Giao dịch xu hướng với đòn bẩy cao là tự sát chậm

Trong thị trường hợp đồng với đòn bẩy cao, tôi tuân thủ một nguyên tắc đã được đổi bằng vô số lần bị thanh lý: chỉ giao dịch sóng, không giao dịch xu hướng. Trong hơn mười năm sự nghiệp giao dịch, cố gắng bắt xu hướng hầu như đã tiêu hao hết tất cả vốn của tôi, nhiều lần đẩy tôi đến bờ vực.

Lý thuyết xu hướng tự nó không có lỗi, lỗi nằm ở tình huống ứng dụng và người sử dụng. Nhưng trong thế giới hợp đồng đòn bẩy cao, nó thường là một cạm bẫy chết chóc. Lý do có ba:

Thứ nhất, đòn bẩy và cắt lỗ là kẻ thù của xu hướng.
Chơi hợp đồng, dùng đòn bẩy, phải đặt cắt lỗ. Không có cắt lỗ, cơ bản là cờ bạc — bạn có thể thắng vô số lần, nhưng một lần thị trường di chuyển ngược chiều cực đoan là đủ để bạn về không. Còn khi đã có cắt lỗ, muốn giữ lệnh trong giai đoạn khởi động xu hướng ban đầu gần như không thể. Bởi vì một xu hướng thực sự trước khi khởi động, thường sẽ dao động lặp lại tại các vị trí quan trọng, rửa nhẹ lệnh, cắt lỗ của bạn sẽ bị kích hoạt với xác suất cao trong những lần kéo căng này. Ngay cả khi bạn may mắn vượt qua được pullback ban đầu, sự rút lui khổng lồ trong xu hướng hoặc kiểm tra lại lần thứ hai cũng rất có thể sẽ dao động đẩy bạn ra ngoài. Mâu thuẫn cốt lõi là: có đòn bẩy, phải có cắt lỗ; có cắt lỗ, rất khó chịu được sự thất thường lặp lại trong quá trình xu hướng hình thành. Do đó, xu hướng chỉ thuộc về thị trường không dùng đòn bẩy hoặc dùng đòn bẩy cực thấp, nơi bạn mới có đủ can đảm dùng thời gian và niềm tin để đổi lấy lợi nhuận không gian.

Thứ hai, xu hướng về bản chất là tập hợp các sóng.
Trên biểu đồ giao dịch của bạn, cái gọi là xu hướng lớn chỉ là một sóng trong chu kỳ lớn hơn; còn sóng mà bạn hiện đang tập trung vào, trên chu kỳ nhỏ hơn lại là một xu hướng rõ ràng. Vì vậy, hãy xóa khỏi tư duy những ám ảnh về "xu hướng lớn", tập trung vào sóng trong chu kỳ bạn giỏi. Thị trường không bao giờ thiếu cơ hội sóng, nhưng xu hướng lớn thực sự rất hiếm hoi. Chỉ giao dịch sóng, có thể giữ cho vốn và thời gian của bạn linh hoạt, liên tục bắt lợi nhuận, thay vì bị khóa tất cả vốn bởi ảo tưởng "xu hướng lớn" huyền ảo, bỏ lỡ vô số cơ hội trước mắt.

Thứ ba, hầu hết mọi người, thực ra không có vốn để giao dịch xu hướng. Giao dịch xu hướng yêu cầu bạn có vốn dồi dào để thử sai liên tục tìm điểm khởi đầu, yêu cầu bạn vẫn còn vốn để thiết lập vị thế đủ lớn khi nhìn đúng, và hơn nữa yêu cầu bạn có khả năng bắt chuyển biến vĩ mô và sức chịu đựng nắm giữ vượt trội. Những điểm này không thể thiếu cái nào. Trong khi hầu hết mọi người vào thị trường hợp đồng đòn bẩy cao, mục đích ban đầu là "dùng ít để chơi lớn", điều này tự nó đã trái ngược với "nắm giữ dài hạn, chịu dựng rút lui khổng lồ" của tư duy xu hướng. Cái bạn cần là nhịp độ hoạt động ngắn, bằng, nhanh.

Tinh túy của giao dịch sóng nằm ở việc dùng "vào nhanh ra nhanh" để chối cãi sự không chắc chắn mang lại bởi thời gian. Trong từng sóng tích lũy lợi nhuận, ngay cả khi mắc lỗi cũng là lỗi nhỏ, tài khoản chung từng bước leo lên ổn định. Trí tuệ của giao dịch sóng là sự kết hợp nhịp độ: hoạt động phải nhanh, quyết đoán vào ra; nhưng tài khoản tăng trưởng phải chậm, đuổi theo tích lũy lãi kép. Đây mới là con đường thích hợp cho hầu hết vốn vừa và nhỏ sinh tồn trong thị trường hợp đồng, hoàn thành tích lũy ban đầu.

Chỉ khi bạn thông qua giao dịch sóng tích lũy đủ lớp đệm an toàn, tháo bỏ xiềng xích đòn bẩy, mới là lúc bạn xem xét việc dùng vốn rảnh rỗi, kiên nhẫn chờ đợi và bắt những xu hướng lớn thực sự xảy ra một lần mấy năm. Trước tiên tồn tại tích lũy, sau đó phát triển xu hướng, đây mới là con đường tiến bộ giao dịch đúng đắn.