Thị trường rủi ro toàn cầu đang bị đánh sạch, có thể bắt đáy BTC được không?

Từ: WOO

Ngày 5 tháng 8 năm 2024 sẽ trở thành một ngày lịch sử trong thị trường tiền điện tử. BTC đã giảm từ 58.000 xuống còn 48.800, giảm khoảng 9.000 điểm trong một ngày, tỷ lệ giảm lớn nhất là 16%. Trong khi đó, giá của Ethereum giảm mạnh hơn, lên đến 21%. Các loại altcoin khác cũng không mấy khả quan, với tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 14% trong vòng 24 giờ.

Các nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu liên tục bán đồng tiền, ví dụ như Jump bán hàng liên tục, hiện tại 96% tài sản đều là đồng tiền ổn định; các ví tiền GSR, Wintermute cũng đã được phát hiện liên tục chuyển Token sang các sàn giao dịch tập trung.

Không chỉ thế giới tiền điện tử mà thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng gặp phải sự sụt giảm kỷ lục, chỉ số Nikkei giảm 12%, kích hoạt mạch cảnh báo suy giảm hai lần; thị trường chứng khoán Hàn Quốc giảm khoảng 9%.

Lý do thị trường rủi ro toàn cầu giảm mạnh có thể liên quan đến việc tăng lãi suất ở Nhật Bản và kỳ vọng suy thoái kinh tế ở Mỹ.

• Ảnh hưởng của việc tăng lãi suất tại Nhật Bản: Do Nhật Bản đã lâu nằm trong tình trạng lãi suất thấp hoặc thậm chí âm, khiến cho chi phí vay đồng Yên rất thấp. Do đó, có nhiều nhà giao dịch mượn đồng Yên với lãi suất thấp, đổi chúng sang đô la Mỹ và sử dụng để mua cổ phiếu Mỹ.
• Và gần đây, việc Nhật Bản tuyên bố tăng lãi suất đã làm cho chi phí vay tăng cao, đồng thời cũng dẫn đến Tỷ giá đô la Mỹ / yên Nhật tăng mạnh, khiến cho những nhà giao dịch mua cổ phiếu Mỹ bằng yên Nhật không chỉ phải trả Tiền lãi cao hơn cho số tiền đã vay, mà còn đối mặt với tổn thất Ngoại hối lớn. Tài sản đang nắm giữ bằng đô la Mỹ có thể không đủ để trả nợ yên Nhật đã vay.
• Điều này sẽ khiến họ bán ra vị thế cổ phiếu Mỹ trong tay để nhận được USD, rồi thu hồi JPY và trả nợ, đồng thời đặt áp lực bán phá giá ngắn hạn lên cổ phiếu Mỹ.
• Dự báo suy thoái kinh tế Mỹ: Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ trong tháng 7 đã tăng từ 4,1% tháng trước lên 4,3%, cao hơn dự đoán là 4,1%, đạt mức cao mới từ tháng 10 năm 2021, cũng gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế. Goldman Sachs còn tăng nguy cơ Mỹ rơi vào suy thoái kinh tế trong năm tới từ 15% lên 25%.

目前市场Thông tin không tốt消息环伺，究竟这波下跌会到什么时候？我们现在处于市场何种位阶？我们可以bắt đáy了吗？一起跟随 WOO X research 来看看。

Tâm lý thị trường: Gần đến cảnh báo động cực đoan

Trước tiên, quan sát tâm lý thị trường. Chúng tôi sử dụng chỉ số sợ hãi tham lam và tỷ lệ lãi suất vay mượn để giúp chúng tôi hiểu về tình hình thị trường mã hóa hiện tại.

Chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam: Đạt mức thấp nhất trong một năm và nửa trở lại đây

Phương pháp đối phó với tâm lý thị trường: bán khi tham lam, mua khi hoảng loạn.

