”發揮作用的地方。公允比率考慮了Cboe的收益增長、盈利能力、風險狀況、規模和行業動態等各方面因素，提供了一個更爲量身定制的基準。Cboe計算得出的公允比率爲14.9倍，遠低於其當前交易倍數。這表明，盡管考慮了Cboe的優勢，股票的交易價格仍高於預期水平。

結果：高估

BATS:CBOE 市盈率截至2025年9月 市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

升級您的決策能力：選擇您的Cboe全球市場敘述

之前，我們提到有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向您介紹敘事。敘事是一種讓投資者將自己的視角和推理帶入數字的方法，將公司的故事，包括其機會、風險和未來潛力，與財務預測以及最終的估計公允價值聯繫起來。它們通過允許您爲一只股票構建和分享自己的故事，使投資變得更易於接近，將您對未來收入、收益和利潤率的信念與您認爲該業務真正價值相結合。敘事工具可以在Simply Wall St的社區頁面上找到，數百萬投資者都在使用它，幫助您決定是買入還是賣出，通過展示您的公允價值與市場價格的比較。它會在新收益或新聞發布時即時更新。例如，一位投資者可能認爲Cboe的國際擴張證明了265美元的公允價值，而另一位對競爭感到擔憂的投資者可能只認爲其價值216美元。這突顯了敘事反映出前景上的真實差異，並支持更智能、個性化的投資決策。您認爲Cboe全球市場還有更多的故事嗎？創建您自己的敘事，讓社區知道！

BATS:CBOE 社區公允價值截至 2025 年 9 月 本文章由 Simply Wall St 撰寫，內容屬一般性質。我們提供的評論基於歷史數據和分析師預測，僅使用無偏見的方法論，我們的文章並不意圖提供財務建議。 這並不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是爲您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提及的任何股票沒有持倉。

本文討論的公司包括CBOE.

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