Tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tốt nhất: PepsiCo và Realty Income

Khi xây dựng danh mục đầu tư để tạo thu nhập lâu dài, nhiều nhà đầu tư tập trung chủ yếu vào lợi suất cổ tức—tỷ lệ trả cổ tức hàng năm. Tuy nhiên, phương pháp này bỏ qua một yếu tố quan trọng: tăng trưởng cổ tức. Nếu khoản trả hàng năm của bạn không tăng theo lạm phát, sức mua của bạn sẽ dần bị giảm sút. Chiến lược lý tưởng kết hợp lợi suất hiện tại đáng kể với lịch sử tăng trưởng hàng năm đã được chứng minh. Hai ứng cử viên nổi bật mang lại sự cân bằng này là PepsiCo và Realty Income.

PepsiCo: Kết hợp lợi suất với tăng trưởng cổ tức đã được chứng minh

PepsiCo đã đạt danh hiệu hàng đầu trong số các công ty trả cổ tức, khi đã tăng khoản trả cổ tức hơn 50 năm liên tiếp—một thành tích nằm trong danh sách Dividend Kings danh giá. Hiện tại, công ty cung cấp lợi suất cổ tức 3,3%, vượt xa mức 1,1% của S&P 500. Ấn tượng hơn, PepsiCo duy trì tốc độ tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm là 7%, con số này vượt xa lạm phát chung.

Nền tảng hoạt động của công ty hỗ trợ những khoản trả cổ tức ấn tượng này. Là một trong những nhà sản xuất hàng tiêu dùng thiết yếu lớn nhất thế giới, PepsiCo giữ vị trí thống lĩnh thị trường trong lĩnh vực đồ uống, đồ ăn vặt mặn và thực phẩm đóng gói. Các lợi thế cạnh tranh của công ty bao gồm đổi mới sáng tạo, hiệu quả chuỗi cung ứng và nhận diện thương hiệu. Trong khi doanh nghiệp hiện đang đối mặt với một số khó khăn ngắn hạn—thay đổi sở thích tiêu dùng và xu hướng mua hàng tiết kiệm đã tạo áp lực—lịch sử nhiều thập kỷ về duy trì cổ tức của ban lãnh đạo cho thấy sự kiên nhẫn là cần thiết.

Realty Income: Lợi suất cao hơn, mở rộng ổn định hơn

Realty Income là REIT (quỹ đầu tư bất động sản) thuê lẻ lớn nhất của quốc gia, quản lý danh mục hơn 15.500 bất động sản. Công ty tạo ra khoảng 80% doanh thu cho thuê từ các địa điểm bán lẻ dành cho một khách thuê duy nhất. Mặc dù có vẻ liên quan ít hơn đến các cổ phiếu tiêu dùng truyền thống, doanh thu của REIT phản ánh trực tiếp xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng—khả năng thanh toán của người thuê liên quan đến lượng khách đi bộ và doanh số tại các khách thuê bán lẻ của họ.

Điểm hấp dẫn chính nằm ở lợi suất cổ tức 4,8%, cao hơn đáng kể so với hầu hết các đối thủ cạnh tranh. Khoản trả cổ tức hào phóng này được hỗ trợ bởi 30 năm tăng cổ tức liên tiếp. Trong suốt ba thập kỷ đó, tốc độ mở rộng cổ tức trung bình hàng năm khoảng 4%, vượt nhẹ so với lạm phát lịch sử. Quy mô của REIT và triết lý tăng trưởng có chủ đích cho thấy sự mở rộng đều đặn, có tính toán này sẽ tiếp tục. Ngay cả khi ban lãnh đạo tìm kiếm các nguồn doanh thu mới để thúc đẩy tăng trưởng tổng thể, cổ đông có thể mong đợi các khoản tăng cổ tức hàng năm dự đoán được, dù là nhỏ.

Xây dựng chiến lược thu nhập của bạn

PepsiCo rõ ràng nhấn mạnh vào việc tăng tốc cổ tức, trong khi Realty Income ưu tiên cung cấp thu nhập hiện tại. Thay vì xem đây là một quyết định loại trừ lẫn nhau, các nhà đầu tư tinh vi có thể xem xét phân bổ vốn vào cả hai vị thế. Cách tiếp cận này cung cấp thu nhập danh mục ngay hôm nay đồng thời đảm bảo quỹ đạo tăng trưởng cổ tức sẽ thúc đẩy các khoản trả lớn hơn nhiều trong tương lai.

Việc lựa chọn giữa các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tốt nhất cuối cùng phụ thuộc vào khung thời gian đầu tư cá nhân và yêu cầu về thu nhập của bạn. Những người tìm kiếm dòng tiền tối đa hiện tại thường hướng tới lợi suất vượt trội của Realty Income. Các nhà đầu tư tập trung vào lãi kép thu nhập qua nhiều thập kỷ sẽ thấy tốc độ tăng trưởng của PepsiCo hấp dẫn hơn. Giải pháp tối ưu thường là sở hữu cả hai, tận dụng điểm mạnh của từng cổ phiếu.