Các nhà đầu tư đang tăng cường đặt cược chống lại rủi ro tín dụng của Oracle:

Credit default swaps (CDS) 5 năm của Oracle, $ORCL, đã tăng lên mức 191 điểm cơ bản, mức cao nhất kể từ đỉnh của cuộc khủng hoảng tài chính 2008.

CDS của công ty đã GẤP 4 lần kể từ giữa năm 2025, có nghĩa là bảo hiểm chống lại việc vỡ nợ của Oracle hiện có giá khoảng ~191.000 đô la cho mỗi ( triệu đô la gốc.

So sánh, đỉnh của thị trường gấu năm 2022 là khoảng 127 điểm cơ bản.

Điều này xảy ra khi CDS của Oracle đã trở thành công cụ ưa thích để các nhà đầu tư phòng hộ hoặc đặt cược chống lại nợ AI, khi các tập đoàn công nghệ lớn phát hành nợ với tốc độ chưa từng có để tài trợ cho AI.

Oracle cũng có CDS cấp đầu tư thanh khoản nhất, với trung bình giao dịch hàng tuần đạt tới mức ) triệu đô la.

Trong khi đó, JPMorgan hiện đang cung cấp một rổ CDS bao gồm $GOOGL, $AMZN, $META, $MSFT, và $ORCL, mang lại một cách mới để đặt cược chống lại nợ của các tập đoàn công nghệ lớn.

Rủi ro tín dụng của Oracle đã lên mức cao nhất kể từ năm 2008.