Ngày 26/6/2024, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (sau đây gọi tắt là Cục Dự trữ Liên bang) đã công bố kết quả kiểm tra căng thẳng đối với hơn 30 ngân hàng lớn tại Mỹ trong năm 2024. Kết quả kiểm tra căng thẳng của các ngân hàng cho thấy các ngân hàng lớn có vị thế tốt để vượt qua suy thoái nghiêm trọng và duy trì trên yêu cầu vốn tối thiểu, mặc dù thực tế là họ sẽ chịu tổn thất lớn hơn năm ngoái trong một "kịch bản bất lợi nghiêm trọng". Ngoài ra, Fed cũng công bố kết quả tổng hợp của phân tích thăm dò đầu tiên, điều này sẽ không ảnh hưởng đến yêu cầu vốn của ngân hàng

“Cuộc kiểm tra áp lực năm nay cho thấy các ngân hàng lớn có vốn đủ để chịu đựng tình huống áp lực cao và đạt tỷ lệ vốn tối thiểu của họ,” Phó Chủ tịch giám sát của Fed Michael S. Barr nói, “Mặc dù mức độ nghiêm trọng của cuộc kiểm tra áp lực năm nay tương đương với năm ngoái, nhưng do rủi ro trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng lớn hơn và chi phí cũng cao hơn, nên cuộc kiểm tra này dẫn đến tổn thất cao hơn. Mục tiêu của cuộc kiểm tra là giúp đảm bảo ngân hàng có đủ vốn để hấp thụ tổn thất trong tình huống áp lực cao. Cuộc kiểm tra này cho thấy rằng họ thực sự có.
Kiểm tra áp lực của Fed là một công cụ giúp đảm bảo các ngân hàng lớn có thể tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Kiểm tra này sử dụng dữ liệu ngân hàng cho đến cuối năm ngoái để đánh giá khả năng tài chính của các ngân hàng lớn trong điều kiện giả định suy thoái kinh tế và tác động của thị trường tài chính đến mức vốn, tổn thất, thu nhập và chi phí của các ngân hàng lớn. Thông tin chi tiết về kiểm tra áp lực của Fed có thể được tham khảo tại "Giới thiệu về Kiểm tra áp lực của Fed".
Một số kết quả của thử nghiệm áp lực cung cấp thông tin về yêu cầu vốn của ngân hàng (tức là Cục dự trữ Liên bang sẽ tham khảo các kết quả thử nghiệm áp lực để đưa ra yêu cầu về Vốn đủ cho từng ngân hàng cụ thể), để đảm bảo rằng các ngân hàng có thể tồn tại trong điều kiện suy thoái kinh tế và sự va chạm trên thị trường tài chính nghiêm trọng.
Trong giai đoạn suy thoái kinh tế giả định, tất cả 31 ngân hàng được kiểm tra vẫn vượt qua yêu cầu vốn cổ phần cốt lõi tối thiểu của họ sau khi hấp thụ mất mát giả định gần 6850 tỷ USD. Dưới "tình huống áp lực nghiêm trọng", tỷ lệ tổng vốn CET1 dự kiến sẽ giảm 2,8 điểm phần trăm, từ 12,7% xuống 9,9%. Mặc dù giảm lớn hơn so với năm trước (giảm 2,5% so với năm trước), nhưng vẫn trong phạm vi kiểm tra áp lực gần đây
Kịch bản giả định của năm nay và năm ngoái gần như tương đương. Nó bao gồm một suy thoái kinh tế toàn cầu nghiêm trọng, giá bất động sản thương mại giảm 40%, tỷ lệ văn phòng trống vắng tăng đáng kể, giá nhà giảm 36%. Tỷ lệ thất nghiệp tăng gần 6.5 điểm phần trăm, đạt đỉnh điểm 10%, sản lượng kinh tế cũng tương ứng giảm. Vui lòng tham khảo thông số kịch bản kiểm tra áp lực năm 2024 trong “Kịch bản kiểm tra áp lực năm 2024 của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Bảng tham số áp lực đi kèm)"
Tham số tình huống áp lực năm 2024 rất giống với năm ngoái. Do đó, việc giảm CET1 không phải do sự thay đổi của tham số tình huống mà là kết quả của long.
