Cách xây dựng tiếp xúc với Graphene: Các khoản đầu tư trực tiếp và chiến lược ETF Graphene

Khi các ứng dụng mới nổi của graphene tiếp tục mở rộng trong các lĩnh vực điện tử, năng lượng, hàng không vũ trụ và ô tô, các nhà đầu tư ngày càng tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với vật liệu biến đổi này. Dù qua cổ phần trực tiếp vào các công ty graphene công khai hoặc qua các quỹ ETF graphene, có nhiều cách để tham gia vào sự tăng trưởng của ngành này. Hướng dẫn này khám phá cả hai chiến lược và làm nổi bật các công ty graphene niêm yết công khai dẫn đầu đổi mới tính đến đầu năm 2026.

Hiểu về Graphene: Tại sao nó quan trọng đối với nhà đầu tư

Graphene là một lớp đơn của các nguyên tử carbon sắp xếp theo mạng lưới hình lục giác. Lần đầu tiên được cô lập vào năm 2004 bởi các nhà nghiên cứu tại Đại học Manchester của Anh bằng cách dùng băng keo Scotch để bóc các mảnh graphite, vật liệu này mạnh gấp 200 lần thép nhưng mỏng hơn giấy. Các đặc tính vượt trội của nó—bao gồm khả năng dẫn nhiệt và điện cao, linh hoạt, trong suốt và khả năng tạo ra điện khi tiếp xúc với ánh sáng mặt trời—làm cho nó lý tưởng cho các ứng dụng từ pin và cảm biến đến pin mặt trời, thiết bị y tế và dụng cụ thể thao.

Vật liệu này có dạng composite nhẹ nhưng bền cũng đang được săn đón trong sản xuất hàng không vũ trụ và ô tô, nơi giảm trọng lượng trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu quả nhiên liệu. Trong lưu trữ năng lượng, lớp phủ graphene và các nanoplatelet đang cải thiện hiệu suất pin và tốc độ sạc, trong khi trong xây dựng, bê tông tăng cường graphene mang lại độ bền và sức chịu đựng cao hơn.

Thị trường đầu tư graphene: Cổ phiếu trực tiếp so với ETF

Các nhà đầu tư có hai cách tiếp cận chính để tiếp xúc với ngành graphene. Đầu tư trực tiếp vào các công ty graphene niêm yết cho phép đặt cược có mục tiêu vào các mô hình kinh doanh và công nghệ cụ thể—dù là sản xuất graphene số lượng lớn, các ứng dụng chuyên biệt hay chuỗi cung ứng tích hợp dọc. Trong khi đó, ETF graphene cung cấp sự đa dạng hóa qua nhiều nhà sản xuất, giảm rủi ro từng công ty và nắm bắt sự tăng trưởng chung của ngành.

Đối với những người xây dựng danh mục đầu tư graphene, việc hiểu rõ sự khác biệt vận hành giữa chín công ty lớn niêm yết này cung cấp bối cảnh cần thiết cho cả hai chiến lược.

Chín công ty graphene lớn định hình lại ngành

1. Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – Vốn hóa thị trường: 64,71 triệu CAD

Black Swan định vị mình là nhà sản xuất graphene số lượng lớn hướng tới bê tông, polymer và các ứng dụng công nghiệp. Các sản phẩm của công ty gồm nanoplatelet GraphCore và masterbatch tăng cường graphene sẵn sàng cho polymer (GEM). Hợp tác quan trọng với nhà sản xuất hóa chất của Anh, Thomas Swan & Co., giữ 15% cổ phần và cung cấp bằng sáng chế cùng kinh nghiệm sản xuất, đã thúc đẩy quá trình xây dựng chuỗi cung ứng tích hợp dọc của Black Swan.

Công ty đang mở rộng công suất, dự kiến tăng từ 40 tấn/năm lên 140 tấn/năm qua các nhà máy tại Anh mở rộng. Các thành tựu thương mại gần đây gồm hợp tác năm 2024 với Graphene Composites về công nghệ bảo vệ chống đạn, thỏa thuận phân phối với Broadway Colours cho sản xuất nhựa, và hợp tác chiến lược năm 2025 với Modern Dispersions về hợp chất nhiệt dẻo. Black Swan cũng mở rộng mạng lưới phân phối qua các thỏa thuận với METCO Resources và Ferro, đồng thời đã được cấp bằng sáng chế tại Canada vào tháng 9/2025 cho phương pháp sản xuất graphene số lượng lớn.

