Các quỹ ETF tăng trưởng hàng đầu để xem xét xây dựng danh mục dài hạn vào năm 2026

Cảnh quan đầu tư đã thay đổi đáng kể từ năm 2023 đến 2025, khi các danh mục nặng về cổ phiếu tăng trưởng—đặc biệt là các tên công nghệ siêu lớn và trí tuệ nhân tạo—bất ngờ vượt xa các chỉ số thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, những tháng đầu năm 2026 kể một câu chuyện khác. Các ngành công nghiệp chiếm lĩnh công nghệ đã trải qua sự yếu kém đáng kể, và gần như tất cả các thành viên của Nhóm Bảy Tuyệt Vời đều giảm giá, bao gồm Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Meta Platforms và Tesla.

Trước bối cảnh này, nhiều ETF tăng trưởng tốt nhất đã gặp phải những khó khăn đáng kể. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, tập trung vào dài hạn, sự điều chỉnh này có thể mang lại chính xác loại cơ hội chiến lược mà thưởng cho phương pháp tiếp cận kỷ luật. Hiểu rõ các phương tiện phù hợp để chú ý đòi hỏi phải xem xét các đặc điểm, chi phí và danh mục của các lựa chọn hàng đầu hiện nay.

Hiểu về môi trường cổ phiếu tăng trưởng hiện tại

Khi hầu hết các ngành cùng gặp khó khăn, dễ bị cám dỗ bỏ qua tăng trưởng hoàn toàn. Tuy nhiên, lịch sử cho thấy các danh mục được xây dựng tốt với sự tiếp xúc với các công ty tăng trưởng chất lượng—thông qua các quỹ chi phí thấp—thường đã phục hồi sau các giai đoạn kém hiệu quả. Điểm khác biệt chính nằm ở việc chọn đúng phương tiện phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.

Sự giảm giá cổ phiếu tăng trưởng đã đủ nghiêm trọng để một số nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu các công ty dựa trên đổi mới có thể biện hộ cho các định giá trước đó của họ hay không. Tuy nhiên, mối lo này thường bỏ qua một thực tế cơ bản: các suy thoái trong các ngành công nghiệp đầy hứa hẹn hiếm khi làm mất đi các xu hướng dài hạn thúc đẩy các ngành đó tiến về phía trước. Thách thức là chọn giữa các cách tiếp cận khác nhau để có được sự tiếp xúc đó.

ETF tăng trưởng Vanguard: Nền tảng của đầu tư tăng trưởng tiết kiệm chi phí

Trong số các ETF tăng trưởng tốt nhất để xây dựng danh mục nền tảng, ETF tăng trưởng Vanguard (mã: VUG) nổi bật nhờ cấu trúc chi phí xuất sắc. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,04%, đây là một trong những con đường tiết kiệm nhất để tiếp xúc rộng rãi với cổ phiếu tăng trưởng. Quỹ này quản lý danh mục gồm 151 công ty tăng trưởng lớn được chọn lọc kỹ lưỡng.

Chiến lược này xứng đáng được xem xét kỹ hơn khi so sánh với các chỉ số rộng hơn như Nasdaq-100. Trong khi cả hai đều theo dõi các chứng khoán hướng tăng trưởng, có những khác biệt đáng kể. Nasdaq-100 giới hạn các công ty lớn nhất không thuộc lĩnh vực tài chính trên sàn Nasdaq—một giới hạn tạo ra sự khác biệt quan trọng. Vì các công ty như Oracle giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York thay vì Nasdaq, chúng không nằm trong phạm vi của Nasdaq-100 nhưng vẫn đủ điều kiện để được đưa vào danh mục của Vanguard.

Thêm vào đó, Nasdaq-100 bao gồm các vị trí đáng kể trong các công ty không thường được xếp vào loại doanh nghiệp tăng trưởng cao. Walmart xếp thứ chín trong danh mục, Costco Wholesale thứ 12, và PepsiCo thứ 21. Những doanh nghiệp tiêu dùng thiết yếu này thường có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận từ một chữ số đến thấp hai chữ số—kết quả khác xa so với các hồ sơ tăng trưởng nhanh của các nhà lãnh đạo AI và công nghệ thực sự.