Chỉ số này được tính bằng cách kết hợp Biến động (25%), khối lượng giao dịch (25%), lượng âm thanh truyền thông xã hội (15%), khảo sát thị trường (15%), tỷ lệ thị phần Bitcoin (10%) và xu hướng tìm kiếm trên Google (10%), chỉ số này được tính điểm từ 0 đến 100 như sau:

0-20: Cực kỳ hoảng loạn

20-40：Sợ hãi

40-60：Trung tính

60-80: Tham lam

80-100: Cực kỳ tham lam

Hiện chỉ số này đang ở mức 74 tham lam vào ngày 29/7 và giảm xuống còn 26, chỉ trong chưa đầy một tuần đã đạt đến mức thấp nhất trong một năm rưỡi, gần như cực kỳ hoang mang, cho thấy tâm lý thị trường đang thay đổi rất nhanh, nhưng thông thường khi mọi người hoang mang có thể là thời điểm mua hàng tốt của chúng ta.

tỷ lệ funding：Nhiều Token chính thống có tỷ lệ funding âm

Được thiết lập để duy trì sự cân bằng giữa giá hợp đồng và giá tài sản gốc. Tỷ lệ phí này thường được áp dụng cho Hợp đồng tương lai vĩnh cửu và thúc đẩy dòng tiền giữa các nhà giao dịch dài và ngắn, giúp giá hợp đồng có thể tiệm cận hơn với giá thực tế của tài sản gốc.

Khi giá Hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giá tài sản cơ sở có sự chệch lệch, sàn giao dịch sẽ điều chỉnh tỷ lệ funding để khuyến khích Long hoặc short trả phí cho nhau, nhằm mục tiêu đưa giá hợp đồng trở lại mức giá của tài sản cơ sở.

Khi thị trường đang trong xu hướng tăng, tỷ lệ funding thường có giá trị dương và tăng theo thời gian, lúc này Long cần thanh toán tỷ lệ funding cho vị thế Short.

相对地，在市场看跌的情况下，tỷ lệ funding通常为负，此时由short向Long支付费用。这一机制有助于保证Giao dịch hợp đồng的公平性与市场的稳定。

Bạn có thể thấy trong biểu đồ dưới đây, tỷ lệ funding ban đầu trước 4/12 chủ yếu duy trì ở mức trên 50% APR (thu nhập từ bên mua và bên bán), tâm lý thị trường Token rất cao, nhà giao dịch bullish đầy sức mạnh, vào thời điểm đó giá của đồng cũng ở mức cao giai đoạn, khoảng 70000 đô la.

Và sau ngày 4/12, với sự giảm giá của BTC, tỷ lệ funding cũng trở lại trung lập, thậm chí là tiêu cực, cũng đồng nghĩa với việc tâm lý thị trường trở lại ổn định.

Trong đầu tháng 7, với việc giá tiền tăng lên, tỷ lệ funding cũng một lần nữa tăng lên, nhìn lại sau này, đó lại là một điểm cao điểm giai đoạn, hiện tại nhiều loại tiền tỷ lệ funding âm, thị trường trở lại bình tĩnh, thậm chí là tình trạng bi quan.

Khi nào sẽ giảm? Chỉ số cầu vồng BTC, chỉ số Al 999 và chỉ số bong bóng cho thấy khu vực mua đáy

Chỉ số cầu vồng BTC

Biểu đồ cầu vồng là một công cụ được sử dụng để đánh giá giá trị lâu dài của BTC. Nó sử dụng đường cong tăng trưởng logarithmic để dự đoán xu hướng giá trị tiềm năng của BTC trong tương lai.

Biểu đồ cầu vồng đặt một lớp dải màu cầu vồng ở đỉnh của kênh đường cong tăng trưởng logarit, cố gắng làm nổi bật tâm trạng thị trường ở mỗi giai đoạn khi giá chạm qua mỗi dải màu, từ đó nhận biết cơ hội mua bán tiềm năng.

Khu vực màu sắc ấm hơn trên biểu đồ cho thấy thị trường có thể đang quá nóng. Dữ liệu lịch sử cho thấy những thời kỳ này là thời điểm tốt để các nhà đầu tư chiến lược bắt đầu thu lợi nhuận.

