Gần đây khi backtest chiến lược giao dịch, tôi phát hiện nhiều người hiểu sai về tham số MACD. Mọi người đều biết 12-26-9 là giá trị mặc định, nhưng thực sự hiểu cách điều chỉnh theo phong cách giao dịch của riêng mình thì không nhiều.

Trước tiên nói về tầm quan trọng của tham số MACD. MACD về bản chất là đo lường sự khác biệt giữa đường nhanh và đường chậm, dùng để đánh giá động lượng thị trường. Bộ 12-26-9 mặc định phổ biến vì nó cân bằng giữa độ nhạy và độ ổn định. EMA(12) bắt sóng biến động ngắn hạn, EMA(26) nhìn xu hướng dài hạn, EMA(9) là đường tín hiệu để lọc nhiễu. Nghe có vẻ hợp lý, nhưng vấn đề là bộ tham số này không phù hợp cho tất cả mọi người.

Tôi đã thử nhiều bộ khác nhau. Đối với các trader thích giao dịch ngắn hạn, bộ 5-35-5 phản ứng nhanh hơn nhiều, có thể bắt điểm tăng giảm sớm hơn. Nhược điểm là nhiễu nhiều hơn, tỷ lệ tín hiệu sai cao. Ngược lại, nếu bạn là trader theo xu hướng trung hạn, các tham số như 19-39-9 hoặc 24-52-18 có thể lọc bỏ phần lớn biến động ngắn hạn, tín hiệu sẽ đáng tin cậy hơn. Tất nhiên, đổi lại là tần suất xuất hiện tín hiệu sẽ thấp hơn.

Có một lỗi dễ mắc phải là quá phù hợp hóa (overfitting). Một số người khi backtest liên tục điều chỉnh tham số MACD để phù hợp hoàn hảo với dữ liệu quá khứ. Giống như nhìn đáp án trong đề thi, dù kết quả backtest tốt đến đâu cũng vô nghĩa vì thị trường không lặp lại chính xác như vậy. Tôi đã thấy nhiều người bị thiệt hại vì điều này, chỉnh tham số để phù hợp hoàn toàn với dữ liệu lịch sử, rồi khi áp dụng thực tế thì thua lỗ liên tục.

Năm ngoái, tôi đã dùng 12-26-9 để backtest dữ liệu daily của Bitcoin trong 6 tháng, trong đó có 7 tín hiệu rõ ràng, chỉ 2 lần là cắt nhau vàng thật sự và giá tăng thành công. Cùng thời điểm đó, dùng 5-35-5 thì số tín hiệu gấp đôi, lên tới 13 lần, và số tín hiệu thành công cũng tăng lên 5 lần. Có vẻ như 5-35-5 tốt hơn? Nhưng thực tế, những tín hiệu bổ sung này phần lớn là những biến động nhỏ rồi kết thúc, lợi nhuận hạn chế. Đặc biệt ở các điểm quan trọng, 5-35-5 phát hiện cơ hội sớm hơn, nhưng cắt nhau tử cũng đến sớm hơn, cuối cùng lợi nhuận không bằng 12-26-9.

Vì vậy, lời khuyên của tôi là đừng vội điều chỉnh tham số MACD. Người mới bắt đầu nên dùng mặc định 12-26-9 để quan sát một thời gian, cảm nhận nhịp điệu của tín hiệu. Khi đã hiểu rõ logic của bộ này rồi, hãy xem xét điều chỉnh phù hợp với phong cách giao dịch của mình. Nếu quyết định đổi tham số, nhất định phải làm backtest kỹ lưỡng, nhưng nhớ đừng quá phù hợp. Quan trọng nhất là sau khi chọn được bộ tham số, cần theo dõi lâu dài, đừng thay đổi quá nhiều sẽ gây rối.

Có người hỏi có thể dùng nhiều bộ MACD cùng lúc không. Được, nhưng điều đó sẽ làm tín hiệu nhiều hơn, khó phân tích hơn. Trừ khi bạn đã rất quen với chỉ số này, còn không tôi không khuyên làm vậy.

Cuối cùng, muốn nói rằng, tham số MACD không có câu trả lời tối ưu tuyệt đối. Một bộ tham số có thể hoạt động tốt trong thị trường này nhưng không phù hợp thị trường khác, hoặc ở các khung thời gian khác. Điều quan trọng là tìm ra bộ phù hợp với logic giao dịch của bạn, rồi kiên trì sử dụng, định kỳ xem lại xem còn phù hợp không. Công cụ kỹ thuật chỉ là trợ thủ, đừng để nó trở thành rào cản trong quyết định của bạn.