Phương pháp của Vanguard xử lý điều này bằng cách phân loại hầu hết các cổ phiếu vốn hóa lớn thành các khung tăng trưởng hoặc giá trị. Thật thú vị, quỹ bao gồm Costco trong ETF tăng trưởng của mình trong khi xếp Walmart và PepsiCo vào ETF Giá trị đi kèm. Từ đầu năm đến nay, chiến lược này đã dẫn đến giảm 6,1%, phản ánh sự hoài nghi của thị trường đối với các tên tăng trưởng. Đối với các nhà đầu tư ưu tiên tiết kiệm chi phí hơn là sự tin tưởng tập trung, đây vẫn là một lựa chọn hấp dẫn.

ETF tăng trưởng Mega Cap Vanguard: Tiếp xúc tập trung vào các nhà lãnh đạo thị trường

Một cách tiếp cận khác về đầu tư tăng trưởng xuất hiện qua ETF tăng trưởng Mega Cap Vanguard (MGK), hoạt động như một lựa chọn tập trung thay thế cho quỹ tăng trưởng rộng hơn. Bằng cách giới hạn chỉ 60 cổ phiếu, quỹ này phân bổ trọng số lớn hơn đáng kể cho các công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường—một chiến lược có ý nghĩa quan trọng trong các giai đoạn biến động của thị trường.

Các cổ phiếu của Nhóm Bảy Tuyệt Vời chiếm 59,4% danh mục này. Khi cộng thêm ba công ty tăng trưởng vốn hóa lớn khác—Broadcom, Eli Lilly, và Visa—mười vị trí này chiếm tổng cộng 68,4% toàn bộ quỹ. Chiến lược tập trung này có nghĩa là hiệu suất của quỹ sẽ theo sát sự tăng hoặc giảm của các tên này trong lòng nhà đầu tư.

Hệ quả đã rõ ràng vào đầu năm 2026. Vì các tên trong Nhóm Bảy Tuyệt Vời này đã kém hiệu quả hơn thị trường chung, ETF tăng trưởng Mega Cap đã giảm nhiều hơn so với các quỹ rộng hơn. Điều này minh họa một nguyên tắc quan trọng: sự tập trung lớn hơn thường làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro so với các phương pháp tiếp cận rộng hơn.

Tỷ lệ chi phí 0,05% vẫn cực kỳ thấp, biến đây thành một phương tiện hiệu quả cho các nhà đầu tư có niềm tin vào khả năng các công ty công nghệ và tăng trưởng lớn nhất cuối cùng sẽ lấy lại các khoản lỗ và tiếp tục vượt trội. Đây là công cụ phù hợp cho những người có niềm tin vào lãnh đạo mega-cap, nhưng không phù hợp với những ai không thoải mái với rủi ro tập trung.

ETF iShares Mở Rộng Ngành Phần Mềm Công Nghệ: Nhắm vào khả năng phục hồi cụ thể

Một động thái đặc biệt hấp dẫn đã xuất hiện trong ngành phần mềm, vốn là nền tảng của ngành công nghệ rộng lớn hơn. Trong khi các chỉ số thị trường chính gần hoặc đạt mức cao kỷ lục, ETF iShares Mở Rộng Ngành Phần Mềm Công Nghệ (IGV) đã giảm mạnh 21,7% trong năm tính đến nay. Sự phân kỳ này tạo ra một hồ sơ cơ hội rõ ràng.

Việc bán tháo phản ánh những lo ngại hợp lý về khả năng trí tuệ nhân tạo gây gián đoạn mô hình kinh doanh phần mềm theo dịch vụ (SaaS). Các công ty SaaS đã từng tạo ra lợi nhuận vượt trội qua hai cơ chế: mở rộng người dùng qua tăng trưởng đăng ký và tăng giá hợp lý nhờ các cập nhật sản phẩm quan trọng. Nếu hệ thống AI có thể tự động hóa toàn bộ quy trình phần mềm hoặc giảm số lượng đăng ký cần thiết, các nền tảng kinh tế của các doanh nghiệp này sẽ gặp áp lực thực sự.

Tuy nhiên, thị trường có thể đang quá đà trong việc lo lắng này. Đổi mới gây gián đoạn một ngành không tự nhiên có nghĩa là mọi thành viên đều xứng đáng bị tổn thất vĩnh viễn. Quỹ này cung cấp tiếp xúc với các tên tuổi lớn như Microsoft, Palantir Technologies, Oracle và Salesforce—các công ty có quy mô và nguồn lực để thích nghi với các động thái cạnh tranh thay đổi.

