Chi phí Swap làm mất lợi nhuận: Các biện pháp phòng ngừa cho nhà giao dịch

Đối với các nhà giao dịch giữ vị thế trong hơn 1 ngày, hoán đổi là một chi phí thực sự cần xem xét, nhưng thật không may, chúng thường bị bỏ qua, đặc biệt là những người mới bắt đầu. Vấn đề là giá trị hoán đổi không hiển thị rõ ràng trên tất cả các màn hình, nó được khấu trừ lặng lẽ mỗi đêm bạn giữ một vị thế. Đây là lý do tại sao một kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh phải bao gồm hoán đổi.

Swap là gì? Chi phí ẩn thường bị bỏ qua bởi các nhà giao dịch mới bắt đầu.

Hoán đổi Đó là một khoản phí mà bạn phải trả để giữ một vị thế giao dịch qua đêm. Nó được gọi trong ngôn ngữ tài chính là “Lãi suất qua đêm” hoặc “Phí qua đêm” theo thuật ngữ đơn giản nhất. Đó là tiền lãi được tích lũy bằng cách giữ một vị thế trong thời gian đóng cửa trong ngày.

Lý do tại sao hoán đổi tồn tại phức tạp hơn thoạt nhìn. Chuyên viên ngoại hối Thời điểm bạn giữ vị thế này, bạn phải trả lãi cho số tiền đã vay và bạn kiếm được tiền lãi từ số tiền bạn nắm giữ.

Cách thức hoạt động: Chênh lệch lãi suất đằng sau hoán đổi

Khi bạn giao dịch một cặp tiền tệ như EUR/USD, bạn đang “mua” EUR cùng với việc “vay” USD. Hoặc ngược lại.

Nếu bạn mở một vị thế mua EUR/USD: Bạn mua EUR và vay USD. Nếu bạn mở một vị thế bán EUR/USD: Bạn vay EUR và giữ USD.

Mỗi loại tiền tệ trên thế giới đều có lãi suất chính sách riêng, do ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia quy định. Euro (EUR) từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu hoặc đô la Mỹ (USD) từ Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) là những ví dụ.

Hãy xem xét một kịch bản: lãi suất của đồng euro (EUR) là 4,0% mỗi năm và lãi suất của đồng đô la Mỹ (USD) là 5,0% mỗi năm.

• Nếu bạn Mua EUR/USD Bạn kiếm được lãi suất EUR (4,0%) nhưng phải trả lãi USD (5,0%). Điều đó có nghĩa là bạn phải trả phí qua đêm.
• Nếu bạn Bán EUR/USD Bạn trả lãi EUR (4,0%) nhưng nhận lãi USD (5,0%), chênh lệch là +1,0% mỗi năm. Nó có nghĩa là bạn đã nhận được một giao dịch hoán đổi.

Tuy nhiên, trong thế giới thực, Nhà môi giới đóng vai trò trung gian để vay số tiền này sẽ thêm “phí xử lý” hoặc “đánh dấu” của chính mình vào tỷ lệ hoán đổi thực tế.

Các loại hoán đổi và cách tính chi phí thực tế

Có nhiều loại hoán đổi khác nhau và hiểu được sự khác biệt là rất quan trọng để lập kế hoạch giao dịch của bạn.

Hoán đổi Plus Nó xảy ra khi bạn nhận được nhiều tiền hơn trong túi mỗi đêm bạn giữ một vị thế, vì lãi suất của tài sản bạn nắm giữ cao hơn tài sản bạn vay.

Hoán đổi Xóa Đó là một kịch bản phổ biến hơn khi bạn phải trả một số tiền nhỏ từ danh mục đầu tư của mình mỗi đêm. Điều này là do thực tế là lãi suất của tài sản vay cao hơn lãi suất của tài sản được nắm giữ.

Hoán đổi Long và Swap Short là giá trị hoán đổi được xác định riêng để mua và bán. Hai điều này không bao giờ bằng nhau do phương pháp tính toán và phí của nhà môi giới.

Phí qua đêm trong 3 ngàyThông thường, phí qua đêm được tính mỗi ngày một lần, nhưng vào một ngày trong tuần, bạn sẽ bị tính phí gấp 3 lần phí qua đêm.Đêm thứ Tư (Đối với các vị trí được giữ từ thứ Tư đến thứ Năm) Lý do kỹ thuật là do hệ thống thanh toán T+2 trên thị trường Forex.

Cách thực sự tính toán chi phí hoán đổi

Cách 1: Điểm từ (trong nền tảng MT4/MT5)

Công thức đơn giản nhất cho Tiêu chuẩn 1 lô (100.000 đơn vị) là:

Phí qua đêm (bằng tiền) = (Tỷ lệ hoán đổi tính bằng điểm) × (giá trị 1 điểm)

Ví dụ: Nếu bạn giao dịch Mua 1 Lô EUR/USD và Hoán đổi Long = -8,5 điểm, 1 Điểm = 1 USD, thì Phí qua đêm = -8,5 USD mỗi đêm. Nếu ngày đó là Hoán đổi 3 ngày, nó sẽ trở thành -25,5 USD.