2. CVD Equipment (NASDAQ:CVV) – Vốn hóa thị trường: 28,72 triệu USD

CVD Equipment chuyên về hệ thống lắng đọng hơi hóa học và giải pháp quy trình để phát triển vật liệu và lớp phủ tiên tiến. Thiết bị của họ có thể sản xuất graphene, ống nano carbon, dây nano silicon và các vật liệu nano khác, đặc biệt tập trung vào wafer silicon carbide cho xe điện và bán dẫn, cùng vật liệu pin và linh kiện động cơ hàng không vũ trụ.

Hệ thống PVT200 của công ty thiết kế để phát triển tinh thể silicon carbide cho wafer bán dẫn 200mm, trong khi các hệ thống thấm khí hơi hóa học của họ tạo ra vật liệu tiên tiến, tiết kiệm năng lượng cho động cơ turbine khí. CVD duy trì hợp tác với các tổ chức học thuật và doanh nghiệp; tháng 10/2025, Đại học Stony Brook đặt hàng hai hệ thống PVT150 cho trung tâm nghiên cứu bán dẫn của họ.

Hiệu quả tài chính thể hiện sự bền bỉ, với doanh thu 3 quý đầu năm 2025 đạt 20,8 triệu USD, tăng 7,1% so với cùng kỳ năm trước. Quý 1/2025 đặc biệt mạnh mẽ, doanh thu tăng 69% so với cùng kỳ lên 8,3 triệu USD, mặc dù doanh thu quý 3 giảm 9,6% còn 7,4 triệu USD do doanh thu của MesoScribe giảm sau các thay đổi vận hành năm 2024. Công ty đã bắt đầu chuyển đổi chiến lược từ sản xuất tích hợp dọc sang gia công các thành phần.

3. Directa Plus (LSE:DCTA) – Vốn hóa thị trường: 13,16 triệu GBP

Công ty Italy này dẫn đầu trong sản xuất nanoplatelet graphene cho các ứng dụng thương mại như dệt may, composite và các thị trường ngách như bóng golf nhằm nâng cao kiểm soát và độ đàn hồi của người dùng. Công thức G+ Graphene Plus độc quyền của họ vừa di động, vừa có thể mở rộng để triển khai thị trường.

Một bước mở rộng lớn diễn ra vào tháng 12/2023 khi mua lại hệ thống chế tạo hợp chất graphene cho pin và polymer. Công nghệ Grafysorber của họ, dựa trên nanoplatelet độc quyền, hấp thụ gấp 100 lần trọng lượng của chính nó để thu hồi dầu và hydrocarbon từ nước, bùn và nhũ tương.

Công ty con dịch vụ môi trường Setcar đã ký nhiều hợp đồng lớn, gồm thỏa thuận 1,5 triệu euro với Midia International tháng 2/2025 để làm sạch bể chứa hỗ trợ khoan ngoài khơi Biển Đen, hợp đồng gia hạn 1,1 triệu euro với Ford Otosan (công ty con của Ford Romania) về quản lý chất thải, và hợp đồng mở rộng 1,59 triệu euro với OMV Petrom tháng 4/2025 để xử lý bùn dầu và nước ô nhiễm.

Doanh thu năm tài chính 2025 của Directa Plus đạt 7 triệu euro, tăng 5,1% so với 6,66 triệu euro của năm trước.

4. First Graphene (ASX:FGR, OTCQB:FGPHF) – Vốn hóa thị trường: 66,92 triệu AUD

First Graphene phát triển phương pháp bền vững môi trường để chuyển đổi graphite siêu cao cấp thành graphene với giá cạnh tranh, số lượng lớn. Công ty tham gia vào liên minh gồm chín thành viên phát triển các bình chứa composite siêu nhẹ, không thấm khí cryogenic cho lưu trữ và vận chuyển hydro lỏng—một phần quan trọng của hạ tầng hydro mới nổi.

Hợp tác với ba trường đại học Úc hỗ trợ phát triển các sản phẩm graphene như PureGRAPH. Các hoạt động tích hợp theo chiều dọc của họ giải quyết các ứng dụng chống cháy, lưu trữ năng lượng và bê tông. Công nghệ Kainos của họ, dùng để sản xuất graphene dạng bột cao cấp cho pin và graphene tinh khiết từ nguyên liệu dầu mỏ qua phương pháp tạo bọt thủy lực quy mô lớn, đã được cấp bằng sáng chế từ chính phủ Úc và Hàn Quốc đầu năm 2025.

