Khả năng giảm xuống còn 58.000 đô la Bitcoin, môi trường kinh tế vĩ mô ảnh hưởng vượt qua phân tích kỹ thuật

Hiện tại, Bitcoin (BTC) dao động quanh mức 67.240 USD, và sự chú ý đang tăng lên đối với các kịch bản giảm giá mà các nhà phân tích thị trường cảnh báo. Nhiều nhà tham gia thị trường chỉ ra rằng, trong bối cảnh chính sách điều tiết của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và căng thẳng thương mại quốc tế đang gây áp lực lớn lên thị trường tài sản kỹ thuật số, Bitcoin có thể trải qua đợt giảm từ 58.000 USD xuống khoảng 62.000 USD.

Phân tích kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm và mục tiêu 58.000 USD

Nhà phân tích kỳ cựu Peter Brandt, người bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai từ năm 1975 và có hơn 850.000 người theo dõi trên X (trước đây là Twitter), cho biết rằng Bitcoin có thể giảm xuống phạm vi từ 58.000 USD đến 62.000 USD trong vòng hai tuần tới. Ông cũng thừa nhận khả năng dự đoán này sai đến 50%, nhằm cảnh báo nhà đầu tư khỏi kỳ vọng quá mức.

Các lý do kỹ thuật mà ông chỉ ra dựa trên mức kháng cự chính quanh 102.300 USD và phân tích rằng Bitcoin hiện đang trong xu hướng giảm yếu ớt. Ông đã bình luận trên X: “Tôi nghĩ 58.000 đến 62.000 USD là mục tiêu của $BTC,” đưa ra kịch bản dựa trên phân tích kỹ thuật.

Tại sao môi trường vĩ mô quan trọng hơn mô hình biểu đồ

Nhà phân tích thị trường và đồng sáng lập AdLunam, Jason Fernandez, đồng ý rằng mục tiêu 58.000 USD của Brandt là khả thi về mặt kỹ thuật, nhưng ông nhấn mạnh rằng: “Mục tiêu từ 58.000 đến 62.000 USD của Brandt có thể đạt được về mặt kỹ thuật, nhưng động lực chính đến từ yếu tố vĩ mô chứ không phải biểu đồ.”

Xét về môi trường kinh tế hiện tại, dù lạm phát của Mỹ đã giảm xuống dưới 2%, Ngân hàng Trung ương vẫn duy trì thái độ thận trọng và chưa nới lỏng chính sách. Thêm vào đó, các yếu tố sau đây làm tăng khả năng giảm giá của Bitcoin:

Gia tăng thuế quan: Việc Mỹ tái tăng tốc lạm phát và gia tăng rủi ro có thể khiến việc cắt giảm lãi suất bị trì hoãn.

Căng thẳng địa chính trị: Xung đột giữa Mỹ và châu Âu về Greenland làm tăng khả năng duy trì lãi suất cao, giữ vững lập trường phòng thủ.

Môi trường thanh khoản hạn chế: “Nếu lãi suất vẫn tiếp tục thắt chặt và thanh khoản bị hạn chế, khả năng Bitcoin quay trở lại phạm vi giữa 50.000 USD là rất cao,” ông Fernandez nhận định.

Chủ tịch Quantum Economics, Matt Greenspan, cũng chia sẻ quan điểm tương tự. Ông nói rằng: “Các thiết lập kỹ thuật rất quan trọng, nhưng sau nhiều năm chính sách thắt chặt thanh khoản của Fed và tình hình kinh tế chưa từng có trong hàng thập kỷ, tình hình vĩ mô có thể quan trọng hơn mô hình biểu đồ đơn lẻ,” cho thấy khả năng Bitcoin giảm xuống quanh 58.000 USD là rõ ràng.

Dấu hiệu rủi ro từ dữ liệu thị trường quyền chọn

Dữ liệu từ các sàn giao dịch phi tập trung và Deribit (sàn quyền chọn tập trung lớn nhất) phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Theo đó, xác suất Bitcoin giảm xuống dưới 80.000 USD vào cuối tháng 6 được ước tính khoảng 30%.

Xác suất này thể hiện sự cảnh báo của thị trường về rủi ro đuôi trong bối cảnh biến động cao hiện nay. Đồng thời, dự đoán của Brandt về mức 58.000 USD nằm trong phân phối xác suất của thị trường quyền chọn, dự kiến rủi ro giảm giá về mức thấp hơn.

Xu hướng thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu theo khu vực

Trong khi đó, thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu thể hiện sự khác biệt lớn theo khu vực. Thị trường tiền điện tử tại Mỹ Latinh đang mở rộng nhanh chóng, dự kiến đạt khối lượng giao dịch 73 tỷ USD vào năm 2025, tăng 60% so với năm trước.

Brazil và Argentina dẫn đầu sự tăng trưởng, trong đó Brazil giữ vị trí ưu thế về quy mô giao dịch, còn Argentina thúc đẩy mạnh mẽ việc sử dụng thanh toán xuyên biên giới và stablecoin. Stablecoin đang trở thành công cụ thực tiễn trong chuyển tiền quốc tế và nhận tiền từ các nền tảng, giúp vượt qua hệ thống ngân hàng truyền thống, là động lực chính cho sự phát triển của thị trường tiền điện tử khu vực này.

Khuyến nghị cho nhà đầu tư và các điểm cần theo dõi

Thị trường Bitcoin hiện tại đang ở trạng thái pha trộn giữa phân tích kỹ thuật và các yếu tố vĩ mô phức tạp. Mục tiêu giảm xuống 58.000 USD của Brandt có cơ sở kỹ thuật rõ ràng, nhưng khả năng thực hiện còn phụ thuộc vào chính sách của Fed, xu hướng thuế quan quốc tế và bất ổn địa chính trị.

Nhà đầu tư cần liên tục theo dõi các yếu tố như tình hình Greenland, chính sách lãi suất của Fed, xu hướng lãi suất của Mỹ để dự đoán chính xác hơn các bước đi tiếp theo của giá Bitcoin.