Phương pháp 2: Từ tỷ lệ phần trăm mỗi đêm (trong các nền tảng hiện đại)

Phí qua đêm (bằng tiền) = (tổng giá trị vị thế) × (tỷ lệ hoán đổi%)

Ví dụ: Nếu bạn mua 1 lô EUR/USD ở mức 1,0900, giá trị vị thế = 109.000 USD, nếu phí qua đêm = -0,008% mỗi đêm, bạn sẽ nhận được phí qua đêm = 109.000 × (-0,008 / 100) = -8,72 USD.

Những điểm chính: Phí qua đêm dựa trên toàn bộ giá trị của vị thế, không phải số tiền ký quỹ bạn đặt. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 1:100 và đặt ký quỹ chỉ 1.090 USD nhưng phí qua đêm là 8,72 USD, đó là 0,8% số tiền ký quỹ mỗi đêm. Con số này có thể ăn hết lợi nhuận của bạn trong vài tháng.

Tài khoản miễn phí qua đêm với chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất

Tài khoản miễn phí qua đêm (Tài khoản Hồi giáo) Vì Hồi giáo cấm tính lãi suất, các nhà môi giới tạo loại tài khoản này, không tính phí hoán đổi trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Điều này lý tưởng cho Nhà giao dịch Swing hoặc Nhà giao dịch vị thế, những người nghĩ về giải pháp. Sự đánh đổi là tài khoản miễn phí qua đêm có thể có mức chênh lệch rộng hơn hoặc phí xử lý cố định.

Giao dịch chênh lệch lãi suất là một chiến lược sử dụng swap cộng với quay số trực tiếp: “vay”. Các loại tiền tệ có lãi suất thực sự thấp (chẳng hạn như JPY của Nhật Bản) đến để “mua” các loại tiền tệ cung cấp lãi suất rất cao (chẳng hạn như MXN của Mexico hoặc TRY của Thổ Nhĩ Kỳ) để “nhận” swap-plus vào túi của họ mỗi ngày.

Ví dụ: nếu bạn Mua AUD / JPY (mua đô la Úc, vay yên Nhật) và hoán đổi mua dương, bạn sẽ tích lũy quỹ hoán đổi mỗi ngày. Tuy nhiên, rủi ro là sự thay đổi tỷ giá hối đoái. Nếu bạn mua AUD / JPY để ăn hoán đổi, nhưng AUD / JPY giảm. Tổn thất tỷ giá hối đoái có thể lớn hơn phí qua đêm tích lũy trong vài tháng.

Kế hoạch quản lý rủi ro: Kết bạn với nhau

Bước đầu tiên: kiểm tra trước khi mở lệnh

Trên nền tảng MT4/MT5, hãy truy cập Market Watch → nhấp chuột phải vào → tài sản Thông số kỹ thuật → Xem các giá trị Swap Long và Swap Short.

Trên các nền tảng hiện đại (chẳng hạn như Mitrade), thủ tục đơn giản hơn. Tìm thông tin về phí qua đêm, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm mỗi đêm.

Bước hai: Tính toán tổng tác động

Nếu bạn định giữ vị thế trong 5 ngày (bao gồm 1 lần hoán đổi 3 ngày), hãy nhân phí qua đêm mỗi đêm với 5 và thêm phí qua đêm 3 lần một lần nữa. Con số này phải nhỏ hơn 1% lợi nhuận dự kiến.

Bước ba: Chọn chiến lược phù hợp

• Đối với nhà giao dịch trong ngày: Đừng lo lắng, hoán đổi không ảnh hưởng đến bạn.
• Đối với Nhà giao dịch Swing: Chọn chỉ giữ các hướng có Hoán đổi dương hoặc sử dụng tài khoản Miễn phí qua đêm.
• Đối với các nhà giao dịch vị thế: Hãy xem xét nghiêm túc Giao dịch chênh lệch lãi suất hoặc Tài khoản Hồi giáo vì hoán đổi có thể ăn lợi nhuận đáng kể.

Bước bốn: Chọn nhà môi giới

Chọn một nhà môi giới minh bạch về phí hoán đổi và một nền tảng hiển thị rõ ràng thông tin này trước khi bạn mở giao dịch. Điều này sẽ giúp bạn tránh được những bất ngờ.

Kết luận

Hiểu và quản lý hoán đổi một cách chính xác là một phần quan trọng của việc lập kế hoạch giao dịch hiệu quả. Các nhà giao dịch ngắn hạn không bị ảnh hưởng nhiều, nhưng các nhà giao dịch đang nghĩ đến việc giữ các vị thế trong nhiều tuần hoặc hàng tháng. Bạn phải suy nghĩ về nó.

Chọn đúng cách để quản lý hoán đổi, chẳng hạn như sử dụng tài khoản miễn phí qua đêm hoặc sử dụng giao dịch chênh lệch thông minh, sẽ giúp lợi nhuận của bạn không bị ăn mòn một cách lặng lẽ bởi chi phí ẩn này. Trước khi mở lệnh Hãy thử dành vài phút để kiểm tra việc hoán đổi, bạn sẽ cảm ơn bản thân sau này.