Bilt 2.0: Đã Ăn Mặc Đầy Đủ Nhưng Không Có Đích Đến

Thẻ Bilt gốc, được Wells Fargo tài trợ, là một nỗ lực tốt, nhưng động lực doanh thu không phù hợp. Đây không phải là lần đầu tiên một thương hiệu hợp tác thất bại vượt ra ngoài lĩnh vực các đối tác hàng không và du lịch thành công. Cơ hội trông có vẻ hứa hẹn—khoảng một phần ba các hộ gia đình Mỹ thuê nhà—nhưng trở ngại đã rõ ràng: các chủ nhà sẵn sàng chia sẻ một phần lợi nhuận của họ.

Liệu có phải Bilt yêu cầu tập trung vào hạ tầng trung thành của khách hàng hơn là mô hình thẻ ngân hàng? Hoặc là do dự đoán doanh thu lãi suất sai vì chủ thẻ đã tìm cách lách luật hệ thống? Hay chỉ đơn giản là một cuộc hôn nhân không hạnh phúc? Thời gian sẽ trả lời, nhưng có nhiều chi tiết đẫm máu trong bài báo của WSJ này.

Thay thế Wells bằng một Ngân hàng Fintech nhỏ?

Bilt 2.0 bắt đầu khá yếu ớt. Có vẻ như Wells Fargo đã đúng—phiên bản này của mô hình hợp tác thẻ tín dụng thành công có thể mở rộng, nhưng lỗ. Bây giờ, thay vì một nhà phát hành thẻ, khi Mastercard còn là Master Charge, và Visa là Bank Americard, một fintech nhỏ đang cố gắng thay thế mô hình mà một nhà phát hành hàng đầu không thể làm được.

Thay vì một ngân hàng hàng đầu của Phố Wall dẫn đầu, đối tác mới của Bilt là một ngân hàng fintech, tên là Column, NA. Column không phải là Wells Fargo (hoặc BoA, Chase, hay Citi). Ban đầu tên là Ngân hàng Quốc gia Bắc California, đến năm 2021 đã trở thành ngân hàng fintech. Ngân hàng này được bảo hiểm FDIC cho tiền gửi và giấy phép ngân hàng quốc gia cho phép cung cấp các sản phẩm vay như thẻ tín dụng. Tài sản hiện tại của họ (cho vay, theo cách gọi của ngân hàng) dưới 1 tỷ đô la, và các khoản nợ (tiền gửi) của họ lớn hơn một chút so với nửa số đó. Trong báo cáo mới nhất gửi FFIEC, Column NSA báo cáo đã thu được 25.000 đô la lãi suất từ thẻ tín dụng vào tháng 12 năm 2025. So với Wells Fargo, đó chỉ là một sai số nhỏ.

Khởi đầu khó khăn

Forbes đưa tin về sự không hài lòng rộng rãi với thẻ mới. Các khoản thanh toán không được xử lý đúng cách—thay vì cho phép chủ thẻ tích điểm từ các khoản thanh toán nhà ở, các khoản thanh toán này bị mất trong không gian mạng. Chức năng dịch vụ khách hàng rất rối và dựa vào các chatbot AI rất mơ hồ. Các tài khoản có điểm tín dụng tốt đẹp đang nhận được thông báo trễ hạn, và Bilt đã không hiệu quả trong việc cung cấp hỗ trợ dự phòng. Người phát hành chương trình không có thẻ, được báo cáo là không phản hồi.

Tôi biết về thẻ tín dụng, và Bilt 2.0 có vẻ là một thất bại

Sau hơn bốn thập kỷ làm việc với thẻ tín dụng, tôi có thể tự tin dự đoán đâu là thắng, đâu là thua. Javelin còn có một công cụ do thám dành cho các nhà phát hành hàng đầu, gọi là Card Bench, báo cáo các thay đổi về lãi suất, phần thưởng hoặc điều khoản trong vòng vài phút sau sự kiện. Nhưng tôi hứa, điều này sẽ không thay thế nhiều thẻ trên thị trường.

Khi Wells rút lui, họ đã đề nghị chuyển đổi Thẻ Bilt thành sản phẩm thẻ Autograph của họ, một thẻ có phần thưởng phong phú, hạn mức tín dụng tốt phù hợp cho mục đích sử dụng chung. Tôi không có thẻ Autograph, nhưng tôi có thể nói rằng tôi chưa bao giờ gặp vấn đề với Wells Fargo, và nếu tôi gọi dịch vụ khách hàng ngay bây giờ, sẽ có một nhân viên trực tiếp trên điện thoại, không phải chờ đợi lâu. Và tất cả các giao dịch thanh toán của tôi để trả và tính phí sẽ được xử lý như bình thường, như bạn mong đợi với bất kỳ thanh toán Mastercard hoặc Visa nào.

Bài học rút ra: quên các thương hiệu hợp tác không chuẩn, đặc biệt là những thương hiệu có hệ thống trung thành cạnh tranh. Và, một mối quan hệ hợp tác tốt dựa trên mối quan hệ vững chắc, nơi tất cả các bên đều thắng.