First Graphene đã hoàn tất phát hành riêng 2,4 triệu AUD để thúc đẩy mở rộng thương mại. Tháng 5/2025, họ ký hợp đồng cung cấp độc quyền với nhà sản xuất giày bảo hộ Indonesia, Alasmas Berkat Utama, cung cấp khoảng 2,5 tấn masterbatch PureGRAPH 10 trong hai năm cho ngành công nghiệp giày ở Đông Nam Á.

Tháng 7/2025, họ bắt đầu dự án nghiên cứu 10 tháng hợp tác với Imperial College London và University College London nhằm tích hợp graphene trong các bộ phận hàng không vũ trụ và đua xe in 3D kim loại. Tháng 10/2025, công ty năng lượng bền vững Senergy ra mắt dòng sản phẩm năng lượng mặt trời và ô tô mới có tích hợp PureGRAPH cho thị trường Anh.

Quý 2 năm tài chính 2026 kết thúc ngày 31/12 mang lại kết quả tốt nhất từ trước đến nay, dòng tiền hoạt động tăng 423% so với quý trước lên 853.000 AUD, còn tiền mặt khách hàng tăng 156%. Thu nhập dự kiến năm tài chính 2025 là 1,2 triệu AUD theo báo cáo quý tháng 6/2025.

5. Graphene Manufacturing Group (TSXV:GMG, OTCQX:GMGMF) – Vốn hóa thị trường: 398,39 triệu CAD

GMG là công ty công nghệ sạch thương mại hóa các giải pháp tiết kiệm năng lượng và lưu trữ dựa trên công nghệ graphene độc quyền. Sản phẩm gồm lớp phủ tăng cường graphene cho hệ thống HVAC, tản nhiệt điện tử, nhà máy công nghiệp và trung tâm dữ liệu, cùng phụ gia bôi trơn graphene cho động cơ diesel và xăng.

Tháng 5/2025, hội đồng quản trị phê duyệt 900.000 AUD cho các công việc ban đầu của nhà máy Công nghệ Sản xuất Graphene Gen 2.0 tại Queensland, dự kiến hoạt động vào tháng 6/2026, ban đầu sản xuất 1 tấn/năm rồi nâng công suất lên 10 tấn/năm. Cũng trong tháng đó, GMG ra mắt trang web bán hàng trực tiếp G Lubricant, bắt đầu bán hàng từ tháng 7/2025 tại Úc, Anh, châu Âu, Trung Quốc, Canada và Mỹ.

Họ hợp tác với Rio Tinto và Đại học Queensland—được hỗ trợ bởi chính phủ Úc—phát triển và thương mại hóa pin graphene nhôm-kiềm. Cập nhật tháng 12/2025 cho biết pin này sạc trong dưới 6 phút, có hiệu suất tương tự pin titan oxit lithium nhưng với chi phí thấp hơn. “Với khả năng sạc từ cạn đến đầy trong khoảng sáu phút, loại hóa học này thay đổi căn bản cách các nhà thiết kế nghĩ về xe điện, điện tử tiêu dùng và lưu trữ cố định,” ông Bob Galyen, Giám đốc GMG, nói. Các thử nghiệm mẫu pin với đối tác dự kiến trong năm tới.

6. Haydale (LSE:HAYD) – Vốn hóa thị trường: 35,76 triệu GBP

Thông qua các công ty con, Haydale thiết kế, phát triển và thương mại hóa vật liệu tiên tiến, tập trung vào công nghệ mực in sưởi ấm dựa trên sáng chế và tích hợp graphene vào các ứng dụng công nghiệp thế hệ mới. Đến 2026, công ty đã mở rộng thành nền tảng giảm phát thải carbon tích hợp dọc qua nền tảng B2B mới mua lại.

Hợp tác với Trung tâm Đổi mới Kỹ thuật Graphene của Đại học Manchester hỗ trợ phát triển các ứng dụng mực in dẫn điện cho sưởi ô tô và nhà ở. Tháng 3/2025, Haydale công bố hợp đồng mới với Affordable Warmth Solutions về mực in sưởi graphene và hợp đồng nâng cấp mạng lưới với National Gas Transmission. Tháng 4/2025, hệ thống sưởi JustHeat của họ đạt chứng nhận CE, xác nhận tiêu chuẩn châu Âu.

JustHeat được vinh danh là Sản phẩm của Năm tại Giải thưởng Hiệu quả Năng lượng Quốc gia 2025, chứng minh hiệu suất năng lượng rõ rệt. Đầu năm 2026, Haydale hoàn tất mua lại SaveMoneyCutCarbon (gọi tắt là Quản lý Tài nguyên Thông minh), một công ty tư vấn của Anh có trung tâm bền vững giúp doanh nghiệp chuyển đổi sang mục tiêu không phát thải ròng. Thương vụ này giúp tiếp cận thị trường và khách hàng cho JustHeat cùng các công nghệ khác. Sau khi mua lại, công ty chính thức rút ngắn tên từ Haydale Graphene Industries thành Haydale.

