Tích hợp Tokenization: Cách Citi và Morgan Stanley Đang Chuyển Đổi Các Thị trường Tài sản Kỹ thuật số

Các tổ chức tài chính lớn đang thúc đẩy nhanh tiến trình của mình trong thế giới tài sản kỹ thuật số thông qua các chiến lược tinh vi về lưu giữ, giao dịch và đặc biệt là token hóa tiền điện tử. Citi và Morgan Stanley, hai tên tuổi lớn trong ngành ngân hàng toàn cầu, dẫn đầu một cuộc chuyển đổi định nghĩa lại cách các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận và quản lý bitcoin cùng các loại tiền điện tử khác thông qua hạ tầng tài chính truyền thống.

Ngân hàng Bitcoin: Chiến lược Lưu giữ Tổ chức của Citi

Citigroup dự định triển khai trong năm nay một chương trình lưu giữ bitcoin tổ chức mạnh mẽ như một phần của nỗ lực hiện đại hóa rộng lớn hơn. Nisha Surendran, người phụ trách phát triển dịch vụ bảo vệ tài sản kỹ thuật số của Citi, đã mô tả sáng kiến này trong diễn đàn chiến lược kinh doanh như một bước đi để “làm cho bitcoin dễ tiếp cận và an toàn như các tài sản truyền thống.”

Dự án bắt đầu với quản lý khóa nâng cao và hạ tầng ví ở cấp độ tổ chức, nhưng còn đi xa hơn nữa. Mục tiêu chính là tích hợp hoàn toàn tiền điện tử vào các khung lưu giữ, báo cáo và kiểm soát giống như các cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư truyền thống khác mà khách hàng đã quen thuộc.

“Chúng tôi sẽ cung cấp cho khách hàng một mô hình dịch vụ thống nhất bao gồm tài sản kỹ thuật số, trái phiếu truyền thống và các loại tiền tệ khác nhau,” Surendran nói trong sự kiện. Theo cô, các vị trí bitcoin sẽ chảy qua cùng các kênh báo cáo và quy trình làm việc như cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, trong khi khách hàng có thể ra lệnh giao dịch qua SWIFT, API hoặc các nền tảng thân thuộc.

“Về phía khách hàng, sự phức tạp biến mất. Họ chỉ cần ra lệnh và chúng tôi sẽ quản lý toàn bộ kỹ thuật phức tạp của thanh toán, bù trừ và tuân thủ, rồi cung cấp các báo cáo tổng hợp,” Surendran bổ sung.

Kiến trúc Đa Tài sản và Giao dịch Chéo dựa trên Token hóa

Nhu cầu thúc đẩy chiến lược này rõ ràng: các nghiên cứu của Citi cho thấy khách hàng tổ chức của họ “không muốn xử lý các ví phức tạp, quản lý khóa riêng hoặc địa chỉ duy nhất.” Thay vào đó, họ tìm kiếm sự tiếp xúc với tiền điện tử trong các hệ sinh thái ngân hàng quen thuộc và an toàn.

Một trong những đề xuất tham vọng nhất của Citi là cho phép khách hàng thực hiện giao dịch chéo giữa các tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống. Surendran mô tả một cấu trúc tương lai trong đó nhiều loại tài sản sẽ nằm dưới một tài khoản ủy thác chính, bao gồm trái phiếu Kho bạc Mỹ, trái phiếu nước ngoài, quỹ thị trường tiền tệ token hóa và bitcoin.

“Việc tất cả các tài sản này, đặc biệt là dạng token hóa, đều có thể truy cập trong cùng một cấu trúc tài khoản giúp dễ dàng sử dụng cho các giao dịch chéo và hoạt động tích hợp,” cô giải thích. Điều này bao gồm khả năng sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp trên các sàn giao dịch truyền thống hoặc các hoạt động của nhà môi giới, và ngược lại. Citi đang đầu tư vào hạ tầng kỹ thuật để hỗ trợ các hoạt động phức tạp này.