Ngược lại, ba yếu tố chính đẩy mạnh CET1 giảm xuống vào năm 2024 liên quan đến sự thay đổi của bảng cân đối tài sản và nợ của ngân hàng. Chúng là:
1、Dư nợ thẻ tín dụng ngân hàng tăng mạnh, cộng với tỷ lệ nợ xấu Tăng, dẫn đến dự kiến tăng thêm rủi ro thẻ tín dụng. Các ngân hàng lớn sở hữu một quy mô kinh doanh thẻ tín dụng đáng kể, do đó sự thay đổi ở đây có thể ảnh hưởng đáng kể đến kiểm tra áp lực.
2. Rủi ro hợp đồng tín dụng doanh nghiệp của ngân hàng tăng lên, một phần phản ánh trong việc giảm xếp hạng tín dụng cho một số ngân hàng cụ thể (có nghĩa là xếp hạng tín dụng giảm), dẫn đến tăng thêm tổn thất dự kiến cho doanh nghiệp. Như hình dưới đây, tỷ lệ cho vay có xếp hạng tín dụng cao giảm đi, tỷ lệ cho vay có xếp hạng thấp Tăng lên và tỷ lệ mặc cảm trong tình huống áp lực cao.
3、Trong những năm gần đây, việc tăng chi phí không tính lãi và giảm thu nhập không tính lãi đã dẫn đến giảm lợi nhuận dự kiến sau khi bù đắp lỗ
Là công cụ hỗ trợ cho cuộc kiểm tra áp lực quản lý vào năm 2024, Cục Dự trữ Liên bang cũng tiến hành một Phân tích Rủi ro Thăm dò (Exploratory Analysis of Risks), bao gồm phân tích áp lực tài chính cho tất cả các ngân hàng được kiểm tra, cũng như phân tích áp lực giao dịch cho các ngân hàng lớn và phức tạp nhất. Kết quả phân tích thăm dò không ảnh hưởng đến yêu cầu vốn của Cục Dự trữ đối với các ngân hàng lớn. Cục Dự trữ Liên bang xem xét bốn yếu tố trong Phân tích Thăm dò Hệ thống Ngân hàng:
1. Trong bối cảnh suy thoái toàn cầu vừa và tăng lạm phát và tăng lãi suất, áp lực về tài chính dẫn đến việc định giá lại nhanh chóng số lượng lớn tiền gửi của các ngân hàng lớn;
2. Trong tình hình suy thoái kinh tế toàn cầu nghiêm trọng, lạm phát cao và lạm phát liên tục cùng với tình hình tăng lãi suất, cùng với áp lực về vốn tương tự;
3. Tác động của thị trường, đặc điểm của nó là sự suy giảm dự kiến trong hoạt động kinh tế toàn cầu dẫn đến sự bất đồng đột ngột trên thị trường tài chính;
4. Sự tác động của thị trường, đặc điểm của nó là thị trường tài chính đột ngột lệch khỏi vị trí, bắt nguồn từ kỳ vọng suy thoái nặng nề của Mỹ và các quốc gia khác
Khám phá phân tích và kiểm tra áp lực không giống nhau, nó khám phá rủi ro giả định khác của hệ thống ngân hàng rộng hơn
Hai áp lực tài chính này bao gồm việc định giá lại tiền gửi một cách nhanh chóng và suy thoái kinh tế nghiêm trọng và không nghiêm trọng hơn. Dưới mỗi yếu tố áp lực, tỷ lệ vốn của các ngân hàng lớn sẽ duy trì trên yêu cầu vốn tối thiểu và giảm lần lượt là 2,7 điểm phần trăm và 1,1 điểm phần trăm. Tỷ lệ vốn CET1 Ratio và thu nhập ròng trước dự phòng PPNR trong hai kịch bản áp lực tài chính sẽ thay đổi.
Trong bối cảnh áp lực từ hai sổ sách giao dịch, bao gồm việc phá sản của năm quỹ Đảm bảo rủi ro lớn trong điều kiện thị trường khác nhau, ngân hàng lớn nhất và phức tạp nhất dự kiến sẽ mất từ 700 tỷ đến 850 tỷ đô la. Kết quả cho thấy những ngân hàng này có mức rủi ro lớn đối với quỹ Đảm bảo rủi ro, nhưng chúng có thể chịu đựng được các tác động từ các loại sổ sách giao dịch khác nhau.