7. HydroGraph Clean Power (CSE:HG, OTCQB:HGRAF) – Vốn hóa thị trường: 1,2 tỷ CAD

HydroGraph sản xuất graphene, hydro và các vật liệu nano chiến lược có độ tinh khiết cao với chi phí hợp lý qua giấy phép độc quyền từ Đại học bang Kansas cho quy trình nổ phát minh của họ, đạt 99,8% carbon tinh khiết. Nghiên cứu cùng Đại học bang Arizona cho thấy Fractal Graphene của HydroGraph hoạt động như vật liệu lý tưởng cho bê tông siêu cao hiệu suất và cấu trúc in 3D.

Công ty công bố hợp tác kỹ thuật với một đối tác toàn cầu chưa tiết lộ về ứng dụng graphene trong sợi cao hiệu suất. HydroGraph ra mắt dòng sản phẩm phân tán graphene cao cấp để tạo điện cực hiệu suất cao cho lưu trữ năng lượng, hợp tác phát triển cùng NEI, công ty thử nghiệm vật liệu pin. Tháng 7/2025, HydroGraph khởi động Chương trình Đối tác Trộn để sản xuất quy mô thương mại Fractal Graphene trong nhựa nhiệt dẻo, với các đối tác chứng nhận ban đầu từ ngành ô tô và đóng gói.

Ứng dụng graphene còn mở rộng sang chẩn đoán y học. HydroGraph có thỏa thuận thương mại để Ease Healthcare tiếp thị xét nghiệm phát hiện sớm ung thư phổi LEAP, tích hợp Fractal Graphene của HydroGraph cùng công nghệ cảm biến sinh học Hawkeye Bio. Cuối 2025, HydroGraph nhận bằng sáng chế đầu tiên tại Mỹ cho công nghệ actuator carbon xốp dẫn điện, sử dụng Fractal Graphene để tạo ra lực cơ học điều khiển được.

8. NanoXplore (TSXV:GRA, OTCQX:NNXPF) – Vốn hóa thị trường: 444,5 triệu CAD

Thành lập năm 2011, NanoXplore đạt sản xuất graphene quy mô lớn, chi phí thấp qua quy trình thân thiện môi trường độc đáo. Bột graphene GrapheneBlack giúp tăng khả năng tái sử dụng và tái chế sản phẩm nhựa. Công ty hướng tới pin lithium-ion qua vật liệu anode SiliconGraphene, dùng GrapheneBlack làm lớp phủ silicon để nâng cao an toàn và độ tin cậy của cell.

Sản phẩm graphene của NanoXplore còn phục vụ cho động cơ đốt trong. Trong kế hoạch chiến lược 5 năm, họ mở rộng công suất tại nhà máy Quebec năm 2024 để đáp ứng nhu cầu tăng, với khách hàng lớn hiện tại chi trả phần lớn chi phí mở rộng. Tháng 9/2025, NanoXplore ký hợp đồng nhiều năm cung cấp Tribograf carbon powder cho Chevron Phillips Chemical, thành phần chính của chất bôi trơn NanoSlide dùng trong khoan dầu khí, phát triển chung với hai công ty.

Tháng 10/2025, Chính phủ Canada hỗ trợ tới 2,75 triệu USD theo Chương trình Đổi mới Năng lượng. Doanh thu năm tài chính 2025 đạt 128,91 triệu CAD, giảm 1% so với năm trước, do hiệu suất nửa cuối chậm lại. Quý 1/2026, doanh thu giảm còn 23,44 triệu CAD, giảm 30% so với cùng kỳ. “Sau quý 1 mạnh năm ngoái, giảm nhu cầu từ hai khách hàng lớn bắt đầu từ đầu năm và tăng trong mùa hè đã ảnh hưởng lớn đến kết quả quý 1,” CFO Pedo Azevedo nhận xét. Tuy nhiên, ban quản lý kỳ vọng các hợp đồng mới, bao gồm hợp đồng Chevron Phillips, sẽ bù đắp các khó khăn.