Morgan Stanley Mở Rộng Hiện Diện Trong Tài Sản Kỹ Thuật Số

Chuyển động này không phải là riêng lẻ. Morgan Stanley, quản lý khoảng 8 nghìn tỷ USD tài sản, đang mở rộng mạnh mẽ sự hiện diện trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Gần đây, tổ chức này đã đăng ký các sản phẩm ETF dành riêng cho bitcoin, ethereum và Solana, đồng thời phát triển công nghệ ví nâng cao trên nền tảng quản lý tài sản của mình.

Thêm vào đó, Morgan Stanley đang triển khai giao dịch tiền điện tử giao ngay trên nền tảng E*TRADE và xem xét các cơ hội cho vay và tạo lợi nhuận liên quan đến tài sản token hóa. Amy Golenberg, người mới được bổ nhiệm làm trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số của ngân hàng, đã phát biểu trong cùng sự kiện rằng “chúng ta cần xây dựng khả năng này nội bộ. Chúng ta không thể chỉ thuê ngoài hoặc thuê công nghệ cần thiết.”

Tiến Bộ Công Nghệ: Từ Blockchain Riêng đến Thị Trường 24/7

Bối cảnh rộng hơn cho thấy một cuộc chuyển đổi trong ngành tài chính truyền thống. Citi, đã kết nối với hơn 220 mạng lưới thanh toán và thanh khoản toàn cầu, bắt đầu hành trình với blockchain riêng và có thẩm quyền trước khi mở rộng sang các mạng công cộng khi các quy định rõ ràng hơn và nhu cầu của khách hàng tăng lên. Chiến lược này tương tự như con đường JPMorgan đã đi với JPM Coin của họ.

Một ví dụ thực tế và đang hoạt động là Citi Token Services dành cho tiền, một mạng dựa trên blockchain hoạt động 24/7 để chuyển tiền qua hệ thống toàn cầu của Citi. “Khi chúng ta tiến tới một thế giới có các tài sản như bitcoin liên tục khả dụng, chúng ta cần gấp rút các đô la Mỹ 24/7 hoặc các phương tiện tiền kỹ thuật số hoạt động liên tục,” Surendran nói, lưu ý rằng hệ thống nội bộ của Citi đang được điều chỉnh hoàn toàn để hỗ trợ liên tục.

Nhu cầu về thị trường liên tục này không chỉ đến từ các tổ chức: khách hàng tổ chức đã thúc ép rõ ràng ngành tài chính truyền thống về khả năng này. Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) đã công bố dự định giới thiệu một môi trường giao dịch liên tục dựa trên blockchain cho các cổ phiếu token hóa và quỹ ETF. Nasdaq, đối thủ chính của NYSE tại Mỹ, đã tiết lộ vào tháng 12 rằng họ đang lên kế hoạch tạo điều kiện cho giao dịch gần như liên tục cho cổ phiếu và các sản phẩm ETF, nhằm theo kịp tính toàn cầu ngày càng tăng của thị trường tài chính và hành vi của nhà đầu tư.

Nhân tố Thúc đẩy Chính: Tích hợp Token hóa vào Các Quy trình Truyền thống

Những phát triển này phản ánh sự tăng tốc trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hạ tầng tài chính truyền thống. Bắt đầu từ việc BlackRock cung cấp quỹ ETF để mở rộng tiếp cận với tiền điện tử, giờ đây đang diễn ra một cuộc cách mạng sâu sắc hơn: token hóa hầu hết các loại tài sản tài chính trong cùng hệ thống đã quản lý hàng nghìn tỷ đô la đầu tư toàn cầu. Các ngân hàng khổng lồ tiếp tục tích hợp hệ thống tài chính truyền thống của họ vào thế giới tài sản kỹ thuật số một cách có hệ thống và có cấu trúc, mở đường cho một tương lai nơi bitcoin, ethereum, tài sản token hóa và tiền kỹ thuật số trở thành phần tự nhiên như cổ phiếu và trái phiếu trong danh mục đầu tư của các tổ chức.