Khi giá giảm xuống khu vực màu lạnh, tâm trạng thị trường nói chung thường rất thấp, nhiều nhà đầu tư ít quan tâm đến BTC. Biểu đồ cầu vồng chỉ ra rằng những thời kỳ này thường là cơ hội tuyệt vời để các nhà đầu tư chiến lược mua thêm BTC.

Hiện tại giá BTC đang ở trên dải màu xanh lá cây, nằm trong khoảng đấu giá lớn về giá. Nhìn vào quá khứ, điều này là cơ hội đáy tốt nhất để mua theo chiều dài hạn, theo tôi.

**Chỉ số Ahr999: Rơi vào khoảng đầu tư định kỳ, nhưng dữ liệu không cập nhật ngay lập tức hoặc đã đạt đến mức giảm giá

该指标隐含了BTC短期Tự động định kỳ的收益率及BTC价格与预期估值的偏离度。

• 当 AHR999 指数低于 0.45 时，就可以bắt đáy；
• Khi chỉ số AHR999 nằm trong khoảng từ 0.45 đến 1.2, thì phù hợp để thực hiện Tự động định kỳ；
• Khi chỉ số AHR999 vượt quá 1.2, giá tiền đã tương đối cao và không phù hợp để vận hành.

Từ ​​một ​​lâu ​​dài, giá ​​BTC ​​đã ​​cho ​​thấy ​​mối ​​quan ​​hệ ​​dương ​​với Chiều cao khối. Với ​​lợi ​​ích của ​​việc ​​Tự động định kỳ, người ​​dùng ​​có thể ​​kiểm ​​soát ​​chi ​​phí ​​Tự động định kỳ ngắn hạn, ​​để ​​phần ​​lớn ​​thời gian nằm ​​dưới giá ​​BTC.

Hiện tại chỉ số Ahr999 là 0.67, nằm trong phạm vi đầu tư định kỳ từ 0.45 đến 1.2, nhưng dữ liệu hiện tại đang ở mức giá BTC 58114, vào thời điểm viết bài, giá khoảng 52500 đô la, giá càng thấp, chỉ số Ahr 999 sẽ thấp hơn 0.67, phù hợp hơn để bắt đáy.

Chiến lược hiện tại: Tự động định kỳ vẫn là sự lựa chọn tốt nhất

Hiện tại tâm lý thị trường đang sa sút, bị ảnh hưởng bởi nhiều sự kiện kinh tế toàn cầu không tốt. Không khuyến nghị thực hiện các hoạt động quá mạnh mẽ vào thời điểm này. BTC điểm thấp nhất của là 48800 và hiện đã tăng trở lại khoảng 52500. Trong tương lai, cần quan sát xem giá có thể giữ vững ở mức 51500 hay không. Nếu không may giảm xuống dưới mức này, có thể quay trở lại vùng giá 48000, đây là điểm mua hơi thấp so với giá hiện tại.

Ngoài việc quan sát xu hưởng giá tiền, thái độ của Ngân hàng Dự trù cũng là một điểm chính, nếu có thể giảm lãi số sâu hoặc tăng cơ ở tháng 9, có thể mang lại mới hy vọ cho thể trường hiện tại.

Nếu bạn đang muốn mua vào lúc này, tôi đề xuất bạn bắt đầu Tự động định kỳ (DCA) ngay bây giờ. Tâm lý thị trường hiện tại gần như đạt đến điểm đóng băng, giá hiện tại đang ở mức lợi nhuận/khuyết điểm rất cao. Sử dụng chiến lược Tự động định kỳ để không bỏ lỡ cơ hội tuyệt vời này của rớt giá. Nếu giá tiếp tục giảm, bạn có thể tiếp tục mua với giá thấp hơn để tích lũy thêm chip, trong tầm nhìn dài hạn, đây là thời điểm tốt để Tự động định kỳ Bitcoin.