Đánh giá WKLY: Đây có phải là ETF cổ tức hàng tuần tốt nhất dành cho nhà đầu tư tập trung vào thu nhập?

Khi nói đến các khoản đầu tư trả cổ tức, các lựa chọn đã mở rộng đáng kể trong những năm gần đây. Trong khi các ETF trả cổ tức hàng tháng ngày càng phổ biến, ETF WKLY của SoFi đã đưa khái niệm thanh toán thường xuyên lên một tầm cao mới: phân phối thu nhập cho cổ đông hàng tuần. Nhưng liệu phương pháp đổi mới này có thực sự biến nó thành ETF trả cổ tức hàng tuần tốt nhất trên thị trường không? Câu trả lời có thể khiến bạn ngạc nhiên.

Sức hút của các khoản phân phối hàng tuần

Điểm sáng của WKLY là đơn giản — thay vì chờ đợi nhiều tuần hoặc tháng để nhận cổ tức, nhà đầu tư nhận thu nhập mỗi tuần. Được xây dựng dựa trên Chỉ số Cổ tức Bền vững của SoFi, quỹ này có giá trị 10,7 triệu đô la, chọn lọc các công ty có lịch sử trả cổ tức ổn định ít nhất năm năm và áp dụng các bộ lọc bổ sung để xác định các công ty có rủi ro cắt giảm cổ tức thấp hơn.

Nhìn qua, việc nhận phân phối thường xuyên chắc chắn có sức hấp dẫn về tâm lý. Tuy nhiên, lợi ích thực tế của thu nhập hàng tuần so với phân phối hàng tháng hoặc hàng quý cần được xem xét kỹ hơn khi đánh giá xem WKLY có phải là lựa chọn ETF trả cổ tức hàng tuần tốt nhất hay không.

Thành phần danh mục và đa dạng hóa

Điểm mạnh của WKLY nằm ở phạm vi rộng chứ không phải tập trung. Quỹ nắm giữ 336 vị thế, trong đó top 10 khoản chiếm chỉ 26,7% tổng tài sản. Danh mục đa dạng này bao gồm các cổ phiếu blue-chip như JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, Procter & Gamble cùng các nhà trả cổ tức quốc tế như Roche Holding và Nestlé.

Việc sở hữu nhiều khoản trong danh mục mang lại sự đa dạng về địa lý và ngành nghề, giảm thiểu rủi ro từ một công ty đơn lẻ. Đối với nhà đầu tư ưu tiên sự ổn định của danh mục qua việc tiếp xúc với các cổ phiếu trả cổ tức đã được chứng minh, cấu trúc này mang lại giá trị thực sự.

Thực tế hiệu suất: WKLY còn nhiều hạn chế

Dù có khả năng đa dạng hóa, nhưng hiệu suất thực tế của WKLY kể từ khi ra mắt năm 2021 lại gây thất vọng. Trong hơn bốn năm hoạt động, quỹ chỉ mang lại lợi nhuận tổng hàng năm là 1,4% — bao gồm cả thu nhập từ cổ tức. Hiệu suất yếu ớt này đặt ra câu hỏi liệu WKLY có xứng đáng được xem là ETF trả cổ tức hàng tuần tốt nhất hay không.

Ngược lại, ETF Cổ phiếu Trả cổ tức U.S. của Schwab (SCHD) đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm lần lượt là 15,8%, 11,8% và 11,7% trong 3, 5 và 10 năm qua. Trong khi SCHD có lợi suất cổ tức 3,5% — cao hơn WKLY với 3,0% — thì nó cũng mang lại mức tăng giá đáng kể hơn nhiều.

So sánh lợi suất thay đổi mọi thứ

Lợi suất cổ tức 3,0% của WKLY, gấp khoảng hai lần lợi suất hiện tại của S&P 500, nghe có vẻ hấp dẫn cho đến khi so sánh với các lựa chọn khác tập trung vào thu nhập. ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) có lợi suất 10%, trong khi NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) có lợi suất 10,7%.

Để nhà đầu tư WKLY có thể đạt được thu nhập hàng quý tương đương khi nắm giữ JEPI hoặc SPYI, họ sẽ cần chờ đợi bốn quý — nhưng vẫn nhận được tổng thu nhập ít hơn. Các phép tính trở nên thuyết phục hơn khi tính đến phí: JEPI có tỷ lệ chi phí 0,35%, thấp hơn đáng kể so với WKLY với 0,49%.

Chi phí ẩn: Phí cộng dồn

Tỷ lệ chi phí 0,49% có vẻ nhỏ bé khi đầu tư 10.000 đô la, chỉ tương đương 49 đô la trong năm đầu tiên. Tuy nhiên, tỷ lệ nhỏ này sẽ cộng dồn theo thời gian. Giả sử phí cố định và lợi nhuận hàng năm trung bình 5%, nhà đầu tư đó sẽ trả tổng cộng 616 đô la phí sau một thập kỷ — số tiền có thể đã được đầu tư và sinh lợi theo lãi kép.

Gánh nặng phí này càng trở nên rõ ràng hơn khi hiệu suất của WKLY còn yếu. Nhà đầu tư đang thực chất trả phí cao cho lợi nhuận kém.

Tìm kiếm các lựa chọn tốt hơn

Đánh giá trung thực cho thấy, mặc dù tính năng phân phối hàng tuần của WKLY là sáng tạo, nhưng nó không thể bù đắp cho những hạn chế về lợi suất, hiệu suất và chi phí. Nhà đầu tư muốn có thu nhập thường xuyên có thể đạt kết quả tốt hơn qua các chiến lược khác:

• Để tối đa hóa lợi suất: JEPI và SPYI cung cấp phân phối cao hơn đáng kể hàng tháng, chỉ cần chờ vài tuần giữa các kỳ trả
• Để tăng trưởng dài hạn: SCHD kết hợp lợi tức cổ tức đáng kể với tăng giá vốn vượt trội so với WKLY
• Để linh hoạt: Nhà đầu tư có thể tự xây dựng danh mục gồm nhiều ETF trả cổ tức hàng tháng với các ngày phân phối khác nhau, mô phỏng thu nhập hàng tuần mà không phải trả phí cao

Kết luận

Dù xứng đáng được ghi nhận về cách tiếp cận sáng tạo đối với tần suất cổ tức và đa dạng hóa danh mục, cuối cùng WKLY không thể thuyết phục để chọn làm ETF trả cổ tức hàng tuần tốt nhất khi cân nhắc toàn diện các yếu tố. Hiệu suất yếu, phí cao trung bình đến cao, và lợi suất tương đối khiêm tốn tạo ra lý do thuyết phục để khám phá các lựa chọn khác phù hợp hơn cho việc xây dựng tài sản lâu dài và tạo thu nhập ổn định.

Đối với phần lớn nhà đầu tư tập trung vào cổ tức, tính mới lạ của việc trả cổ tức hàng tuần không thể bù đắp lợi ích tài chính rõ ràng mà các phương tiện trả cổ tức khác mang lại trong thị trường ngày nay.