Về mặt thực tế, giữ một rổ đa dạng các tên qua các giai đoạn biến động thường dễ hơn so với việc tập trung vào một hoặc hai cược lớn. Một toàn ngành có thể phục hồi đáng tin cậy hơn bất kỳ tên nào đó, ngay cả khi tên đó cuối cùng phát triển mạnh. Sự yếu kém hiện tại là một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư tin rằng xu hướng dài hạn của ngành phần mềm vẫn còn nguyên vẹn.

Sự đánh đổi là chấp nhận tỷ lệ chi phí cao hơn 0,39%, cao hơn nhiều so với các lựa chọn của Vanguard. Sự khác biệt về chi phí này có vẻ nhỏ về phần trăm nhưng tích tụ đáng kể theo thời gian đầu tư hàng thập kỷ.

So sánh các ETF tăng trưởng tốt nhất: Phương pháp nào phù hợp với bạn?

Việc lựa chọn trong số các ETF tăng trưởng tốt nhất phụ thuộc cơ bản vào triết lý đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Mỗi phương tiện phù hợp với một hồ sơ nhà đầu tư và niềm tin thị trường khác nhau.

ETF tăng trưởng Vanguard phù hợp với những ai ưu tiên tối thiểu hóa chi phí và đa dạng hóa rộng rãi. Với 151 cổ phiếu và tỷ lệ chi phí 0,04%, đây là lựa chọn “cài đặt và quên đi” thực sự, giúp loại bỏ việc phải dự đoán chính xác thời điểm vào hoặc ra khỏi các ngành hoặc cổ phiếu riêng lẻ. Phương pháp này phù hợp với các nhà đầu tư tin rằng việc tham gia dài hạn vào các công ty tăng trưởng chất lượng sẽ mang lại phần thưởng cho kiên nhẫn, bất chấp biến động ngắn hạn.

ETF tăng trưởng Mega Cap Vanguard thu hút các nhà đầu tư có niềm tin mạnh mẽ về sự thống trị tương lai của các công ty công nghệ lớn. Sự tập trung cao hơn đồng nghĩa với việc chấp nhận biến động ngắn hạn lớn hơn để tiếp xúc với các tên tuổi mà nhiều người tin sẽ định hình thập kỷ tới. Phù hợp nhất với các nhà đầu tư có khung thời gian nhiều năm sẵn sàng chịu đựng các đợt giảm để hướng tới lợi nhuận lớn hơn về lâu dài.

ETF Phần Mềm Công Nghệ iShares phù hợp với các nhà đầu tư nhận diện cơ hội phục hồi ngành cụ thể. Phù hợp với những người tin vào khả năng tồn tại lâu dài của các công ty SaaS, và cho rằng sự yếu kém hiện tại là điểm vào hấp dẫn. Tỷ lệ chi phí cao hơn yêu cầu niềm tin đủ mạnh để bù đắp chi phí này.

Định vị cho tăng trưởng dài hạn qua các chu kỳ thị trường

Việc các chứng khoán tập trung vào tăng trưởng gần đây kém hiệu quả không phủ nhận xu hướng dài hạn của chúng trong việc mang lại lợi nhuận vượt trội. Các ETF tăng trưởng tốt nhất được trình bày ở đây đều có đặc điểm chung: chúng được xây dựng đặc biệt để tối thiểu hóa chi phí và tối đa hóa tiếp xúc với các công ty chất lượng có khả năng hưởng lợi từ các xu hướng dài hạn.

Mỗi phương án đều cung cấp một cách tiếp cận hợp pháp để xây dựng tiếp xúc tăng trưởng—từ đa dạng hóa rộng của lựa chọn nền tảng đến niềm tin tập trung của lựa chọn mega-cap đến chiến lược phục hồi ngành cụ thể. Môi trường thị trường hiện tại, với sự yếu kém trong các tên tăng trưởng và sức mạnh tiếp tục ở các lĩnh vực khác, có thể chính xác là thời điểm phù hợp để phân bổ vốn vào các phương tiện này.

Đầu tư dài hạn thành công thường thưởng cho các quyết định trong thời kỳ hoài nghi. Bằng cách duy trì kỷ luật và lựa chọn trong số các ETF tăng trưởng tốt nhất hiện nay, các nhà đầu tư đặt mình vào vị trí hưởng lợi khi tâm lý thị trường cuối cùng chuyển hướng trở lại lãnh đạo tăng trưởng.