9. Talga Group (ASX:TLG, OTCQX:TLGRF) – Vốn hóa thị trường: 201,97 triệu AUD

Talga là công ty tích hợp dọc khai thác graphite của chính họ và sản xuất anode, hoạt động tại Thụy Điển, Nhật Bản, Úc, Đức và Anh. Công ty còn sản xuất phụ gia graphene cho các nhà sản xuất vật liệu hướng tới bê tông, lớp phủ, nhựa và lưu trữ năng lượng. Các dòng sản phẩm gồm Talphite và Talphene, là phụ gia dẫn điện cho cathode và anode pin, anode rắn và giải pháp tái chế graphite.

Tháng 4/2025, Cơ quan Phát triển Kinh tế và Khu vực của Thụy Điển cấp cho dự án chiến lược Net-Zero của nhà máy tinh luyện anode Talga tại Luleå theo Luật Công nghiệp Net-Zero của EU. Hai tháng sau, chính phủ Thụy Điển phê duyệt giấy phép khai thác mỏ graphite tự nhiên Nunasvaara South của họ ở Bắc Thụy Điển. Tháng 5/2025, Talga ký hợp đồng mua bán ràng buộc với công ty công nghệ sạc pin Nyobolt, cung cấp khoảng 3.000 tấn Talnode-C, sản phẩm anode chính của họ, trong vòng bốn năm bắt đầu từ ngày 13/5/2025.

Tháng 8/2025, Talga ra mắt Talnode-R, sản phẩm anode graphite chế tạo từ chất thải pin lithium-ion tái chế từ phế liệu nhà máy lớn và anode đã qua sử dụng. Cuối năm, họ nộp kế hoạch khai thác chi tiết cho Nunasvaara South, hoàn tất đợt phát hành 14,5 triệu AUD để tài trợ nghiên cứu kỹ thuật cho giai đoạn tăng sản lượng 5.000 tấn/năm, và vào tháng 1/2026, chính phủ Thụy Điển chấp thuận kế hoạch khai thác, một cột mốc quan trọng.

Xây dựng chiến lược đầu tư graphene: Cầm cố trực tiếp hay ETF graphene

Đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành graphene, lựa chọn giữa sở hữu trực tiếp các công ty hoặc qua quỹ ETF graphene là sự đánh đổi. Đầu tư trực tiếp vào các công ty graphene riêng biệt cho phép đặt cược tập trung vào các công nghệ cụ thể—dù là sản xuất số lượng lớn, ứng dụng đặc thù hay chuỗi cung ứng tích hợp dọc. Chiến lược này đòi hỏi phân tích kỹ hơn về từng công ty nhưng có thể mang lại lợi nhuận vượt trội từ các nhà thắng lớn.

Ngược lại, ETF graphene cung cấp sự đa dạng hóa tức thì qua nhiều nhà sản xuất và lĩnh vực ứng dụng, giảm rủi ro từng công ty và vẫn tham gia vào ngành. Các quỹ ETF thường theo dõi bức tranh phát triển của các công ty niêm yết công khai và các nhà cung cấp liên quan, phù hợp cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc mà không cần chọn lựa từng nhà thắng.

Các công ty tư nhân và cơ hội hệ sinh thái rộng hơn

Chín công ty niêm yết trên chỉ là phần nhỏ của toàn cảnh ngành graphene. Nhà đầu tư muốn mở rộng danh mục hoặc tham gia vào ngành nên nghiên cứu các công ty tư nhân phát triển công nghệ, như ACS Material, Advanced Graphene Products, Graphene Platform, Graphenea và Universal Matter. Những công ty này thúc đẩy đổi mới trong ứng dụng và phương pháp sản xuất có thể ảnh hưởng đến các đối thủ niêm yết công khai trong tương lai.

Những điểm chính cho nhà đầu tư graphene

Các đặc tính vượt trội của graphene—mạnh gấp 200 lần thép, trong suốt, dẫn nhiệt và điện cao—đặt vật liệu này làm nền tảng cho các công nghệ mới nổi trong điện tử, năng lượng, hàng không vũ trụ, ô tô và y tế. Chín công ty niêm yết được giới thiệu cung cấp nhiều cách tiếp cận để tham gia ngành, từ nhà sản xuất số lượng lớn đến nhà phát triển ứng dụng chuyên biệt.

Dù xây dựng danh mục đầu tư qua sở hữu trực tiếp các công ty này hay qua các quỹ ETF, sự mở rộng của ngành vào công nghệ pin, vật liệu composite và giải pháp tiết kiệm năng lượng mang lại cơ hội tăng trưởng dài hạn hấp dẫn cho các nhà đầu tư sẵn sàng phân tích các yếu tố cơ bản của từng công ty và xu hướng ngành.