Bạn đã từng nghĩ về việc làm sao hầu hết các trader có thể nhận biết khi nào một tài sản sắp đảo chiều chưa? Có một công cụ rất đơn giản mà nhiều người dùng cho việc này: chỉ báo RSI. Không có gì phức tạp cả, nhưng khi bạn hiểu nó hoạt động như thế nào, nó sẽ mở ra rất nhiều khả năng cho phân tích kỹ thuật của bạn.

RSI, hay Índice de Força Relativa, về cơ bản là một bộ dao động cho thấy tốc độ và sự thay đổi của các biến động giá. Được tạo ra vào năm 1978 bởi J. Welles Wilder, nó đã trở thành một trong những công cụ kinh điển nhất trong giới các nhà phân tích và nhà đầu tư. Cách nó hoạt động thật đơn giản: giá trị nằm trong khoảng từ 0 đến 100, và từ đó bạn có thể hình dung động lượng của tài sản mà bạn đang phân tích.

Giờ đến phần diễn giải, nơi mọi thứ trở nên thú vị. Khi RSI vượt qua 70, thường có nghĩa là tài sản đang bị mua quá mức, tức là có thể đã sẵn sàng cho một đợt giảm hoặc ít nhất là một nhịp tạm dừng. Còn khi nó xuống dưới 30, thì đúng là bạn đang thấy tín hiệu quá bán—đôi khi đó là cơ hội để mua. Nhưng cẩn thận: các mức đó không đảm bảo điều gì cả. Tôi đã từng thấy RSI ở trong vùng mua quá mức trong một thời gian dài ở các thị trường có xu hướng mạnh, nên tôi luôn kết hợp với các chỉ báo khác để không rơi vào bẫy.

Phần toán học đằng sau thì khá thẳng ràng. Công thức sử dụng tỷ lệ giữa các khoản lãi trung bình và các khoản lỗ trung bình trong một khoảng thời gian (thường là 14 ngày). Trung bình 14 ngày này giúp làm mượt các dao động và tránh những tín hiệu quá nhạy cảm mà không có ý nghĩa gì.

Một chi tiết mà nhiều người bỏ qua là divergências do RSI. Khi giá chạm một đáy nhưng chỉ báo RSI lại ghi nhận một đỉnh, điều đó có thể cho thấy đợt giảm đang mất dần lực và có thể xảy ra sự đảo chiều đi lên. Cái ngược lại cũng đúng: giá cao hơn nhưng RSI thấp hơn có thể là dấu hiệu cho thấy đà tăng đang yếu đi.

Có những trader điều chỉnh khoảng thời gian về 9 hoặc 21 ngày tùy theo mức độ biến động của tài sản, và cũng có RSI estocástico—kết hợp các kỹ thuật khác nhau để phân tích chi tiết hơn nữa. Mỗi người lại tìm ra cách dùng phù hợp của mình.

Giờ tôi nói thật nhé: chỉ báo RSI có những giới hạn. Như bất kỳ công cụ nào dựa trên giá trong quá khứ, đôi khi nó sẽ mất thời gian mới đưa ra tín hiệu, đặc biệt khi thị trường đang trong xu hướng mạnh. Ngoài ra còn thường xuyên xuất hiện tín hiệu sai: tài sản đánh dấu mua quá mức hoặc quá bán nhưng rồi không có gì xảy ra. Vì vậy, các chuyên gia thực sự không bao giờ dùng RSI một mình. Họ kết hợp với các đường trung bình động, Bollinger bands, những thứ khác nữa.

Cuối cùng, chỉ báo RSI hiệu quả để đánh giá sức mạnh của một xu hướng và nắm bắt cơ hội, nhưng nó cần phải là một phần của chiến lược lớn hơn. Luôn đi kèm quản lý rủi ro tốt và sự xác nhận từ các chỉ báo khác. Đó là cách bạn thực sự tận dụng được những gì công cụ này mang lại.